Meta Platforms, Inc.（META）適正株価とDCFバリュエーション

Internet Content & Information · NASDAQ

現在価格

$562.60

適正株価

$996.61

安全マージン +43.5%

Meta Platforms, Inc. の適正株価はいくらですか？

2026-06-29 時点で、当社のベースケースDCFモデルは Meta Platforms, Inc.（META）の1株当たり適正株価を $996.61 と試算しています。市場価格 $562.6 に対し、安全マージンは +43.5% です。ベースケースはフリーキャッシュフローの年成長率 19.8%、割引率 10.0% を前提としています。

感応度グリッド全体では、試算値は $839.48 から $1,173.5 の範囲に広がります。適正株価は前提に基づく試算であり、事実ではありません。割引率の上昇や成長の鈍化は試算値を押し下げ、キャッシュフロー成長の加速は押し上げます。

当社のDCFの仕組み · ご自身の前提で再計算 · 適正株価とは？

Meta Platforms, Inc.（META）は割安ですか？

現在の株価 $562.6 では、META は当社のベースケース適正株価の試算を大きく下回って取引されており、安全マージンは30%を超えています。このモデルでは割安に見えますが、行動する前に成長前提がご自身の見方と一致するか確認してください。

AI モート＆リスク分析

AI 生成 · 参考用META

Based on default assumptions
Run your own valuation to see how it changes →

Mini Score の算出方法は？

競争上のモート

↑巨大なネットワーク効果

Facebook, Instagram, WhatsAppといったプラットフォームは、ユーザー数の多さがさらなるユーザーを引きつけ、競合他社が参入しにくい強固なエコシステムを形成しています。

↑AIへの巨額投資

AI分野への積極的な投資は、広告ターゲティングの精度向上や、将来的な新サービス開発における競争優位性を確立し、収益成長を後押しする可能性があります。

↑強力な広告収益基盤

デジタル広告市場における長年の経験とデータに基づいたターゲティング技術は、企業にとって不可欠なマーケティングチャネルとしての地位を確立し、安定した収益源となっています。

投資リスク

↓規制強化のリスク

プライバシー保護や独占禁止法に関する各国の規制強化は、データ活用や事業展開に制約を与え、収益性に影響を及ぼす可能性があります。

↓競合の台頭

TikTokのような新興プラットフォームの急速な成長や、AI分野における競合他社の激しい開発競争は、ユーザー獲得や市場シェア維持において脅威となります。

↓メタバースへの不透明感

メタバースへの巨額投資が期待通りの成果を上げられず、ユーザーの普及が進まない場合、多額の投資が無駄になり、財務状況を圧迫するリスクがあります。

ベースケース

META のベースケース評価

適正株価

$996.61

安全マージン

+43.5%

期待年率リターン

+12.1%

ベースケースの前提：年成長率 19.8%、割引率 10.0%、エグジットマルチプル 30x、5年間の予測。データ基準日 2026-06-29。

このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。成長率や割引率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。

META のバリュエーションをカスタマイズ

成長率、割引率、エグジットマルチプルを調整して、Meta Platforms, Inc. の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。

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会社概要

Meta Platforms Inc., which operated as Facebook, Inc. until its October 2021 rebranding, is a technology enterprise focused on developing innovative products that empower people globally to connect and share with their friends and family. These services are accessible across a variety of digital platforms, including mobile phones, personal computers, virtual reality devices, and wearables. The company's activities are organized into two principal divisions: the Family of Apps and Reality Labs. The Family of Apps segment encompasses well-known platforms such as: Facebook, where users can share content, participate in discussions, explore new interests, and build connections. Instagram, a vibrant community dedicated to sharing visual media like photos and videos, sending private messages, and utilizing features such as user feeds, ephemeral stories, short video reels, live streams, and integrated shopping functionalities. Messenger, a dedicated application that facilitates text, audio, and video communications, enabling individuals to communicate with their social networks, communities, and even businesses across different devices and operating systems. WhatsApp, a widely adopted and secure messaging service employed by individuals and enterprises for private communication and financial transactions. The Reality Labs division concentrates on pioneering augmented and virtual reality technologies. This segment is responsible for creating consumer-grade hardware, sophisticated software, and engaging content, all aimed at fostering a sense of connection among people, regardless of their physical location or time zone. Meta Platforms Inc. was founded in 2004 and its corporate headquarters are situated in Menlo Park, California.

財務指標 — META バリュエーションデータ

Revenue/Share (TTM)

$84.83

FCF/Share (TTM)

$19.04

ROIC (TTM)

20.0%

ROE (TTM)

33.2%

P/FCF

29.6x

EV/EBITDA

13.1x

FCF Yield

3.38%

Debt/Equity

0.36x

直近12ヶ月のデータでは、META の1株当たりFCFは $19.04、投下資本利益率（ROIC）は 20.0% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは 29.6x、FCF利回りは 3.38% で、META の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。

よくある質問

META の適正株価はいくらですか？

Meta Platforms, Inc. の1株当たりFCFは $19.04（TTM）。現在の株価 $562.60 に対して、DCF法では適切なWACCでこれらのキャッシュフローを割引き、ターミナルバリューを加算して適正株価を算出します。結果は成長率と割引率の仮定に大きく依存し、WACCが1%変動すると適正株価は通常10〜15%動きます。MiniValuatorのモデルでは、WACCを算出する代わりに直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を使用します。

META は割安ですか？

META のP/FCFは 29.6x、FCF利回りは 3.38%。P/FCFは中庸のレンジにあります。META が真に割安かどうかは、DCFで算出した適正株価と現在の市場価格を比較し、安全マージンがリスク許容度に見合うかを評価する必要があります。

DCFで META をどう評価しますか？

Meta Platforms, Inc. のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCF（$19.04）をベースに、(2) Internet Content & Information 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) META のリスクを反映した割引率（WACC）を設定——D/Eレシオが 0.36x のため、資本構成も重要な考慮要素、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。

DCF法とは何ですか？META にどう適用しますか？

DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Meta Platforms, Inc. に当てはめると、同社が今後5〜10年で生み出すFCFを（Internet Content & Informationの動向に左右されつつ）予測し、それを現在価値に割引きます。META のROICは 20.0%、資本効率が高く、DCFモデルでより高い成長率仮定を支持する水準です。

WACCは META のバリュエーションにどう影響しますか？

WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。META については、D/Eレシオが 0.36x で資本構成が直接WACCに影響します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。EV/EBITDA 13.1x から、市場が織り込む割引率を逆算して比較することも可能です。MiniValuatorではWACCを計算する必要はなく、直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を設定します。