Texas Instruments Incorporated (TXN) PER バリュエーション — 利益ベースの株価分析
Semiconductors · NASDAQ
現在株価
$264.36
PER (TTM)
40.0x
本質的価値
$350.73
安全マージン +24.6%
競争上のモート
投資リスク
ベースケース
TXN のベースケースPER評価
TXN のベースケースPER評価は、1株あたりの適正株価を約 $350.73 と試算します。現在株価は $264.36 です。前提は利益の年成長率 13.8%、ターゲットPER倍率 39.81x、割引率 10% です。
本質的価値
$350.73
安全マージン
+24.6%
期待年率リターン
+5.8%
ベースケースの前提：利益の年成長率 13.8%、ターゲットPER 39.81x、割引率 10%、5年間の予測。データ基準日 2026-08-21。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。ターゲットPERや利益成長率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
TXN のPERバリュエーションをカスタマイズ
ターゲットPER、利益成長率、割引率を調整して、Texas Instruments Incorporated の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
TXN のPER計算機を開く会社概要
Texas Instruments Incorporated (TI) specializes in the global design, production, and sale of semiconductors to electronics engineers and manufacturers. Its operations are structured into two core segments: Analog and Embedded Processing. The Analog division provides a comprehensive suite of power management products, such as battery-management solutions, various DC/DC and AC/DC switching regulators and controllers, power switches, linear regulators, voltage supervisors, references, and lighting components, all critical for managing diverse power needs. This segment also delivers signal chain products designed to sense, condition, and measure electrical signals, facilitating information transfer or conversion for further processing and control, encompassing items like amplifiers, data converters, interface devices, motor drives, clocks, and sensing technologies. The Embedded Processing segment develops microcontrollers, integral to a wide array of electronic equipment; digital signal processors (DSPs) for complex mathematical computations; and applications processors tailored for specific computing tasks. Products from this segment are utilized across numerous markets, including industrial applications, the automotive sector, personal electronics, communication systems, enterprise solutions, and calculators. Beyond these, TI also produces DLP® products, primarily used in projectors to generate high-definition images; a range of calculators; and custom application-specific integrated circuits (ASICs). The company distributes its semiconductor offerings through a direct sales force, its network of authorized distributors, and its official website. Established in 1930, Texas Instruments is headquartered in Dallas, Texas.
財務指標 — TXN PERバリュエーションデータ
PER (TTM)
40.0x
PEGレシオ
2.03
益回り
2.51%
ROE (TTM)
35.8%
Revenue/Share (TTM)
$21.33
配当利回り
2.15%
Debt/Equity
0.78x
よくある質問
TXN のPER（株価収益率）はいくらですか？
TXN のTTM PERは、投資家が Texas Instruments Incorporated の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Semiconductors の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。
PERから見て TXN は割高ですか？
TXN のPER 40.0x と PEGレシオ 2.03 を組み合わせると、成長率調整後の視点が得られます。PEGが2.0を上回るのは、利益成長率に対してPERが高いことを意味します。PERバリュエーションは利益が安定した成熟企業に最適で、高成長や景気循環型の Semiconductors ではDCF分析の併用が望ましいです。
PERで TXN をどう評価しますか？
Texas Instruments Incorporated のPER評価手順：(1) 現在のPER (40.0x)を Semiconductors の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオ (2.03)で成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。
TXN のPEGレシオはいくらですか？
TXN のPEGレシオは 2.03（PER 40.0x を予想利益成長率で割った値）。PEGが2.0を上回るのは、予想利益成長率に対してPERが高いことを意味します。ただしPEGの精度は成長見通しの信頼性に左右されます。
TXN にはPERとDCFのどちらを使うべきですか？
PERは TXN が Semiconductors に対してどう評価されているかを素早く把握できる相対指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。TXN はROE 35.8% と高水準のため、PERで市場対比を見つつ、DCFでファンダメンタルズが現在価格を正当化するかを検証する両方の併用が有効です。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。
関連リンク
- TXN のDCFバリュエーションを見る → — 割引キャッシュフロー分析による本質的価値
- PER法の解説 — PERバリュエーションのステップ別ガイド
- DCF法の解説 — 割引キャッシュフロー分析のガイド
- PER（株価収益率） — 株価収益率の理解
- 本質的価値 — 株式の適正株価を評価する方法
関連銘柄のPERバリュエーション
Technology の評価をすべて見るPERとDCFは異なる手法と前提で TXN を評価するため、二つの結論は異なることがあります。DCFによる本質的価値と比較してください。
価格は 2026-08-21 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。