현재가
$360.14
내재가치
$418.91
안전마진 +14.0%
Broadcom Inc.의 내재가치는 얼마인가요?
2026-10-08 기준, 기본 시나리오 DCF 모델은 Broadcom Inc.(AVGO)의 주당 내재가치를 $418.91로 추정하며, 시장가격 $360.14 대비 안전마진은 +14.0%입니다. 기본 시나리오는 연간 잉여현금흐름 성장률 20.0%, 할인율 10.0%을 가정합니다.
민감도 그리드 전체에서 추정치는 $352.89에서 $493.21 사이에 분포합니다. 내재가치는 가정에 기반한 추정치일 뿐 사실이 아닙니다. 할인율이 높아지거나 성장이 둔화되면 추정치는 낮아지고, 현금흐름 성장이 강해지면 높아집니다.
DCF의 작동 방식 · 본인의 가정으로 다시 계산 · 내재가치란?
Broadcom Inc.(AVGO)은 저평가되어 있나요?
현재 주가 $360.14에서 AVGO은 기본 시나리오 내재가치 추정치를 약 14.0% 밑돌며 거래되고 있습니다. 어느 정도 할인 폭은 있지만, 저평가 판단 기준인 안전마진 30%에는 미치지 못합니다.
경쟁 해자
↑AI 맞춤 칩
AI 데이터센터에 필수적인 맞춤형 칩 설계 및 제조 능력은 경쟁사 대비 강력한 우위를 제공합니다. 이는 높은 성능과 가격 대비 우수성을 바탕으로 고객의 충성도를 높입니다.
↑네트워킹 기술
광범위한 네트워킹 포트폴리오는 기업 및 클라우드 인프라 구축에 필수적입니다. 이는 높은 전환 비용과 생태계 통합을 통해 경쟁 우위를 유지합니다.
↑인수 시너지
VMware 인수와 같은 전략적 인수는 소프트웨어 및 하드웨어 통합을 강화하여 포괄적인 솔루션을 제공합니다. 이는 고객에게 더 큰 가치를 제공하며 락인 효과를 강화합니다.
투자 리스크
↓규제 리스크
대규모 인수합병은 각국 규제 당국의 승인을 받아야 하며, 규제 강화는 향후 M&A 전략에 제약을 가할 수 있습니다. 이는 성장 동력 확보에 영향을 미칠 수 있습니다.
↓고객 집중도
주요 대형 고객사에 대한 의존도가 높을 경우, 해당 고객사의 수요 변화나 이탈은 매출에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 수익 변동성을 증가시킬 수 있습니다.
↓공급망 불안정
글로벌 반도체 공급망의 불안정성은 생산 차질 및 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 이는 제품 공급 능력과 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다.
기본 시나리오
AVGO 기본 시나리오 가치평가
내재가치
$418.91
안전마진
+14.0%
기대 연수익률
+3.1%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 20.0%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x, 5년 예측. 2026-10-08 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 내재가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
회사 개요
Broadcom Inc. is a prominent global technology enterprise focused on the innovation, development, and supply of advanced semiconductor solutions and critical infrastructure software. The company's headquarters are situated in San Jose, California, and it maintains a significant team of 19,000 full-time staff. Its operations are segmented into four primary divisions: Wired Infrastructure, Wireless Communications, Enterprise Storage, and Industrial & Other. Broadcom’s diverse product range is integrated into numerous end-user technologies, including enterprise and data center networking, residential internet solutions, digital television receivers, telecommunications apparatus, mobile phones, data center servers and storage architectures, industrial automation, alternative and power generation systems, and electronic display technologies. The company's product offerings extend from fundamental discrete components to intricate sub-systems incorporating various device categories. This also encompasses specialized firmware designed to facilitate interaction between analog and digital systems, alongside mechanical hardware engineered to connect with optoelectronic or capacitive sensing technologies.
재무지표 — AVGO 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$18.70
FCF/Share (TTM)
$8.27
ROIC (TTM)
24.0%
ROE (TTM)
43.9%
P/FCF
45.5x
EV/EBITDA
35.0x
FCF Yield
2.20%
Debt/Equity
0.60x
지난 12개월 기준으로 AVGO은 주당 FCF $8.27와 투하자본이익률(ROIC) 24.0%을 창출하며, 두 지표 모두 DCF 밸류에이션의 핵심 입력값입니다. P/FCF 45.5x와 FCF 수익률 2.20%은 AVGO이 현금흐름 기준으로 동종 기업 대비 어떻게 평가되는지를 보여줍니다.
자주 묻는 질문
AVGO의 내재가치는 얼마인가요?
Broadcom Inc.의 주당 FCF는 현재 $8.27입니다. 현재 주가 $360.14을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 내재가치를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 내재가치는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
AVGO은 저평가되어 있나요?
AVGO의 P/FCF는 45.5x, FCF 수익률은 2.20%입니다. P/FCF가 높다는 것은 투자자가 잉여현금흐름 1달러당 더 많은 금액을 지불하고 있다는 의미이며, 이는 대개 향후 성장에 대한 기대를 반영합니다. 다만 AVGO이 실제로 저평가되었는지는 DCF 내재가치와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 AVGO을 어떻게 평가하나요?
Broadcom Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($8.27)를 기준으로, (2) Semiconductors 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) AVGO의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.60x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 AVGO에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Broadcom Inc.의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Semiconductors 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. AVGO의 ROIC는 24.0%로, 투자자본을 얼마나 효율적으로 이익으로 전환하는지를 보여주는 수준입니다.
WACC는 AVGO의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. AVGO의 경우, 부채비율이 0.60x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 내재가치는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 35.0x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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모든 Technology 평가 보기DCF와 PER은 서로 다른 방법과 가정으로 AVGO 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. PER 기준 공정가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-10-08 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.