현재가
$147.98
적정주가
아래 계산기로 산출하세요
경쟁 해자
↑강력한 고객 기반
기존 엔터프라이즈 고객들은 높은 전환 비용으로 인해 오라클의 데이터베이스 및 클라우드 솔루션을 계속 사용할 가능성이 높습니다. 이는 안정적인 수익원을 제공합니다.
↑AI 인프라 투자
AI 인프라에 대한 대규모 투자는 미래 성장 동력을 확보하고 경쟁 우위를 강화할 수 있습니다. 이는 클라우드 시장에서의 입지를 더욱 공고히 할 것입니다.
↑데이터베이스 시장 지배력
오라클은 수십 년간 데이터베이스 시장을 선도해 왔으며, 이는 강력한 브랜드 인지도와 기술적 전문성을 바탕으로 합니다. 이는 신규 진입 장벽을 높입니다.
투자 리스크
↓AI 성장 우려
AI 성장률의 지속 가능성에 대한 시장의 우려는 오라클의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 투자 심리를 위축시킬 수 있습니다.
↓부채 부담 증가
AI 인프라 확장을 위한 막대한 자본 지출은 부채 부담을 증가시켜 재무 건전성에 대한 우려를 야기할 수 있습니다. 이는 재무적 위험을 높입니다.
↓경쟁 심화
클라우드 시장의 치열한 경쟁은 오라클의 시장 점유율 유지 및 확장에 도전 과제가 될 수 있습니다. 이는 수익성 압박으로 이어질 수 있습니다.
ORCL 가치평가 맞춤 설정
성장률, 할인율, 출구 멀티플을 조정하여 Oracle Corporation의 적정주가와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
ORCL DCF 계산기 열기회사 개요
Oracle Corporation, a global technology giant, provides a comprehensive suite of enterprise information technology solutions worldwide. A core part of its portfolio comprises cloud-based software-as-a-service (SaaS) applications, including the Oracle Fusion Cloud suite covering enterprise resource planning (ERP), enterprise performance management (EPM), supply chain and manufacturing management (SCM), and human capital management (HCM). This also extends to specialized offerings like Oracle Advertising, the NetSuite application suite, and Oracle Fusion solutions for Sales, Service, and Marketing. Beyond these, Oracle develops cloud solutions tailored for various specific industries, alongside traditional application licenses and comprehensive license support services. Furthermore, the company's robust cloud and licensing business is underpinned by its infrastructure technologies. These include the flagship Oracle Database, the widely adopted Java programming language, and various middleware components such as development tools. Its advanced cloud infrastructure provides compute, storage, and networking capabilities, complemented by innovative services like the Oracle Autonomous Database, MySQL HeatWave, Internet-of-Things (IoT) platforms, digital assistants, and blockchain technology. Oracle also offers a range of hardware products and associated software. This encompasses Oracle engineered systems, enterprise servers, storage solutions, and specialized hardware for particular industries. Additionally, it provides virtualization software, operating systems, management software, and related hardware support. Complementing its product lines, Oracle delivers expert consulting and dedicated customer services. The company employs a direct sales model, reaching businesses across diverse sectors, government bodies, and educational institutions globally, while also leveraging an extensive network of indirect channels. Established in 1977, Oracle Corporation maintains its corporate headquarters in Austin, Texas.
재무지표 — ORCL 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$23.40
FCF/Share (TTM)
$-8.23
ROIC (TTM)
8.0%
ROE (TTM)
50.6%
P/FCF
n/m
EV/EBITDA
17.2x
FCF Yield
-5.56%
Debt/Equity
3.67x
ORCL은 현재 잉여현금흐름이 마이너스이므로 P/FCF나 FCF 수익률 같은 현금흐름 지표로는 주가가 싼지 비싼지 의미 있게 판단할 수 없습니다. 현금 창출이 플러스로 돌아서기 전까지는 DCF 평가가 신뢰하기 어려우므로, 흑자 전환 경로에 주목하세요.
자주 묻는 질문
ORCL의 적정주가는 얼마인가요?
Oracle Corporation의 주당 FCF는 현재 $-8.23입니다. 현재 주가 $147.98을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 적정주가를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 적정주가는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
ORCL은 저평가되어 있나요?
ORCL은 현재 잉여현금흐름이 마이너스이므로 P/FCF가 의미가 없으며 주가가 싼지 비싼지 판단할 수 없습니다. 현금흐름이 마이너스인 상태에서는 DCF 기반의 저평가·고평가 판단이 신뢰하기 어려우므로, 플러스 현금흐름으로 돌아서는 경로에 주목하세요.
DCF로 ORCL을 어떻게 평가하나요?
Oracle Corporation에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($-8.23)를 기준으로, (2) Software - Infrastructure 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) ORCL의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 3.67x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 ORCL에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Oracle Corporation의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Software - Infrastructure 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. ORCL의 ROIC는 8.0%로, 자본비용을 넘어서는 수익을 창출하는 데 어려움이 있을 수 있음을 시사합니다.
WACC는 ORCL의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. ORCL의 경우, 부채비율이 3.67x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 17.2x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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모든 Technology 평가 보기DCF와 PER은 서로 다른 방법과 가정으로 ORCL 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. PER 기준 적정주가와 비교해 보세요.
가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.