현재가
$264.36
내재가치
$477.71
안전마진 +44.7%
Texas Instruments Incorporated의 내재가치는 얼마인가요?
2026-08-21 기준, 기본 시나리오 DCF 모델은 Texas Instruments Incorporated(TXN)의 주당 내재가치를 $477.71로 추정하며, 시장가격 $264.36 대비 안전마진은 +44.7%입니다. 기본 시나리오는 연간 잉여현금흐름 성장률 13.8%, 할인율 10.0%을 가정합니다.
민감도 그리드 전체에서 추정치는 $401.44에서 $563.97 사이에 분포합니다. 내재가치는 가정에 기반한 추정치일 뿐 사실이 아닙니다. 할인율이 높아지거나 성장이 둔화되면 추정치는 낮아지고, 현금흐름 성장이 강해지면 높아집니다.
DCF의 작동 방식 · 본인의 가정으로 다시 계산 · 내재가치란?
Texas Instruments Incorporated(TXN)은 저평가되어 있나요?
현재 주가 $264.36에서 TXN은 기본 시나리오 내재가치 추정치를 크게 밑돌며 거래되고 있고, 안전마진은 30%를 넘습니다. 이 모델로는 저평가로 보이지만, 매매에 나서기 전에 성장 가정이 본인의 견해와 일치하는지 확인하세요.
경쟁 해자
↑기술 리더십
TI는 아날로그 및 임베디드 프로세싱 분야에서 오랜 기술 리더십을 보유하고 있습니다. 이는 높은 수준의 R&D 투자와 특허 포트폴리오로 뒷받침됩니다.
↑고객 충성도
TI의 제품은 자동차, 산업, 개인 전자제품 등 다양한 분야에서 핵심 부품으로 사용됩니다. 이는 고객에게 높은 전환 비용을 유발하며 장기적인 관계를 형성합니다.
↑내부 제조
TI는 자체 제조 시설을 통해 공급망을 통제하고 생산 효율성을 높입니다. 이는 외부 공급업체 의존도를 낮추고 품질 관리를 강화합니다.
투자 리스크
↓경기 변동
반도체 산업은 경기 변동에 민감하며, 글로벌 경제 침체는 TI의 수요와 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
↓지정학적 위험
글로벌 공급망의 불안정성과 무역 분쟁은 TI의 생산 및 유통에 차질을 빚게 할 수 있습니다.
↓규제 압력
반도체 산업에 대한 각국 정부의 규제 강화는 TI의 사업 운영 및 시장 접근에 영향을 줄 수 있습니다.
기본 시나리오
TXN 기본 시나리오 가치평가
내재가치
$477.71
안전마진
+44.7%
기대 연수익률
+12.6%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 13.8%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x, 5년 예측. 2026-08-21 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 내재가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
TXN 가치평가 맞춤 설정
성장률, 할인율, 출구 멀티플을 조정하여 Texas Instruments Incorporated의 내재가치와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
TXN DCF 계산기 열기회사 개요
Texas Instruments Incorporated (TI) specializes in the global design, production, and sale of semiconductors to electronics engineers and manufacturers. Its operations are structured into two core segments: Analog and Embedded Processing. The Analog division provides a comprehensive suite of power management products, such as battery-management solutions, various DC/DC and AC/DC switching regulators and controllers, power switches, linear regulators, voltage supervisors, references, and lighting components, all critical for managing diverse power needs. This segment also delivers signal chain products designed to sense, condition, and measure electrical signals, facilitating information transfer or conversion for further processing and control, encompassing items like amplifiers, data converters, interface devices, motor drives, clocks, and sensing technologies. The Embedded Processing segment develops microcontrollers, integral to a wide array of electronic equipment; digital signal processors (DSPs) for complex mathematical computations; and applications processors tailored for specific computing tasks. Products from this segment are utilized across numerous markets, including industrial applications, the automotive sector, personal electronics, communication systems, enterprise solutions, and calculators. Beyond these, TI also produces DLP® products, primarily used in projectors to generate high-definition images; a range of calculators; and custom application-specific integrated circuits (ASICs). The company distributes its semiconductor offerings through a direct sales force, its network of authorized distributors, and its official website. Established in 1930, Texas Instruments is headquartered in Dallas, Texas.
재무지표 — TXN 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$21.33
FCF/Share (TTM)
$5.87
ROIC (TTM)
18.8%
ROE (TTM)
35.8%
P/FCF
45.1x
EV/EBITDA
27.6x
FCF Yield
2.22%
Debt/Equity
0.78x
지난 12개월 데이터 기준, TXN의 주당 FCF는 $5.87, 투하자본이익률(ROIC)은 18.8%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 45.1x, FCF 수익률은 2.22%로 TXN의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
자주 묻는 질문
TXN의 내재가치는 얼마인가요?
Texas Instruments Incorporated의 주당 FCF는 현재 $5.87입니다. 현재 주가 $264.36을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 내재가치를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 내재가치는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
TXN은 저평가되어 있나요?
TXN의 P/FCF는 45.1x, FCF 수익률은 2.22%입니다. P/FCF가 높다는 것은 투자자가 잉여현금흐름 1달러당 더 많은 금액을 지불하고 있다는 의미이며, 이는 대개 향후 성장에 대한 기대를 반영합니다. 다만 TXN이 실제로 저평가되었는지는 DCF 내재가치와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 TXN을 어떻게 평가하나요?
Texas Instruments Incorporated에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($5.87)를 기준으로, (2) Semiconductors 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) TXN의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.78x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 TXN에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Texas Instruments Incorporated의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Semiconductors 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. TXN의 ROIC는 18.8%로, 투자자본을 얼마나 효율적으로 이익으로 전환하는지를 보여주는 수준입니다.
WACC는 TXN의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. TXN의 경우, 부채비율이 0.78x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 내재가치는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 27.6x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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모든 Technology 평가 보기DCF와 PER은 서로 다른 방법과 가정으로 TXN 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. PER 기준 공정가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-08-21 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.