Meta Platforms, Inc.（META）本質的価値とDCFバリュエーション
Internet Content & Information · NASDAQ
現在価格
$549.90
本質的価値
$688.9
安全マージン +20.2%
Meta Platforms, Inc. の本質的価値はいくらですか？
2026-08-21 時点で、ベースケースDCFモデルは Meta Platforms, Inc.（META）の1株当たり本質的価値を $688.9 と試算しています。市場価格 $549.9 に対し、安全マージンは +20.2% です。ベースケースはフリーキャッシュフローの年成長率 14.8%、割引率 10.0% を前提としています。
感応度グリッド全体では、試算値は $579.14 から $812.94 の範囲に広がります。本質的価値は前提に基づく試算であり、事実ではありません。割引率の上昇や成長の鈍化は試算値を押し下げ、キャッシュフロー成長の加速は押し上げます。
DCFの仕組み · ご自身の前提で再計算 · 本質的価値とは？
Meta Platforms, Inc.（META）は割安ですか？
現在の株価 $549.9 では、META はベースケース本質的価値の試算を 20.2% ほど下回って取引されています。一定の割安幅はあるものの、割安と判断する基準である安全マージン30%には届いていません。
競争上のモート
投資リスク
ベースケース
META のベースケース評価
本質的価値
$688.9
安全マージン
+20.2%
期待年率リターン
+4.6%
ベースケースの前提：年成長率 14.8%、割引率 10.0%、エグジットマルチプル 30x、5年間の予測。データ基準日 2026-08-21。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。成長率や割引率が変わると本質的価値は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
META のバリュエーションをカスタマイズ
成長率、割引率、エグジットマルチプルを調整して、Meta Platforms, Inc. の本質的価値と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
META のDCF計算機を開く会社概要
Meta Platforms Inc., which operated as Facebook, Inc. until its October 2021 rebranding, is a technology enterprise focused on developing innovative products that empower people globally to connect and share with their friends and family. These services are accessible across a variety of digital platforms, including mobile phones, personal computers, virtual reality devices, and wearables. The company's activities are organized into two principal divisions: the Family of Apps and Reality Labs. The Family of Apps segment encompasses well-known platforms such as: Facebook, where users can share content, participate in discussions, explore new interests, and build connections. Instagram, a vibrant community dedicated to sharing visual media like photos and videos, sending private messages, and utilizing features such as user feeds, ephemeral stories, short video reels, live streams, and integrated shopping functionalities. Messenger, a dedicated application that facilitates text, audio, and video communications, enabling individuals to communicate with their social networks, communities, and even businesses across different devices and operating systems. WhatsApp, a widely adopted and secure messaging service employed by individuals and enterprises for private communication and financial transactions. The Reality Labs division concentrates on pioneering augmented and virtual reality technologies. This segment is responsible for creating consumer-grade hardware, sophisticated software, and engaging content, all aimed at fostering a sense of connection among people, regardless of their physical location or time zone. Meta Platforms Inc. was founded in 2004 and its corporate headquarters are situated in Menlo Park, California.
財務指標 — META バリュエーションデータ
Revenue/Share (TTM)
$89.76
FCF/Share (TTM)
$16.11
ROIC (TTM)
17.1%
ROE (TTM)
29.7%
P/FCF
34.2x
EV/EBITDA
14.0x
FCF Yield
2.93%
Debt/Equity
0.43x
過去12か月ベースで、META は 1 株あたり $16.11 のフリーキャッシュフローと 17.1% の ROIC を生み出しており、いずれも DCF 評価の中心的な入力です。34.2x の P/FCF 倍率と 2.93% の FCF 利回りは、META がキャッシュフロー面で同業他社に対しどう評価されているかを示します。
よくある質問
META の本質的価値はいくらですか？
Meta Platforms, Inc. の1株当たりFCFは $16.11（TTM）。現在の株価 $549.90 に対して、DCF法では適切なWACCでこれらのキャッシュフローを割引き、ターミナル成長率を適用して本質的価値を算出します。結果は成長率と割引率の仮定に大きく依存し、WACCが1%変動すると適正株価は通常10〜15%動きます。MiniValuatorのモデルでは、WACCを算出する代わりに直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を使用します。
META は割安ですか？
META のP/FCFは 34.2x、FCF利回りは 2.93%。P/FCFは中庸のレンジにあります。META が真に割安かどうかは、DCFで算出した本質的価値と現在の市場価格を比較し、安全マージンがリスク許容度に見合うかを評価する必要があります。
DCFで META をどう評価しますか？
Meta Platforms, Inc. のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCF（$16.11）をベースに、(2) Internet Content & Information 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) META のリスクを反映した割引率（WACC）を設定——D/Eレシオが 0.43x のため、資本構成も重要な考慮要素、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF法とは何ですか？META にどう適用しますか？
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Meta Platforms, Inc. に当てはめると、同社が今後5〜10年で生み出すFCFを（Internet Content & Informationの動向に左右されつつ）予測し、それを現在価値に割引きます。META のROICは 17.1%、投資資本をどれだけ効率的に利益に変えているかを示す水準です。
WACCは META のバリュエーションにどう影響しますか？
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。META については、D/Eレシオが 0.43x で資本構成が直接WACCに影響します。WACCが1%上昇すると、本質的価値は通常10〜15%下落します。EV/EBITDA 14.0x から、市場が織り込む割引率を逆算して比較することも可能です。MiniValuatorではWACCを計算する必要はなく、直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を設定します。
関連リンク
- META のPERバリュエーションを見る → — 利益ベースのPERバリュエーション分析
- DCF法の解説 — 割引キャッシュフロー分析のステップ別ガイド
- PER法の解説 — PERバリュエーションのガイド
- WACC — DCFで用いる割引率の理解
- 安全マージン — 下方リスクの評価方法
- 本質的価値 — 株式の適正株価を評価する方法
- 本質的価値の計算方法 — 投資家向けの完全ガイド
関連銘柄のバリュエーション
Communication Services の評価をすべて見るDCFとPERは異なる手法と前提で META を評価するため、二つの結論は異なることがあります。PERによる適正株価と比較してください。
価格は 2026-08-21 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。