現在価格
$193.56
適正株価
下記の計算機で算出
Oracle Corporation のフルDCF分析。ファンダメンタルズ自動入力、仮定値の調整、感応度ヒートマップ付き。
Oracle Corporation offers products and services that address enterprise information technology environments worldwide. Its Oracle cloud software as a service offering include various cloud software applications, including Oracle Fusion cloud enterprise resource planning (ERP), Oracle Fusion cloud enterprise performance management, Oracle Fusion cloud supply chain and manufacturing management, Oracle Fusion cloud human capital management, Oracle Advertising, and NetSuite applications suite, as well as Oracle Fusion Sales, Service, and Marketing. The company also offers cloud-based industry solutions for various industries; Oracle application licenses; and Oracle license support services. In addition, it provides cloud and license business' infrastructure technologies, such as the Oracle Database, an enterprise database; Java, a software development language; and middleware, including development tools and others. The company's cloud and license business' infrastructure technologies also comprise cloud-based compute, storage, and networking capabilities; and Oracle autonomous database, MySQL HeatWave, Internet-of-Things, digital assistant, and blockchain. Further, it provides hardware products and other hardware-related software offerings, including Oracle engineered systems, enterprise servers, storage solutions, industry-specific hardware, virtualization software, operating systems, management software, and related hardware services; and consulting and customer services. The company markets and sells its cloud, license, hardware, support, and services offerings directly to businesses in various industries, government agencies, and educational institutions, as well as through indirect channels. Oracle Corporation was founded in 1977 and is headquartered in Austin, Texas.
ROIC (TTM)
8.0%
ROE (TTM)
57.4%
FCF Yield
-4.44%
直近12ヶ月のデータでは、ORCL の1株当たりFCFは N/A、投下資本利益率（ROIC）は 8.0% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは N/A、FCF利回りは -4.44% で、ORCL の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
ORCL の適正株価は、将来の成長率、割引率（WACC）、ターミナルバリューの仮定に依存します。DCF法は将来のFCFを現在価値に割引きますが、WACCの僅かな変動で20%以上ぶれる可能性があるため、感応度分析が不可欠です。
ORCL が割安かどうかは、DCFによる適正株価と現在の株価 $193.56 の比較で判断します。安全マージンがプラス（適正株価 > 市場価格）なら割安の可能性がありますが、確度は成長率と割引率の仮定の信頼性に依存します。
Oracle Corporation のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCFをベースに、(2) Software - Infrastructure 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) ORCL のリスクを反映した割引率（WACC）を設定、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Oracle Corporation に当てはめると、Software - Infrastructureが今後5〜10年で生み出すFCFを予測し、それを現在価値に割引きます。ORCL のROICは 8.0%、中程度の資本リターンを示します。
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。ORCL については、資本構成と株式リスクプレミアムがWACCを決定します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。
