お金を賭ける前に、どんな銘柄にも明確な判断を。
まずその銘柄の本質的価値を見て、その事業がその価格に見合うかを確かめます。
最初の1件は無料、ログイン不要。
Undervalued with durable fundamentals
ご質問に、お答えします。
企業が公開している財務資料に基づいて作成し、推論もすべて示しています。どの判断もご自身で確認できます。
明確な判断と、その根拠をお伝えします。最終的な判断は、いつもあなたのものです。
米国上場株ならどれでも。ティッカーを入力すれば新しい判断が得られますし、すでに私が判断した銘柄を開くこともできます。
その銘柄は Second Read に加わります。私が継続して見直し、判断が変われば平易な言葉でお知らせします。
保存した銘柄について、毎週短いお便りをお送りします。さらに、新しい開示や決算で読むに値する材料が出たときには、より掘り下げたお便りを添えます。動きの少ない週でも、変化がなかったことをその短いお便りでお伝えします。
最初の1件は無料、ログイン不要です。サインインすると、3件無料になります。保存した銘柄への Second Read は月額 $15、1か月無料です。
どの米国上場株にも、理由つきで明確な判断。
あとで見直したい銘柄を残しておけます。
元監査人が、その判断に変化があったかを伝えます。
元監査人が作成
まず問うのはひとつ。数字は信頼できるか。
バリュエーションとレッドフラグの確認は、検証できる固定ルールに基づきます。
米国上場企業を、その開示資料に基づいて判断します。株価を予想したり、ニュースを追いかけたりはしません。
私が論点を示します。最終判断はあなたです。
ブラックボックスの評価か、全部を自分でやるか。その二択にする必要はありません。
数字だけ。そこに至った過程は見えません。
競合が簡単には奪えない持続的な優位があります。
利益はキャッシュフローに裏づけられており、1.18対1です。
現在の価格は、数字が支える価値よりおよそ30%高いです。
判断の裏にある全工程を見られます。賛成でも反対でも構いません。根拠はすべてあります。
銘柄を保存すると、私が継続して見直します。判断が変わっても、なぜ変わったのかを推測する必要はありません。
4つを確認して、結論を出します。
持続的な優位があるのか、それとも利益は競争で奪われうるのか。
利益はキャッシュに裏づけられているか。何か粉飾されていないか。
保守的な計算で見た事業価値と、今日支払う価格を並べて見ます。
投資妙味あり、要注視、今は見送りのいずれかと、その判断を傾けたひとつの理由。
結論はその時点のスナップショットであって、約束ではありません。銘柄を保存すると、同じ確認を継続して行います。判断が変われば、その理由を伝えます。
スコアでは見えないレッドフラグがあります。
価格を見る前に、まず開示資料に現れる警告サインです。
- 利益をキャッシュフローが裏づけていない。
- 利益が粉飾されているように見える。
- 利払いを十分にカバーできていない。
- 期限どおりに借り換えるための資金調達に頼っている。
- 売上より速く売掛金や在庫が膨らんでいる。
- 株主が年々ひそかに希薄化されている。
業種によっては別の確認が必要です。該当しないものは、その旨を明示します。
私は、そう見えるままに判断します。
最初の判断のあと、銘柄を保存すれば、私が代わりに読み続けます。
新しい数字が出たら、同じ確認をもう一度行い、何を読んだのか、その判断がまだ成り立つのかを平易な日本語でお伝えします。判断が変われば、その理由を伝えます。変わらなければ、何を確認したかがそのまま分かります。
| What I checked | The number | Read | Status |
|---|---|---|---|
| Cash flow backs the profit | CFO / NI = 1.16 (5y avg 1.12) | 利益は、単なる発生主義の数字ではなく、実際の現金に変わっています。 | きれい |
| Covers its interest from operations | Interest coverage = 27.0× | 本業の利益で利息負担を何倍も賄えています。 | きれい |
| Earnings-quality (Beneish M-Score) | M = -2.56 | 利益操作のスクリーニングでは問題は出ていません。 | きれい |
| Fundamental momentum (Piotroski) | F = 9 of 9 | 9 項目の財務健全性スキャンで高得点です。 | きれい |
| Receivables vs sales | Receivables vs sales = +6pp | 売掛金は売上と歩調を合わせており、先走っていません。 | きれい |
Still Attractive. The numbers above still back the call.
None reported, filed, or crossed your buy line this week.
| MA | Attractive |
| GOOGL | Not now |
| KO | Worth watching |
| META | Worth watching |