현재가
$373.78
적정주가
$364.43
안전마진 -2.6%
Broadcom Inc.의 적정주가는 얼마인가요?
2026-06-29 기준, 당사의 기본 시나리오 DCF 모델은 Broadcom Inc.(AVGO)의 주당 적정주가를 $364.43로 추정하며, 시장가격 $373.78 대비 안전마진은 -2.6%입니다. 기본 시나리오는 연간 잉여현금흐름 성장률 20.0%, 할인율 10.0%을 가정합니다.
민감도 그리드 전체에서 추정치는 $307에서 $429.07 사이에 분포합니다. 적정주가는 가정에 기반한 추정치일 뿐 사실이 아닙니다. 할인율이 높아지거나 성장이 둔화되면 추정치는 낮아지고, 현금흐름 성장이 강해지면 높아집니다.
당사 DCF의 작동 방식 · 본인의 가정으로 다시 계산 · 적정주가란?
Broadcom Inc.(AVGO)은 저평가되어 있나요?
현재 주가 $373.78에서 AVGO은 당사의 기본 시나리오 적정주가 추정치를 약 2.6% 웃돌며 거래되고 있어 소폭 프리미엄 수준입니다. 이 모델로는 주가가 정상 범위 안에 있지만, 가정보다 빠른 성장이 있다면 판단이 달라집니다.
경쟁 해자
↑AI 가속기 경쟁력
Broadcom의 데이터센터용 AI 가속기는 엔비디아의 선두 칩에 대한 매력적인 대안으로 부상했습니다. 이는 AI 인프라 시장에서의 강력한 입지를 보여줍니다.
↑통신 반도체 리더십
광범위한 통신 반도체 포트폴리오는 네트워크 인프라 시장에서 높은 진입 장벽을 형성합니다. 이는 꾸준한 수요와 시장 점유율을 유지하는 데 기여합니다.
↑기업용 소프트웨어 통합
VMware 인수를 통해 기업용 소프트웨어 분야로 사업을 확장했습니다. 이는 하드웨어와 소프트웨어 통합 솔루션 제공 능력을 강화합니다.
투자 리스크
↓AI 매출 가이던스
최근 실적 발표에서 AI 매출 가이던스를 상향 조정하지 않아 투자자들의 실망감을 안겨주었습니다. 이는 향후 성장 전망에 대한 우려를 야기할 수 있습니다.
↓엔비디아와의 경쟁
AI 가속기 시장에서 엔비디아와의 치열한 경쟁은 지속적인 기술 혁신과 가격 압박을 초래할 수 있습니다. 이는 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
↓경기 민감성
반도체 산업은 경기 변동에 민감한 특성을 가집니다. 글로벌 경기 침체는 수요 감소로 이어져 매출과 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
기본 시나리오
AVGO 기본 시나리오 가치평가
적정주가
$364.43
안전마진
-2.6%
기대 연수익률
-0.5%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 20.0%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
회사 개요
Broadcom Inc. is a prominent global technology enterprise focused on the innovation, development, and supply of advanced semiconductor solutions and critical infrastructure software. The company's headquarters are situated in San Jose, California, and it maintains a significant team of 19,000 full-time staff. Its operations are segmented into four primary divisions: Wired Infrastructure, Wireless Communications, Enterprise Storage, and Industrial & Other. Broadcom’s diverse product range is integrated into numerous end-user technologies, including enterprise and data center networking, residential internet solutions, digital television receivers, telecommunications apparatus, mobile phones, data center servers and storage architectures, industrial automation, alternative and power generation systems, and electronic display technologies. The company's product offerings extend from fundamental discrete components to intricate sub-systems incorporating various device categories. This also encompasses specialized firmware designed to facilitate interaction between analog and digital systems, alongside mechanical hardware engineered to connect with optoelectronic or capacitive sensing technologies.
재무지표 — AVGO 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$15.90
FCF/Share (TTM)
$6.90
ROIC (TTM)
19.5%
ROE (TTM)
36.4%
P/FCF
54.3x
EV/EBITDA
43.4x
FCF Yield
1.84%
Debt/Equity
0.74x
지난 12개월 데이터 기준, AVGO의 주당 FCF는 $6.90, 투하자본이익률(ROIC)은 19.5%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 54.3x, FCF 수익률은 1.84%로 AVGO의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
자주 묻는 질문
AVGO의 적정주가는 얼마인가요?
Broadcom Inc.의 주당 FCF는 현재 $6.90입니다. 현재 주가 $373.78을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 적정주가를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 적정주가는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
AVGO은 저평가되어 있나요?
AVGO의 P/FCF는 54.3x, FCF 수익률은 1.84%입니다. 높은 P/FCF는 시장이 상당한 미래 성장을 가격에 반영하고 있음을 보여줍니다. 다만 AVGO이 실제로 저평가되었는지는 DCF 적정주가와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 AVGO을 어떻게 평가하나요?
Broadcom Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($6.90)를 기준으로, (2) Semiconductors 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) AVGO의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.74x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 AVGO에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Broadcom Inc.의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Semiconductors 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. AVGO의 ROIC는 19.5%로, 자본 효율성이 높아 DCF 모델에서 더 높은 성장 가정을 뒷받침합니다.
WACC는 AVGO의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. AVGO의 경우, 부채비율이 0.74x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 43.4x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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모든 Technology 평가 보기DCF와 PER은 서로 다른 방법과 가정으로 AVGO 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. PER 기준 적정주가와 비교해 보세요.
가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.