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Oracle Corporation (ORCL) PER バリュエーション — 利益ベースの株価分析

Software - Infrastructure · NYSE

現在株価

$148.67

PER (TTM)

25.0x

適正株価

$268.29

安全マージン +44.6%

AI モート＆リスク分析

AI 生成 · 参考用ORCL

Based on default assumptions
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Mini Score の算出方法は？

競争上のモート

↑データベースの牙城

長年にわたり、エンタープライズ向けデータベース市場で圧倒的なシェアを維持しており、顧客の乗り換えコストは非常に高い。

↑クラウドインフラ

AIインフラへの巨額投資は、将来のクラウド事業成長の基盤となり、競合との差別化を図る。

↑広範な顧客基盤

世界中の大企業や政府機関にサービスを提供しており、その規模と信頼性が参入障壁となっている。

投資リスク

↓AI成長懸念

AI成長率の持続性に対する懸念が、株価下落の要因となり、将来の収益見通しに影響を与える可能性がある。

↓巨額の設備投資

AIインフラへの巨額な設備投資は、多額の負債を伴い、財務リスクを高める可能性がある。

↓競争激化

クラウド市場における激しい競争は、価格圧力や市場シェアの低下を招くリスクをはらんでいる。

ベースケース

ORCL のベースケースPER評価

ORCL のベースケースPER評価は、1株あたりの適正株価を約 $268.29 と試算します。現在株価は $148.67 です。前提は利益の年成長率 20.0%、ターゲットPER倍率 25x、割引率 10% です。

適正株価

$268.29

安全マージン

+44.6%

期待年率リターン

+12.5%

ベースケースの前提：利益の年成長率 20.0%、ターゲットPER 25x、割引率 10%、5年間の予測。データ基準日 2026-06-29。

このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。ターゲットPERや利益成長率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。

ORCL のPERバリュエーションをカスタマイズ

ターゲットPER、利益成長率、割引率を調整して、Oracle Corporation の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。

ORCL のPER計算機を開く

ORCL のDCFバリュエーションも見る →

会社概要

Oracle Corporation, a global technology giant, provides a comprehensive suite of enterprise information technology solutions worldwide. A core part of its portfolio comprises cloud-based software-as-a-service (SaaS) applications, including the Oracle Fusion Cloud suite covering enterprise resource planning (ERP), enterprise performance management (EPM), supply chain and manufacturing management (SCM), and human capital management (HCM). This also extends to specialized offerings like Oracle Advertising, the NetSuite application suite, and Oracle Fusion solutions for Sales, Service, and Marketing. Beyond these, Oracle develops cloud solutions tailored for various specific industries, alongside traditional application licenses and comprehensive license support services. Furthermore, the company's robust cloud and licensing business is underpinned by its infrastructure technologies. These include the flagship Oracle Database, the widely adopted Java programming language, and various middleware components such as development tools. Its advanced cloud infrastructure provides compute, storage, and networking capabilities, complemented by innovative services like the Oracle Autonomous Database, MySQL HeatWave, Internet-of-Things (IoT) platforms, digital assistants, and blockchain technology. Oracle also offers a range of hardware products and associated software. This encompasses Oracle engineered systems, enterprise servers, storage solutions, and specialized hardware for particular industries. Additionally, it provides virtualization software, operating systems, management software, and related hardware support. Complementing its product lines, Oracle delivers expert consulting and dedicated customer services. The company employs a direct sales model, reaching businesses across diverse sectors, government bodies, and educational institutions globally, while also leveraging an extensive network of indirect channels. Established in 1977, Oracle Corporation maintains its corporate headquarters in Austin, Texas.

財務指標 — ORCL PERバリュエーションデータ

PER (TTM)

25.0x

PEGレシオ

0.75

益回り

3.99%

ROE (TTM)

50.6%

Revenue/Share (TTM)

$23.40

配当利回り

1.35%

Debt/Equity

3.67x

よくある質問

ORCL のPER（株価収益率）はいくらですか？

ORCL のTTM PERは、投資家が Oracle Corporation の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Software - Infrastructure の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。

PERから見て ORCL は割高ですか？

ORCL のPER 25.0x と PEGレシオ 0.75 を組み合わせると、成長率調整後の視点が得られます。PEGが1.0を下回るのは、ORCL が利益成長率に対して割安である可能性を示唆します。PERバリュエーションは利益が安定した成熟企業に最適で、高成長や景気循環型の Software - Infrastructure ではDCF分析の併用が望ましいです。

PERで ORCL をどう評価しますか？

Oracle Corporation のPER評価手順：(1) 現在のPER (25.0x)を Software - Infrastructure の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオ (0.75)で成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。

ORCL のPEGレシオはいくらですか？

ORCL のPEGレシオは 0.75（PER 25.0x を予想利益成長率で割った値）。PEGが1.0を下回るのは伝統的に割安のサインとされ、市場が成長余地を十分に織り込んでいない可能性を示します。ただしPEGの精度は成長見通しの信頼性に左右されます。

ORCL にはPERとDCFのどちらを使うべきですか？

PERは Software - Infrastructure との相対的な価格水準を素早く把握できる指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。ORCL はROE 50.6% と高水準のため、PERで市場対比を見つつ、DCFでファンダメンタルズが現在価格を正当化するかを検証する両方の併用が有効です。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。