現在価格
$227.19
適正株価
下記の計算機で算出
NVIDIA Corporation のフルDCF分析。ファンダメンタルズ自動入力、仮定値の調整、感応度ヒートマップ付き。
NVIDIA Corporation provides graphics, and compute and networking solutions in the United States, Taiwan, China, and internationally. The company's Graphics segment offers GeForce GPUs for gaming and PCs, the GeForce NOW game streaming service and related infrastructure, and solutions for gaming platforms; Quadro/NVIDIA RTX GPUs for enterprise workstation graphics; vGPU software for cloud-based visual and virtual computing; automotive platforms for infotainment systems; and Omniverse software for building 3D designs and virtual worlds. Its Compute & Networking segment provides Data Center platforms and systems for AI, HPC, and accelerated computing; Mellanox networking and interconnect solutions; automotive AI Cockpit, autonomous driving development agreements, and autonomous vehicle solutions; cryptocurrency mining processors; Jetson for robotics and other embedded platforms; and NVIDIA AI Enterprise and other software. The company's products are used in gaming, professional visualization, datacenter, and automotive markets. NVIDIA Corporation sells its products to original equipment manufacturers, original device manufacturers, system builders, add-in board manufacturers, retailers/distributors, independent software vendors, Internet and cloud service providers, automotive manufacturers and tier-1 automotive suppliers, mapping companies, start-ups, and other ecosystem participants. It has a strategic collaboration with Kroger Co. NVIDIA Corporation was incorporated in 1993 and is headquartered in Santa Clara, California.
ROIC (TTM)
62.9%
ROE (TTM)
104.4%
FCF Yield
1.75%
直近12ヶ月のデータでは、NVDA の1株当たりFCFは N/A、投下資本利益率（ROIC）は 62.9% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは N/A、FCF利回りは 1.75% で、NVDA の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
NVDA の適正株価は、将来の成長率、割引率（WACC）、ターミナルバリューの仮定に依存します。DCF法は将来のFCFを現在価値に割引きますが、WACCの僅かな変動で20%以上ぶれる可能性があるため、感応度分析が不可欠です。
NVDA が割安かどうかは、DCFによる適正株価と現在の株価 $227.19 の比較で判断します。安全マージンがプラス（適正株価 > 市場価格）なら割安の可能性がありますが、確度は成長率と割引率の仮定の信頼性に依存します。
NVIDIA Corporation のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCFをベースに、(2) Semiconductors 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) NVDA のリスクを反映した割引率（WACC）を設定、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。NVIDIA Corporation に当てはめると、Semiconductorsが今後5〜10年で生み出すFCFを予測し、それを現在価値に割引きます。NVDA のROICは 62.9%、資本効率が高く、DCFモデルでより高い成長率仮定を支持する水準です。
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。NVDA については、資本構成と株式リスクプレミアムがWACCを決定します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。
