현재가
$539.49
적정주가
$278.21
안전마진 -93.9%
경쟁 해자
↑AI 칩 설계
AMD는 고성능 AI 가속기 설계 역량을 바탕으로 급성장하는 AI 시장에서 강력한 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 이는 차세대 AI 모델 개발에 필수적인 요소입니다.
↑CPU/GPU 통합
CPU와 GPU를 통합하는 기술은 데이터 센터 및 고성능 컴퓨팅 시장에서 전력 효율성과 성능을 극대화하여 고객에게 매력적인 솔루션을 제공합니다.
↑고객 관계
주요 클라우드 서비스 제공업체 및 기업과의 긴밀한 파트너십은 AMD의 제품 로드맵과 시장 점유율 확대에 중요한 역할을 합니다.
투자 리스크
↓경쟁 심화
인텔, 엔비디아 등 경쟁사들의 공격적인 신제품 출시와 기술 개발은 AMD의 시장 점유율 유지에 위협이 될 수 있습니다.
↓거시 경제 변동
금리 인상 우려와 같은 거시 경제 불확실성은 반도체 산업 전반의 투자 심리를 위축시켜 AMD 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
↓공급망 리스크
TSMC와 같은 파운드리 의존도는 공급망 차질 발생 시 생산 능력에 영향을 미쳐 매출 및 수익성에 리스크를 초래할 수 있습니다.
기본 시나리오
AMD 기본 시나리오 가치평가
AMD의 기본 시나리오 DCF 모델은 주당 적정주가를 약 $278.21로 추정하며, 현재 주가는 $539.49입니다. 이 모델은 연간 잉여현금흐름 성장률 20.0%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x을 가정합니다.
적정주가
$278.21
안전마진
-93.9%
기대 연수익률
-12.4%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 20.0%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
AMD 가치평가 맞춤 설정
성장률, 할인율, 출구 멀티플을 조정하여 Advanced Micro Devices, Inc.의 적정주가와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
AMD DCF 계산기 열기회사 개요
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), established in 1969 and headquartered in Santa Clara, California, operates as a global leader in the semiconductor industry. The company organizes its extensive operations into two primary segments: Computing and Graphics, and Enterprise, Embedded and Semi-Custom. In its Computing and Graphics division, AMD develops a range of products including x86 microprocessors (often as accelerated processing units), chipsets, and various graphics processing units (GPUs), encompassing discrete, integrated, data center, and professional variants, alongside providing development services. The Enterprise, Embedded and Semi-Custom segment focuses on server and embedded processors, bespoke System-on-Chip (SoC) products, and foundational technology for popular game consoles, also offering associated development support. AMD's diverse product lineup features processors for desktop and notebook personal computers under well-known brands such as AMD Ryzen, Ryzen PRO, Ryzen Threadripper, Threadripper PRO, AMD Athlon, Athlon PRO, AMD FX, AMD A-Series, and PRO A-Series. Discrete GPUs for these PCs are offered through the AMD Radeon graphics and AMD Embedded Radeon graphics brands, while professional graphics solutions include AMD Radeon Pro and AMD FirePro. Furthermore, the company provides high-performance accelerators for servers, including Radeon Instinct, Radeon PRO V-series, and AMD Instinct, along with AMD EPYC microprocessors designed for server environments. Its embedded processor solutions span multiple brands, such as AMD Athlon, AMD Geode, AMD Ryzen, AMD EPYC, AMD R-Series, and G-Series. AMD also produces chipsets under its own trademark and crafts customer-specific solutions leveraging its CPU, GPU, and multimedia expertise, including specialized semi-custom SoC products. AMD reaches its wide array of clients, which comprise original equipment manufacturers (OEMs), public cloud service providers, original design manufacturers (ODMs), system integrators, independent distributors, online retailers, and add-in-board manufacturers. The company's sales and distribution network includes its direct sales force, independent distributors, and dedicated sales representatives.
재무지표 — AMD 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$22.96
FCF/Share (TTM)
$5.26
ROIC (TTM)
6.2%
ROE (TTM)
8.1%
P/FCF
102.6x
EV/EBITDA
108.6x
FCF Yield
0.97%
Debt/Equity
0.06x
지난 12개월 데이터 기준, AMD의 주당 FCF는 $5.26, 투하자본이익률(ROIC)은 6.2%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 102.6x, FCF 수익률은 0.97%로 AMD의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
자주 묻는 질문
AMD의 적정주가는 얼마인가요?
Advanced Micro Devices, Inc.의 주당 FCF는 현재 $5.26입니다. 현재 주가 $539.49을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 적정주가를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 적정주가는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
AMD은 저평가되어 있나요?
AMD의 P/FCF는 102.6x, FCF 수익률은 0.97%입니다. 높은 P/FCF는 시장이 상당한 미래 성장을 가격에 반영하고 있음을 보여줍니다. 다만 AMD이 실제로 저평가되었는지는 DCF 적정주가와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 AMD을 어떻게 평가하나요?
Advanced Micro Devices, Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($5.26)를 기준으로, (2) Semiconductors 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) AMD의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.06x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 AMD에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Advanced Micro Devices, Inc.의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Semiconductors 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. AMD의 ROIC는 6.2%로, 자본비용을 넘어서는 수익을 창출하는 데 어려움이 있을 수 있음을 시사합니다.
WACC는 AMD의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. AMD의 경우, 부채비율이 0.06x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 108.6x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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모든 Technology 평가 보기DCF와 PER은 서로 다른 방법과 가정으로 AMD 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. PER 기준 적정주가와 비교해 보세요.
가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.