Tesla, Inc.(TSLA) 적정주가 및 DCF 밸류에이션

Auto - Manufacturers · NASDAQ

현재가

$412.40

적정주가

신뢰 범위 초과

Tesla, Inc.의 적정주가는 얼마인가요?

당사의 기본 시나리오 DCF 모델이 Tesla, Inc.(TSLA)에 대해 산출한 적정주가는 당사가 신뢰할 수 있다고 보는 범위를 벗어나므로, 어떠한 단일 수치도 특히 신중하게 다루십시오. 이는 보통 현금흐름 패턴이 비정상적이거나 사업에 최근 급격한 변화가 있을 때 발생합니다.

당사 DCF의 작동 방식 · 본인의 가정으로 다시 계산 · 적정주가란?

Tesla, Inc.(TSLA)은 저평가되어 있나요?

TSLA의 모델 결과가 당사의 신뢰 범위를 벗어나므로 여기서는 저평가·고평가 판단을 제시하지 않습니다. 아래 계산기로 본인의 가정을 직접 테스트하세요.

AI 해자 및 리스크 분석

AI 생성 · 참고용TSLA

해자 점수양호

전체 점수를 보려면 밸류에이션 실행 →

경쟁 해자

↑AI 칩 설계

테슬라는 자체 AI 칩 설계 청사진을 완성하며 자동차 산업을 넘어선 기술 리더십을 강화하고 있습니다. 이는 자율 주행 및 AI 기반 서비스 개발에 필수적인 요소입니다.

↑브랜드 충성도

테슬라는 혁신적인 기술과 독특한 브랜드 이미지로 강력한 고객 충성도를 구축했습니다. 이는 경쟁사 대비 차별화된 경쟁 우위를 제공합니다.

↑충전 인프라

광범위한 슈퍼차저 네트워크는 테슬라 차량 소유자에게 편리함을 제공하며, 이는 전기차 구매 결정에 중요한 요소로 작용합니다.

투자 리스크

↓경쟁 심화

기존 자동차 제조사 및 신규 진입자들의 전기차 시장 경쟁이 치열해지고 있습니다. 이는 테슬라의 시장 점유율 유지에 부담을 줄 수 있습니다.

↓AI 사업 불확실성

AI 사업은 아직 수익을 창출하지 못하고 있으며, 스페이스X의 하드웨어 접근 방식이 AI 목표에 장애가 될 수 있다는 우려가 있습니다.

↓규제 및 정책 변화

전기차 및 자율 주행 기술에 대한 규제 변화는 테슬라의 사업 모델 및 성장에 영향을 미칠 수 있습니다.

기본 시나리오

TSLA 기본 시나리오 가치평가

이 DCF 추정치는 시장 가격의 2배를 넘거나 절반에 못 미치며, 이는 보통 모델 가정이 이 종목에 맞지 않는다는 뜻입니다. PER 가치평가와 애널리스트 추정치로 교차 확인하세요.

기본 시나리오 가정: 연간 성장률 20.0%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.

이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.

TSLA 가치평가 맞춤 설정

성장률, 할인율, 출구 멀티플을 조정하여 Tesla, Inc.의 적정주가와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.

TSLA DCF 계산기 열기

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회사 개요

Tesla, Inc. operates globally, specializing in the creation, production, and distribution of electric vehicles, alongside comprehensive energy generation and storage solutions. Its market reach extends across the United States, China, and various other international regions. The company's operations are primarily divided into two main segments: its Automotive business and its Energy Generation and Storage division. Within its Automotive division, Tesla not only provides a range of electric cars but also generates revenue from selling automotive regulatory credits. This segment further encompasses a variety of post-sale services, including non-warranty vehicle support, sales of pre-owned vehicles, various retail products, and car insurance offerings. Customers can acquire Tesla's sedans and sport utility vehicles through direct sales, purchases of used vehicles, or via in-app upgrades often facilitated by the extensive Tesla Supercharger network. The company supports these acquisitions with financing and leasing options. Furthermore, it ensures vehicle upkeep through its proprietary service centers and a fleet of mobile technicians, complemented by both standard and extended vehicle warranty programs. The Energy Generation and Storage segment focuses on the development, manufacturing, setup, sale, and rental of solar power systems and energy storage products, along with associated services. This caters to a diverse clientele, spanning residential users, commercial enterprises, industrial entities, and public utilities. Distribution channels include Tesla's online platform, physical stores, galleries, and a network of collaborative partners. The company also offers servicing and repairs for its energy products, including warranty support, and provides multiple financing avenues for those investing in its solar solutions. Founded in 2003, the corporation was initially named Tesla Motors, Inc., before officially rebranding to Tesla, Inc. in February 2017. Its corporate headquarters are situated in Austin, Texas.

재무지표 — TSLA 밸류에이션 데이터

Revenue/Share (TTM)

$30.27

FCF/Share (TTM)

$2.16

ROIC (TTM)

3.2%

ROE (TTM)

4.8%

P/FCF

221.3x

EV/EBITDA

127.7x

FCF Yield

0.45%

Debt/Equity

0.11x

지난 12개월 데이터 기준, TSLA의 주당 FCF는 $2.16, 투하자본이익률(ROIC)은 3.2%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 221.3x, FCF 수익률은 0.45%로 TSLA의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.

자주 묻는 질문

TSLA의 적정주가는 얼마인가요?

Tesla, Inc.의 주당 FCF는 현재 $2.16입니다. 현재 주가 $412.40을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 적정주가를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 적정주가는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.

TSLA은 저평가되어 있나요?

TSLA의 P/FCF는 221.3x, FCF 수익률은 0.45%입니다. 높은 P/FCF는 시장이 상당한 미래 성장을 가격에 반영하고 있음을 보여줍니다. 다만 TSLA이 실제로 저평가되었는지는 DCF 적정주가와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.

DCF로 TSLA을 어떻게 평가하나요?

Tesla, Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($2.16)를 기준으로, (2) Auto - Manufacturers 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) TSLA의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.11x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.

DCF 밸류에이션이란 무엇이며 TSLA에 어떻게 적용되나요?

DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Tesla, Inc.의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Auto - Manufacturers 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. TSLA의 ROIC는 3.2%로, 자본비용을 넘어서는 수익을 창출하는 데 어려움이 있을 수 있음을 시사합니다.

WACC는 TSLA의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?

WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. TSLA의 경우, 부채비율이 0.11x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 127.7x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.

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