Financial - Credit Services · NYSE
現在価格
$497.60
適正株価
下記の計算機で算出
Mastercard Incorporated のフルDCF分析。ファンダメンタルズ自動入力、仮定値の調整、感応度ヒートマップ付き。
Mastercard Incorporated, a technology company, provides transaction processing and other payment-related products and services in the United States and internationally. It facilitates the processing of payment transactions, including authorization, clearing, and settlement, as well as delivers other payment-related products and services. The company offers integrated products and value-added services for account holders, merchants, financial institutions, businesses, governments, and other organizations, such as programs that enable issuers to provide consumers with credits to defer payments; prepaid programs and management services; commercial credit and debit payment products and solutions; and payment products and solutions that allow its customers to access funds in deposit and other accounts. It also provides value-added products and services comprising cyber and intelligence solutions for parties to transact, as well as proprietary insights, drawing on principled use of consumer, and merchant data services. In addition, the company offers analytics, test and learn, consulting, managed services, loyalty, processing, and payment gateway solutions for e-commerce merchants. Further, it provides open banking and digital identity platforms services. The company offers payment solutions and services under the MasterCard, Maestro, and Cirrus. Mastercard Incorporated was founded in 1966 and is headquartered in Purchase, New York.
ROIC (TTM)
51.9%
ROE (TTM)
206.1%
FCF Yield
4.03%
直近12ヶ月のデータでは、MA の1株当たりFCFは N/A、投下資本利益率（ROIC）は 51.9% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは N/A、FCF利回りは 4.03% で、MA の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
MA の適正株価は、将来の成長率、割引率（WACC）、ターミナルバリューの仮定に依存します。DCF法は将来のFCFを現在価値に割引きますが、WACCの僅かな変動で20%以上ぶれる可能性があるため、感応度分析が不可欠です。
MA が割安かどうかは、DCFによる適正株価と現在の株価 $497.60 の比較で判断します。安全マージンがプラス（適正株価 > 市場価格）なら割安の可能性がありますが、確度は成長率と割引率の仮定の信頼性に依存します。
Mastercard Incorporated のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCFをベースに、(2) Financial - Credit Services 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) MA のリスクを反映した割引率（WACC）を設定、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Mastercard Incorporated に当てはめると、Financial - Credit Servicesが今後5〜10年で生み出すFCFを予測し、それを現在価値に割引きます。MA のROICは 51.9%、資本効率が高く、DCFモデルでより高い成長率仮定を支持する水準です。
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。MA については、資本構成と株式リスクプレミアムがWACCを決定します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。
