Mastercard Incorporated（MA）の適正株価とPER分析

Financial - Credit Services · NYSE

現在株価

$511.96

PER (TTM)

29.6x

適正株価

$760.68

安全マージン +32.7%

Mastercard Incorporated の適正株価はいくらですか？

2026-06-29 時点で、Mastercard Incorporated（MA）の1株あたり利益 $17.47 に 29.0x の利益マルチプルを適用すると、1株あたりの適正株価の試算は約 $760.68 となります。現在株価は $511.96 です。

利益マルチプルによる適正株価は、選ぶマルチプル次第で大きく変わります。感応度グリッド全体では、試算は $638.04 から $899.25 の範囲に広がります。これは利益に紐づく相対的な試算であり、確定的な事実ではありません。キャッシュフローに基づく視点については、DCFページの本質的価値の試算をご覧ください。

当社のPERモデルの仕組み · PERモードで再計算 · MA の本質的価値（DCFの視点）

Mastercard Incorporated（MA）は割高ですか？

$511.96 の水準で、MA はPERベースの適正株価の試算を大きく下回って取引されています。このモデルでは、利益力に対して株価は割安に見えますが、深読みする前に利益が持続可能かどうかを確認してください。

AI モート＆リスク分析

AI 生成 · 参考用MA

Based on default assumptions
Run your own valuation to see how it changes →

Mini Score の算出方法は？

競争上のモート

↑ネットワーク効果

加盟店と消費者の双方に不可欠な存在であり、利用者が増えるほど価値が高まる強力なネットワーク効果を持つ。この規模の経済は新規参入を極めて困難にしている。

↑ブランド力

「Mastercard」ブランドは世界中で高い信頼と認知度を誇る。この強力なブランドは、消費者の選択において有利に働き、加盟店獲得にも貢献している。

↑データ活用能力

膨大な取引データから得られる洞察は、不正検知やパーソナライズされたサービス提供に活用される。これは他社が容易に模倣できない競争優位性を築いている。

投資リスク

↓規制強化

各国政府による手数料規制やデータプライバシーに関する規制強化は、収益性や事業展開に影響を与える可能性がある。特に欧州のPSD2のような動きは注視が必要だ。

↓競合激化

フィンテック企業の台頭や、Apple Pay、Google Payなどのデジタルウォレットとの競争は激化している。特にオープンファイナンス分野での競争は今後も続く。

↓技術革新への対応

暗号資産やブロックチェーン技術の進化は、従来の決済システムに取って代わる可能性を秘めている。これらの新技術への適応が遅れると、競争力を失うリスクがある。

ベースケース

MA のベースケースPER評価

適正株価

$760.68

安全マージン

+32.7%

期待年率リターン

+8.2%

ベースケースの前提：利益の年成長率 15.9%、ターゲットPER 29x、割引率 10%、5年間の予測。データ基準日 2026-06-29。

このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。ターゲットPERや利益成長率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。

MA のPERバリュエーションをカスタマイズ

ターゲットPER、利益成長率、割引率を調整して、Mastercard Incorporated の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。

MA のPER計算機を開く

MA のDCFバリュエーションも見る →

会社概要

Mastercard Incorporated is a global technology firm specializing in providing transaction processing and a wide array of payment solutions, operating across the United States and internationally. Its core business centers on enabling the entire payment transaction lifecycle – including authorization, clearing, and settlement – alongside offering a spectrum of complementary payment services. The company provides a comprehensive suite of integrated products and value-added services to a diverse clientele, which includes individual account holders, merchants, financial institutions, businesses, governments, and other organizations. These offerings span programs enabling deferred payment credit, prepaid card management services, commercial credit and debit solutions, and tools for accessing funds in deposit and other accounts. Additionally, Mastercard offers advanced cyber and intelligence solutions designed to secure transactions for all participants, and provides proprietary insights derived from the responsible utilization of consumer and merchant data. For online merchants, its specialized offerings encompass analytics, experimental "test and learn" platforms, consulting, managed services, loyalty programs, payment processing, and secure gateway technologies. The company also operates open banking and digital identity platforms. Its prominent payment solutions are delivered under the MasterCard, Maestro, and Cirrus brands. Established in 1966, Mastercard Incorporated is headquartered in Purchase, New York.

財務指標 — MA PERバリュエーションデータ

PER (TTM)

29.6x

PEGレシオ

1.40

益回り

3.41%

ROE (TTM)

206.1%

Revenue/Share (TTM)

$38.09

配当利回り

0.64%

Debt/Equity

2.82x

よくある質問

MA のPER（株価収益率）はいくらですか？

MA のTTM PERは、投資家が Mastercard Incorporated の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Financial - Credit Services の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。

PERから見て MA は割高ですか？

MA のPER 29.6x と PEGレシオ 1.40 を組み合わせると、成長率調整後の視点が得られます。PEGが1.0前後なら、PERは利益成長率に見合った妥当な水準と考えられます。PERバリュエーションは利益が安定した成熟企業に最適で、高成長や景気循環型の Financial - Credit Services ではDCF分析の併用が望ましいです。

PERで MA をどう評価しますか？

Mastercard Incorporated のPER評価手順：(1) 現在のPER (29.6x)を Financial - Credit Services の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオ (1.40)で成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。

MA のPEGレシオはいくらですか？

MA のPEGレシオは 1.40（PER 29.6x を予想利益成長率で割った値）。PEGが1.0前後なら、株価が成長に見合って適正に評価されていることを示唆します。ただしPEGの精度は成長見通しの信頼性に左右されます。

MA にはPERとDCFのどちらを使うべきですか？

PERは Financial - Credit Services との相対的な価格水準を素早く把握できる指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。MA はROE 206.1% と高水準のため、PERで市場対比を見つつ、DCFでファンダメンタルズが現在価格を正当化するかを検証する両方の併用が有効です。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。