현재가
$284.63
적정주가
$193.39
안전마진 -47.2%
경쟁 해자
↑아날로그 강자
TI는 아날로그 및 임베디드 프로세싱 칩 분야에서 강력한 시장 지위를 유지하고 있습니다. 이는 높은 진입 장벽과 꾸준한 수요로 이어집니다.
↑기술 리더십
지속적인 R&D 투자를 통해 TI는 혁신적인 제품을 개발하며 기술 리더십을 강화하고 있습니다. 이는 경쟁 우위를 유지하는 데 기여합니다.
↑현금 흐름 창출
TI는 강력한 현금 흐름 창출 능력을 바탕으로 주주에게 꾸준히 수익을 환원하고 있습니다. 이는 투자자들에게 안정적인 매력을 제공합니다.
투자 리스크
↓AI 성장 불확실성
AI 칩 시장의 높은 기대치와 성장 둔화 가능성은 TI의 미래 성장에 불확실성을 야기할 수 있습니다.
↓경쟁 심화
반도체 산업은 경쟁이 치열하며, 신규 진입자 및 기존 경쟁사의 기술 발전은 TI의 시장 점유율에 위협이 될 수 있습니다.
↓거시 경제 변동
글로벌 경제 침체나 수요 감소는 TI의 제품 판매량 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
기본 시나리오
TXN 기본 시나리오 가치평가
TXN의 기본 시나리오 DCF 모델은 주당 적정주가를 약 $193.39로 추정하며, 현재 주가는 $284.63입니다. 이 모델은 연간 잉여현금흐름 성장률 17.2%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x을 가정합니다.
적정주가
$193.39
안전마진
-47.2%
기대 연수익률
-7.4%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 17.2%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
TXN 가치평가 맞춤 설정
성장률, 할인율, 출구 멀티플을 조정하여 Texas Instruments Incorporated의 적정주가와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
TXN DCF 계산기 열기회사 개요
Texas Instruments Incorporated (TI) specializes in the global design, production, and sale of semiconductors to electronics engineers and manufacturers. Its operations are structured into two core segments: Analog and Embedded Processing. The Analog division provides a comprehensive suite of power management products, such as battery-management solutions, various DC/DC and AC/DC switching regulators and controllers, power switches, linear regulators, voltage supervisors, references, and lighting components, all critical for managing diverse power needs. This segment also delivers signal chain products designed to sense, condition, and measure electrical signals, facilitating information transfer or conversion for further processing and control, encompassing items like amplifiers, data converters, interface devices, motor drives, clocks, and sensing technologies. The Embedded Processing segment develops microcontrollers, integral to a wide array of electronic equipment; digital signal processors (DSPs) for complex mathematical computations; and applications processors tailored for specific computing tasks. Products from this segment are utilized across numerous markets, including industrial applications, the automotive sector, personal electronics, communication systems, enterprise solutions, and calculators. Beyond these, TI also produces DLP® products, primarily used in projectors to generate high-definition images; a range of calculators; and custom application-specific integrated circuits (ASICs). The company distributes its semiconductor offerings through a direct sales force, its network of authorized distributors, and its official website. Established in 1930, Texas Instruments is headquartered in Dallas, Texas.
재무지표 — TXN 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$20.28
FCF/Share (TTM)
$4.09
ROIC (TTM)
17.5%
ROE (TTM)
32.5%
P/FCF
69.6x
EV/EBITDA
30.6x
FCF Yield
1.44%
Debt/Equity
0.84x
지난 12개월 데이터 기준, TXN의 주당 FCF는 $4.09, 투하자본이익률(ROIC)은 17.5%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 69.6x, FCF 수익률은 1.44%로 TXN의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
자주 묻는 질문
TXN의 적정주가는 얼마인가요?
Texas Instruments Incorporated의 주당 FCF는 현재 $4.09입니다. 현재 주가 $284.63을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 적정주가를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 적정주가는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
TXN은 저평가되어 있나요?
TXN의 P/FCF는 69.6x, FCF 수익률은 1.44%입니다. 높은 P/FCF는 시장이 상당한 미래 성장을 가격에 반영하고 있음을 보여줍니다. 다만 TXN이 실제로 저평가되었는지는 DCF 적정주가와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 TXN을 어떻게 평가하나요?
Texas Instruments Incorporated에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($4.09)를 기준으로, (2) Semiconductors 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) TXN의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.84x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 TXN에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Texas Instruments Incorporated의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Semiconductors 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. TXN의 ROIC는 17.5%로, 자본 효율성이 높아 DCF 모델에서 더 높은 성장 가정을 뒷받침합니다.
WACC는 TXN의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. TXN의 경우, 부채비율이 0.84x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 30.6x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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모든 Technology 평가 보기DCF와 PER은 서로 다른 방법과 가정으로 TXN 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. PER 기준 적정주가와 비교해 보세요.
가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.