Oracle Corporation (ORCL) PER バリュエーション — 利益ベースの株価分析
Software - Infrastructure · NYSE
現在株価
$146.47
PER (TTM)
24.7x
本質的価値
$265.17
安全マージン +44.8%
競争上のモート
投資リスク
ベースケース
ORCL のベースケースPER評価
ORCL のベースケースPER評価は、1株あたりの適正株価を約 $265.17 と試算します。現在株価は $146.47 です。前提は利益の年成長率 20.0%、ターゲットPER倍率 24.66x、割引率 10% です。
本質的価値
$265.17
安全マージン
+44.8%
期待年率リターン
+12.6%
ベースケースの前提：利益の年成長率 20.0%、ターゲットPER 24.66x、割引率 10%、5年間の予測。データ基準日 2026-08-21。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。ターゲットPERや利益成長率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
ORCL のPERバリュエーションをカスタマイズ
ターゲットPER、利益成長率、割引率を調整して、Oracle Corporation の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
ORCL のPER計算機を開く会社概要
Oracle Corporation, a global technology giant, provides a comprehensive suite of enterprise information technology solutions worldwide. A core part of its portfolio comprises cloud-based software-as-a-service (SaaS) applications, including the Oracle Fusion Cloud suite covering enterprise resource planning (ERP), enterprise performance management (EPM), supply chain and manufacturing management (SCM), and human capital management (HCM). This also extends to specialized offerings like Oracle Advertising, the NetSuite application suite, and Oracle Fusion solutions for Sales, Service, and Marketing. Beyond these, Oracle develops cloud solutions tailored for various specific industries, alongside traditional application licenses and comprehensive license support services. Furthermore, the company's robust cloud and licensing business is underpinned by its infrastructure technologies. These include the flagship Oracle Database, the widely adopted Java programming language, and various middleware components such as development tools. Its advanced cloud infrastructure provides compute, storage, and networking capabilities, complemented by innovative services like the Oracle Autonomous Database, MySQL HeatWave, Internet-of-Things (IoT) platforms, digital assistants, and blockchain technology. Oracle also offers a range of hardware products and associated software. This encompasses Oracle engineered systems, enterprise servers, storage solutions, and specialized hardware for particular industries. Additionally, it provides virtualization software, operating systems, management software, and related hardware support. Complementing its product lines, Oracle delivers expert consulting and dedicated customer services. The company employs a direct sales model, reaching businesses across diverse sectors, government bodies, and educational institutions globally, while also leveraging an extensive network of indirect channels. Established in 1977, Oracle Corporation maintains its corporate headquarters in Austin, Texas.
財務指標 — ORCL PERバリュエーションデータ
PER (TTM)
24.7x
PEGレシオ
0.74
益回り
4.05%
ROE (TTM)
50.6%
Revenue/Share (TTM)
$23.40
配当利回り
1.37%
Debt/Equity
3.67x
よくある質問
ORCL のPER（株価収益率）はいくらですか？
ORCL のTTM PERは、投資家が Oracle Corporation の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Software - Infrastructure の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。
PERから見て ORCL は割高ですか？
ORCL のPER 24.7x と PEGレシオ 0.74 を組み合わせると、成長率調整後の視点が得られます。PEGが1.0を下回るのは、利益成長率に対してPERが低いことを意味します。PERバリュエーションは利益が安定した成熟企業に最適で、高成長や景気循環型の Software - Infrastructure ではDCF分析の併用が望ましいです。
PERで ORCL をどう評価しますか？
Oracle Corporation のPER評価手順：(1) 現在のPER (24.7x)を Software - Infrastructure の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオ (0.74)で成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。
ORCL のPEGレシオはいくらですか？
ORCL のPEGレシオは 0.74（PER 24.7x を予想利益成長率で割った値）。PEGが1.0を下回るのは、予想利益成長率に対してPERが低いことを意味します。ただしPEGの精度は成長見通しの信頼性に左右されます。
ORCL にはPERとDCFのどちらを使うべきですか？
PERは ORCL が Software - Infrastructure に対してどう評価されているかを素早く把握できる相対指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。ORCL はROE 50.6% と高水準のため、PERで市場対比を見つつ、DCFでファンダメンタルズが現在価格を正当化するかを検証する両方の併用が有効です。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。
関連リンク
- ORCL のDCFバリュエーションを見る → — 割引キャッシュフロー分析による本質的価値
- PER法の解説 — PERバリュエーションのステップ別ガイド
- DCF法の解説 — 割引キャッシュフロー分析のガイド
- PER（株価収益率） — 株価収益率の理解
- 本質的価値 — 株式の適正株価を評価する方法
関連銘柄のPERバリュエーション
Technology の評価をすべて見るPERとDCFは異なる手法と前提で ORCL を評価するため、二つの結論は異なることがあります。DCFによる本質的価値と比較してください。
価格は 2026-08-21 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。