現在価格
$214.72
本質的価値
$260.23
安全マージン +17.5%
NVIDIA Corporation の本質的価値はいくらですか？
2026-08-21 時点で、ベースケースDCFモデルは NVIDIA Corporation（NVDA）の1株当たり本質的価値を $260.23 と試算しています。市場価格 $214.72 に対し、安全マージンは +17.5% です。ベースケースはフリーキャッシュフローの年成長率 20.0%、割引率 10.0% を前提としています。
感応度グリッド全体では、試算値は $219.22 から $306.39 の範囲に広がります。本質的価値は前提に基づく試算であり、事実ではありません。割引率の上昇や成長の鈍化は試算値を押し下げ、キャッシュフロー成長の加速は押し上げます。
DCFの仕組み · ご自身の前提で再計算 · 本質的価値とは？
NVIDIA Corporation（NVDA）は割安ですか？
現在の株価 $214.72 では、NVDA はベースケース本質的価値の試算を 17.5% ほど下回って取引されています。一定の割安幅はあるものの、割安と判断する基準である安全マージン30%には届いていません。
競争上のモート
投資リスク
ベースケース
NVDA のベースケース評価
本質的価値
$260.23
安全マージン
+17.5%
期待年率リターン
+3.9%
ベースケースの前提：年成長率 20.0%、割引率 10.0%、エグジットマルチプル 30x、5年間の予測。データ基準日 2026-08-21。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。成長率や割引率が変わると本質的価値は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
NVDA のバリュエーションをカスタマイズ
成長率、割引率、エグジットマルチプルを調整して、NVIDIA Corporation の本質的価値と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
NVDA のDCF計算機を開く会社概要
NVIDIA Corporation stands as a prominent provider of advanced graphics, computational, and networking solutions, operating across the United States, Taiwan, China, and numerous international markets. Its Graphics division encompasses GeForce GPUs, central to PC gaming and personal computing experiences, along with the GeForce NOW cloud gaming service and its supporting infrastructure, as well as dedicated solutions for various gaming platforms. For professional visualization, it provides Quadro and NVIDIA RTX GPUs for enterprise workstations, further offering vGPU software designed for cloud-centric visual and virtual computing, automotive platforms for in-vehicle infotainment, and the Omniverse software suite, facilitating 3D design and virtual world creation. The Compute & Networking segment is a cornerstone for AI, high-performance computing (HPC), and accelerated data center platforms. It integrates Mellanox networking and interconnect solutions, delivers automotive AI Cockpit technologies, fosters autonomous driving development through strategic agreements, and offers comprehensive autonomous vehicle solutions. This segment also manufactures cryptocurrency mining processors, supplies Jetson platforms for robotics and other embedded applications, and offers enterprise AI software, including NVIDIA AI Enterprise. These diverse offerings find widespread application across the gaming, professional visualization, data center, and automotive sectors. NVIDIA distributes its portfolio through a broad ecosystem, engaging original equipment and device manufacturers, system integrators, add-in board makers, retail channels, software vendors, internet and cloud service providers, automotive companies (both manufacturers and tier-1 suppliers), mapping firms, nascent technology ventures, and other industry stakeholders. A notable strategic partnership exists with Kroger Co. Founded in 1993, NVIDIA Corporation maintains its corporate headquarters in Santa Clara, California.
財務指標 — NVDA バリュエーションデータ
Revenue/Share (TTM)
$10.44
FCF/Share (TTM)
$4.90
ROIC (TTM)
63.0%
ROE (TTM)
111.7%
P/FCF
43.7x
EV/EBITDA
26.9x
FCF Yield
2.29%
Debt/Equity
0.07x
過去12か月ベースで、NVDA は 1 株あたり $4.90 のフリーキャッシュフローと 63.0% の ROIC を生み出しており、いずれも DCF 評価の中心的な入力です。43.7x の P/FCF 倍率と 2.29% の FCF 利回りは、NVDA がキャッシュフロー面で同業他社に対しどう評価されているかを示します。
よくある質問
NVDA の本質的価値はいくらですか？
NVIDIA Corporation の1株当たりFCFは $4.90（TTM）。現在の株価 $214.72 に対して、DCF法では適切なWACCでこれらのキャッシュフローを割引き、ターミナル成長率を適用して本質的価値を算出します。結果は成長率と割引率の仮定に大きく依存し、WACCが1%変動すると適正株価は通常10〜15%動きます。MiniValuatorのモデルでは、WACCを算出する代わりに直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を使用します。
NVDA は割安ですか？
NVDA のP/FCFは 43.7x、FCF利回りは 2.29%。P/FCFが高いということは、投資家がフリーキャッシュフロー1ドルあたりに多く支払っていることを意味し、通常は将来の成長への期待を反映します。NVDA が真に割安かどうかは、DCFで算出した本質的価値と現在の市場価格を比較し、安全マージンがリスク許容度に見合うかを評価する必要があります。
DCFで NVDA をどう評価しますか？
NVIDIA Corporation のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCF（$4.90）をベースに、(2) Semiconductors 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) NVDA のリスクを反映した割引率（WACC）を設定——D/Eレシオが 0.07x のため、資本構成も重要な考慮要素、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF法とは何ですか？NVDA にどう適用しますか？
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。NVIDIA Corporation に当てはめると、同社が今後5〜10年で生み出すFCFを（Semiconductorsの動向に左右されつつ）予測し、それを現在価値に割引きます。NVDA のROICは 63.0%、投資資本をどれだけ効率的に利益に変えているかを示す水準です。
WACCは NVDA のバリュエーションにどう影響しますか？
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。NVDA については、D/Eレシオが 0.07x で資本構成が直接WACCに影響します。WACCが1%上昇すると、本質的価値は通常10〜15%下落します。EV/EBITDA 26.9x から、市場が織り込む割引率を逆算して比較することも可能です。MiniValuatorではWACCを計算する必要はなく、直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を設定します。
関連リンク
- NVDA のPERバリュエーションを見る → — 利益ベースのPERバリュエーション分析
- DCF法の解説 — 割引キャッシュフロー分析のステップ別ガイド
- PER法の解説 — PERバリュエーションのガイド
- WACC — DCFで用いる割引率の理解
- 安全マージン — 下方リスクの評価方法
- 本質的価値 — 株式の適正株価を評価する方法
- 本質的価値の計算方法 — 投資家向けの完全ガイド
関連銘柄のバリュエーション
Technology の評価をすべて見るDCFとPERは異なる手法と前提で NVDA を評価するため、二つの結論は異なることがあります。PERによる適正株価と比較してください。
価格は 2026-08-21 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。