Meta Platforms, Inc.（META）の適正株価とPER分析

Internet Content & Information · NASDAQ

現在株価

$565.29

PER (TTM)

20.2x

適正株価

$1,032.41

安全マージン +45.2%

Meta Platforms, Inc. の適正株価はいくらですか？

2026-06-29 時点で、Meta Platforms, Inc.（META）の1株あたり利益 $27.86 に 20.0x の利益マルチプルを適用すると、1株あたりの適正株価の試算は約 $1,032.41 となります。現在株価は $565.29 です。

利益マルチプルによる適正株価は、選ぶマルチプル次第で大きく変わります。感応度グリッド全体では、試算は $836.87 から $1,254.48 の範囲に広がります。これは利益に紐づく相対的な試算であり、確定的な事実ではありません。キャッシュフローに基づく視点については、DCFページの本質的価値の試算をご覧ください。

当社のPERモデルの仕組み · PERモードで再計算 · META の本質的価値（DCFの視点）

Meta Platforms, Inc.（META）は割高ですか？

$565.29 の水準で、META はPERベースの適正株価の試算を大きく下回って取引されています。このモデルでは、利益力に対して株価は割安に見えますが、深読みする前に利益が持続可能かどうかを確認してください。

AI モート＆リスク分析

AI 生成 · 参考用META

Based on default assumptions
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Mini Score の算出方法は？

競争上のモート

↑巨大なネットワーク効果

Facebook, Instagram, WhatsAppといったプラットフォームは、ユーザー数の多さがさらなるユーザーを引きつけ、競合他社が参入しにくい強固なエコシステムを形成しています。

↑AIへの巨額投資

AI分野への積極的な投資は、広告ターゲティングの精度向上や、将来的な新サービス開発における競争優位性を確立し、収益成長を後押しする可能性があります。

↑強力な広告収益基盤

デジタル広告市場における長年の経験とデータに基づいたターゲティング技術は、企業にとって不可欠なマーケティングチャネルとしての地位を確立し、安定した収益源となっています。

投資リスク

↓規制強化のリスク

プライバシー保護や独占禁止法に関する各国の規制強化は、データ活用や事業展開に制約を与え、収益性に影響を及ぼす可能性があります。

↓競合の台頭

TikTokのような新興プラットフォームの急速な成長や、AI分野における競合他社の激しい開発競争は、ユーザー獲得や市場シェア維持において脅威となります。

↓メタバースへの不透明感

メタバースへの巨額投資が期待通りの成果を上げられず、ユーザーの普及が進まない場合、多額の投資が無駄になり、財務状況を圧迫するリスクがあります。

ベースケース

META のベースケースPER評価

適正株価

$1,032.41

安全マージン

+45.2%

期待年率リターン

+12.8%

ベースケースの前提：利益の年成長率 19.7%、ターゲットPER 20x、割引率 10%、5年間の予測。データ基準日 2026-06-29。

このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。ターゲットPERや利益成長率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。

META のPERバリュエーションをカスタマイズ

ターゲットPER、利益成長率、割引率を調整して、Meta Platforms, Inc. の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。

META のPER計算機を開く

META のDCFバリュエーションも見る →

会社概要

Meta Platforms Inc., which operated as Facebook, Inc. until its October 2021 rebranding, is a technology enterprise focused on developing innovative products that empower people globally to connect and share with their friends and family. These services are accessible across a variety of digital platforms, including mobile phones, personal computers, virtual reality devices, and wearables. The company's activities are organized into two principal divisions: the Family of Apps and Reality Labs. The Family of Apps segment encompasses well-known platforms such as: Facebook, where users can share content, participate in discussions, explore new interests, and build connections. Instagram, a vibrant community dedicated to sharing visual media like photos and videos, sending private messages, and utilizing features such as user feeds, ephemeral stories, short video reels, live streams, and integrated shopping functionalities. Messenger, a dedicated application that facilitates text, audio, and video communications, enabling individuals to communicate with their social networks, communities, and even businesses across different devices and operating systems. WhatsApp, a widely adopted and secure messaging service employed by individuals and enterprises for private communication and financial transactions. The Reality Labs division concentrates on pioneering augmented and virtual reality technologies. This segment is responsible for creating consumer-grade hardware, sophisticated software, and engaging content, all aimed at fostering a sense of connection among people, regardless of their physical location or time zone. Meta Platforms Inc. was founded in 2004 and its corporate headquarters are situated in Menlo Park, California.

財務指標 — META PERバリュエーションデータ

PER (TTM)

20.2x

PEGレシオ

3.24

益回り

4.93%

ROE (TTM)

33.2%

Revenue/Share (TTM)

$84.83

配当利回り

0.37%

Debt/Equity

0.36x

よくある質問

META のPER（株価収益率）はいくらですか？

META のTTM PERは、投資家が Meta Platforms, Inc. の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Internet Content & Information の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。

PERから見て META は割高ですか？

META のPER 20.2x と PEGレシオ 3.24 を組み合わせると、成長率調整後の視点が得られます。PEGが2.0を上回るのは、成長を考慮しても META が割高に評価されている可能性を示します。PERバリュエーションは利益が安定した成熟企業に最適で、高成長や景気循環型の Internet Content & Information ではDCF分析の併用が望ましいです。

PERで META をどう評価しますか？

Meta Platforms, Inc. のPER評価手順：(1) 現在のPER (20.2x)を Internet Content & Information の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオ (3.24)で成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。

META のPEGレシオはいくらですか？

META のPEGレシオは 3.24（PER 20.2x を予想利益成長率で割った値）。PEGが2.0を上回るのは、成長軌道に対して株価がアグレッシブに評価されていることを示すことが多いです。ただしPEGの精度は成長見通しの信頼性に左右されます。

META にはPERとDCFのどちらを使うべきですか？

PERは Internet Content & Information との相対的な価格水準を素早く把握できる指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。META はROE 33.2% と高水準のため、PERで市場対比を見つつ、DCFでファンダメンタルズが現在価格を正当化するかを検証する両方の併用が有効です。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。