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Oracle Corporation (ORCL) PER バリュエーション — 利益ベースの株価分析

Software - Infrastructure · NYSE

現在株価

$143.95

PER (TTM)

22.3x

本質的価値

$264.25

安全マージン +45.5%

AI モート＆リスク分析

AI 生成 · 参考用ORCL

競争上のモート

↑クラウドインフラ

大規模なデータセンターとGPUリソースを活用し、AI需要に応える強力なクラウドインフラを提供。顧客のAIワークロードを支える基盤としての地位を確立。

↑顧客ロックイン

既存のデータベースやERPシステムからの移行コストが高く、顧客はOracleのエコシステムに深く依存。これにより安定した収益基盤を維持。

↑AIインフラ需要

AIチップの高い利用率とGPU供給能力は、AIインフラ市場におけるOracleの競争優位性を示唆。競合他社との差別化要因となる。

投資リスク

↓株価変動

過去1年間の株価下落は、市場の懸念を反映。成長性と評価のバランスが重要となる。

↓エリソンの動向

創業者兼会長であるラリー・エリソン氏による巨額の株式売却計画のキャンセルは、市場の不確実性を示唆する可能性。

↓技術革新

AI技術の急速な進化は、既存のインフラやサービスモデルに影響を与える可能性。継続的な技術投資と適応が不可欠。

詳しい評価を実行 →この銘柄を追う

ベースケース

ORCL のベースケースPER評価

ORCL のベースケースPER評価は、1株あたりの適正株価を約 $264.25 と試算します。現在株価は $143.95 です。前提は利益の年成長率 20.0%、ターゲットPER倍率 22.49x、割引率 10% です。

本質的価値

$264.25

安全マージン

+45.5%

期待年率リターン

+12.9%

ベースケースの前提：利益の年成長率 20.0%、ターゲットPER 22.49x、割引率 10%、5年間の予測。データ基準日 2026-10-07。

このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。ターゲットPERや利益成長率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。

ORCL のPERバリュエーションをカスタマイズ

ターゲットPER、利益成長率、割引率を調整して、Oracle Corporation の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。

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会社概要

Oracle Corporation, a global technology giant, provides a comprehensive suite of enterprise information technology solutions worldwide. A core part of its portfolio comprises cloud-based software-as-a-service (SaaS) applications, including the Oracle Fusion Cloud suite covering enterprise resource planning (ERP), enterprise performance management (EPM), supply chain and manufacturing management (SCM), and human capital management (HCM). This also extends to specialized offerings like Oracle Advertising, the NetSuite application suite, and Oracle Fusion solutions for Sales, Service, and Marketing. Beyond these, Oracle develops cloud solutions tailored for various specific industries, alongside traditional application licenses and comprehensive license support services. Furthermore, the company's robust cloud and licensing business is underpinned by its infrastructure technologies. These include the flagship Oracle Database, the widely adopted Java programming language, and various middleware components such as development tools. Its advanced cloud infrastructure provides compute, storage, and networking capabilities, complemented by innovative services like the Oracle Autonomous Database, MySQL HeatWave, Internet-of-Things (IoT) platforms, digital assistants, and blockchain technology. Oracle also offers a range of hardware products and associated software. This encompasses Oracle engineered systems, enterprise servers, storage solutions, and specialized hardware for particular industries. Additionally, it provides virtualization software, operating systems, management software, and related hardware support. Complementing its product lines, Oracle delivers expert consulting and dedicated customer services. The company employs a direct sales model, reaching businesses across diverse sectors, government bodies, and educational institutions globally, while also leveraging an extensive network of indirect channels. Established in 1977, Oracle Corporation maintains its corporate headquarters in Austin, Texas.

財務指標 — ORCL PERバリュエーションデータ

PER (TTM)

22.3x

PEGレシオ

0.49

益回り

4.44%

ROE (TTM)

42.6%

Revenue/Share (TTM)

$24.20

配当利回り

1.38%

Debt/Equity

2.34x

よくある質問

ORCL のPER（株価収益率）はいくらですか？

ORCL のTTM PERは、投資家が Oracle Corporation の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Software - Infrastructure の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。

PERから見て ORCL は割高ですか？

ORCL のPER 22.3x と PEGレシオ 0.49 を組み合わせると、成長率調整後の視点が得られます。PEGが1.0を下回るのは、利益成長率に対してPERが低いことを意味します。PERバリュエーションは利益が安定した成熟企業に最適で、高成長や景気循環型の Software - Infrastructure ではDCF分析の併用が望ましいです。

PERで ORCL をどう評価しますか？

Oracle Corporation のPER評価手順：(1) 現在のPER (22.3x)を Software - Infrastructure の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオ (0.49)で成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。

ORCL のPEGレシオはいくらですか？

ORCL のPEGレシオは 0.49（PER 22.3x を予想利益成長率で割った値）。PEGが1.0を下回るのは、予想利益成長率に対してPERが低いことを意味します。ただしPEGの精度は成長見通しの信頼性に左右されます。

ORCL にはPERとDCFのどちらを使うべきですか？

PERは ORCL が Software - Infrastructure に対してどう評価されているかを素早く把握できる相対指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。ORCL はROE 42.6% と高水準のため、PERで市場対比を見つつ、DCFでファンダメンタルズが現在価格を正当化するかを検証する両方の併用が有効です。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。