現在価格
$281.31
適正株価
$332.7
安全マージン +15.4%
Apple Inc. の適正株価はいくらですか？
2026-06-29 時点で、当社のベースケースDCFモデルは Apple Inc.（AAPL）の1株当たり適正株価を $332.7 と試算しています。市場価格 $281.31 に対し、安全マージンは +15.4% です。ベースケースはフリーキャッシュフローの年成長率 11.8%、割引率 10.0% を前提としています。
感応度グリッド全体では、試算値は $279.36 から $393.13 の範囲に広がります。適正株価は前提に基づく試算であり、事実ではありません。割引率の上昇や成長の鈍化は試算値を押し下げ、キャッシュフロー成長の加速は押し上げます。
当社のDCFの仕組み · ご自身の前提で再計算 · 適正株価とは？
Apple Inc.（AAPL）は割安ですか？
現在の株価 $281.31 では、AAPL は当社のベースケース適正株価の試算を 15.4% ほど下回って取引されています。一定の割安幅はあるものの、当社が割安と判断する基準である安全マージン30%には届いていません。
競争上のモート
投資リスク
ベースケース
AAPL のベースケース評価
適正株価
$332.7
安全マージン
+15.4%
期待年率リターン
+3.4%
ベースケースの前提：年成長率 11.8%、割引率 10.0%、エグジットマルチプル 30x、5年間の予測。データ基準日 2026-06-29。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。成長率や割引率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
会社概要
Apple Inc. is a global technology corporation that specializes in the conceptualization, production, and sale of a diverse suite of electronic devices. Its comprehensive hardware lineup features the well-known iPhone smartphones, Mac personal computers, and versatile iPad tablets. The company also supplies a range of wearables, smart home products, and accessories, including AirPods, Apple TV, Apple Watch, items from the Beats brand, and HomePod speakers. Beyond its device offerings, Apple delivers essential support services like AppleCare and robust cloud solutions. It oversees key digital platforms, prominently the App Store, which acts as a central hub for customers to discover and download countless applications and digital content, from e-books and music to videos, games, and podcasts. The company also generates revenue via advertising, leveraging both its proprietary ad platforms and third-party licensing deals. Apple's ecosystem is further bolstered by a wide array of subscription-based services: Apple Arcade for gaming, Apple Fitness+ for personalized wellness, Apple Music for curated audio experiences and on-demand radio, Apple News+ for access to news and magazines, and Apple TV+ for exclusive original video programming. Its financial services portfolio includes the co-branded Apple Card and the mobile payment system, Apple Pay. Additionally, Apple strategically licenses its intellectual property. The company serves a broad clientele that spans individual consumers, small and medium-sized enterprises, as well as institutional clients in the education, corporate, and governmental sectors. Products are distributed through a multi-channel strategy, utilizing Apple's own physical retail locations and online storefronts, a dedicated direct sales team, and collaborations with external partners such as mobile network providers, wholesalers, general retailers, and authorized resellers. The App Store additionally functions as the primary conduit for third-party applications designed for its devices. Founded in 1976, Apple Inc. is headquartered in Cupertino, California.
財務指標 — AAPL バリュエーションデータ
Revenue/Share (TTM)
$30.69
FCF/Share (TTM)
$8.78
ROIC (TTM)
49.6%
ROE (TTM)
146.7%
P/FCF
32.0x
EV/EBITDA
26.1x
FCF Yield
3.13%
Debt/Equity
0.80x
直近12ヶ月のデータでは、AAPL の1株当たりFCFは $8.78、投下資本利益率（ROIC）は 49.6% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは 32.0x、FCF利回りは 3.13% で、AAPL の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
よくある質問
AAPL の適正株価はいくらですか？
Apple Inc. の1株当たりFCFは $8.78（TTM）。現在の株価 $281.31 に対して、DCF法では適切なWACCでこれらのキャッシュフローを割引き、ターミナルバリューを加算して適正株価を算出します。結果は成長率と割引率の仮定に大きく依存し、WACCが1%変動すると適正株価は通常10〜15%動きます。MiniValuatorのモデルでは、WACCを算出する代わりに直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を使用します。
AAPL は割安ですか？
AAPL のP/FCFは 32.0x、FCF利回りは 3.13%。P/FCFは中庸のレンジにあります。AAPL が真に割安かどうかは、DCFで算出した適正株価と現在の市場価格を比較し、安全マージンがリスク許容度に見合うかを評価する必要があります。
DCFで AAPL をどう評価しますか？
Apple Inc. のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCF（$8.78）をベースに、(2) Consumer Electronics 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) AAPL のリスクを反映した割引率（WACC）を設定——D/Eレシオが 0.80x のため、資本構成も重要な考慮要素、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF法とは何ですか？AAPL にどう適用しますか？
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Apple Inc. に当てはめると、同社が今後5〜10年で生み出すFCFを（Consumer Electronicsの動向に左右されつつ）予測し、それを現在価値に割引きます。AAPL のROICは 49.6%、資本効率が高く、DCFモデルでより高い成長率仮定を支持する水準です。
WACCは AAPL のバリュエーションにどう影響しますか？
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。AAPL については、D/Eレシオが 0.80x で資本構成が直接WACCに影響します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。EV/EBITDA 26.1x から、市場が織り込む割引率を逆算して比較することも可能です。MiniValuatorではWACCを計算する必要はなく、直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を設定します。
関連リンク
関連銘柄のバリュエーション
Technology の評価をすべて見るDCFとPERは異なる手法と前提で AAPL を評価するため、二つの結論は異なることがあります。PERによる適正株価と比較してください。
価格は 2026-06-29 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。