本質的価値 計算機

適正株価計算機は、DCF法（割引キャッシュフロー法）で銘柄の適正株価を推定するツールです。将来のフリーキャッシュフローを予測し現在価値に割り引くことで、現在の市場価格に対して割安／割高かを判断する助けになります。MiniValuatorでは利益ベースの分析用にPER計算機も提供しています。

正確さは仮定値の質、特に成長率と割引率の選び方次第です。わずかな変化が結果を大きく動かすため、本ツールには感応度ヒートマップを組み込んでいます。DCFは「ピンポイントの目標値」ではなく「レンジ推定」として使うのが望ましいです。

多くの投資家は8〜12%を使い、最低限求めるリターンを意味します。一般的にはWACC（加重平均資本コスト）が用いられます。リスクの高い企業ほど高い割引率を設定すべきです。割引率は最も結果に効く入力値の一つです。MiniValuatorでは直接編集できる単一の割引率を設定し、デフォルトは10%です。

安全マージンは適正株価と市場価格の差をパーセンテージで表したものです。例えば適正株価が$100で株価が$70なら、安全マージンは30%です。バリュー投資の父ベンジャミン・グレアムは、十分な安全マージンがあるときだけ買うことを推奨しました。これは今も健全な投資の中核となる原則です。

はい。新規アカウントには30クレジットを無料で付与しています。バリュエーション1回につき10クレジット消費するため、3回分に相当します。検索は無料で、過去7日以内に表示した銘柄を再度開いてもクレジットはかかりません。すべての入力を手動で行えば、クレジットを使わずに利用することもできます。追加が必要な場合は、買い切りのクレジットパックを$4.99からご購入いただけます。サブスクリプションはありません。

本質的価値とは、企業が生み出せるキャッシュにもとづいて、その企業に本当はどれだけの価値があるかを推定したもので、現在の市場価格とは独立しています。詳しい定義は用語集をご覧ください。

本質的価値は通常、将来のキャッシュフローからDCFで企業価値を推定したものを指します。一方、適正価値はPER比較などの倍率にもとづく推定を指すことが多いです。本計算機は両方の手法に対応しています。