Auto - Manufacturers · NASDAQ
現在価格
$426.49
適正株価
下記の計算機で算出
Tesla, Inc. designs, develops, manufactures, leases, and sells electric vehicles, and energy generation and storage systems in the United States, China, and internationally. It operates in two segments, Automotive, and Energy Generation and Storage. The Automotive segment offers electric vehicles, as well as sells automotive regulatory credits; and non-warranty after-sales vehicle, used vehicles, retail merchandise, and vehicle insurance services. This segment also provides sedans and sport utility vehicles through direct and used vehicle sales, a network of Tesla Superchargers, and in-app upgrades; purchase financing and leasing services; services for electric vehicles through its company-owned service locations and Tesla mobile service technicians; and vehicle limited warranties and extended service plans. The Energy Generation and Storage segment engages in the design, manufacture, installation, sale, and leasing of solar energy generation and energy storage products, and related services to residential, commercial, and industrial customers and utilities through its website, stores, and galleries, as well as through a network of channel partners; and provision of service and repairs to its energy product customers, including under warranty, as well as various financing options to its solar customers. The company was formerly known as Tesla Motors, Inc. and changed its name to Tesla, Inc. in February 2017. Tesla, Inc. was incorporated in 2003 and is headquartered in Austin, Texas.
ROIC (TTM)
3.2%
ROE (TTM)
4.8%
FCF Yield
0.44%
直近12ヶ月のデータでは、TSLA の1株当たりFCFは N/A、投下資本利益率（ROIC）は 3.2% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは N/A、FCF利回りは 0.44% で、TSLA の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
TSLA の適正株価は、将来の成長率、割引率（WACC）、ターミナルバリューの仮定に依存します。DCF法は将来のFCFを現在価値に割引きますが、WACCの僅かな変動で20%以上ぶれる可能性があるため、感応度分析が不可欠です。
TSLA が割安かどうかは、DCFによる適正株価と現在の株価 $426.49 の比較で判断します。安全マージンがプラス（適正株価 > 市場価格）なら割安の可能性がありますが、確度は成長率と割引率の仮定の信頼性に依存します。
Tesla, Inc. のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCFをベースに、(2) Auto - Manufacturers 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) TSLA のリスクを反映した割引率（WACC）を設定、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Tesla, Inc. に当てはめると、Auto - Manufacturersが今後5〜10年で生み出すFCFを予測し、それを現在価値に割引きます。TSLA のROICは 3.2%、資本コストを上回るリターンの確保に課題があることを示唆します。
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。TSLA については、資本構成と株式リスクプレミアムがWACCを決定します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。
