Semiconductors · NASDAQ
現在価格
$212.19
適正株価
下記の計算機で算出
Arm Holdings plc American Depositary Shares のフルDCF分析。ファンダメンタルズ自動入力、仮定値の調整、感応度ヒートマップ付き。
Arm Holdings plc architects, develops, and licenses central processing unit products and related technologies for semiconductor companies and original equipment manufacturers rely on to develop products. It offers microprocessors, systems intellectual property (IPs), graphics processing units, physical IP and associated systems IPs, software, tools, and other related services. Its products are used in various markets, such as automotive, computing infrastructure, consumer technologies, and Internet of things. The company operates in the United States, the People's Republic of China, Taiwan, South Korea, and internationally. The company was founded in 1990 and is headquartered in Cambridge, the United Kingdom. Arm Holdings plc operates as a subsidiary of Kronos II LLC.
ROIC (TTM)
7.3%
ROE (TTM)
11.9%
FCF Yield
0.43%
直近12ヶ月のデータでは、ARM の1株当たりFCFは N/A、投下資本利益率（ROIC）は 7.3% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは N/A、FCF利回りは 0.43% で、ARM の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
ARM の適正株価は、将来の成長率、割引率（WACC）、ターミナルバリューの仮定に依存します。DCF法は将来のFCFを現在価値に割引きますが、WACCの僅かな変動で20%以上ぶれる可能性があるため、感応度分析が不可欠です。
ARM が割安かどうかは、DCFによる適正株価と現在の株価 $212.19 の比較で判断します。安全マージンがプラス（適正株価 > 市場価格）なら割安の可能性がありますが、確度は成長率と割引率の仮定の信頼性に依存します。
Arm Holdings plc American Depositary Shares のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCFをベースに、(2) Semiconductors 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) ARM のリスクを反映した割引率（WACC）を設定、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Arm Holdings plc American Depositary Shares に当てはめると、Semiconductorsが今後5〜10年で生み出すFCFを予測し、それを現在価値に割引きます。ARM のROICは 7.3%、資本コストを上回るリターンの確保に課題があることを示唆します。
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。ARM については、資本構成と株式リスクプレミアムがWACCを決定します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。
