현재가
$284.85
내재가치
$305.84
안전마진 +6.9%
The Home Depot, Inc.의 내재가치는 얼마인가요?
2026-10-07 기준, 기본 시나리오 DCF 모델은 The Home Depot, Inc.(HD)의 주당 내재가치를 $305.84로 추정하며, 시장가격 $284.85 대비 안전마진은 +6.9%입니다. 기본 시나리오는 연간 잉여현금흐름 성장률 6.1%, 할인율 10.0%을 가정합니다.
민감도 그리드 전체에서 추정치는 $246.1에서 $374.6 사이에 분포합니다. 내재가치는 가정에 기반한 추정치일 뿐 사실이 아닙니다. 할인율이 높아지거나 성장이 둔화되면 추정치는 낮아지고, 현금흐름 성장이 강해지면 높아집니다.
DCF의 작동 방식 · 본인의 가정으로 다시 계산 · 내재가치란?
The Home Depot, Inc.(HD)은 저평가되어 있나요?
현재 주가 $284.85에서 HD은 기본 시나리오 내재가치 추정치를 약 6.9% 밑돌며 거래되고 있습니다. 어느 정도 할인 폭은 있지만, 저평가 판단 기준인 안전마진 30%에는 미치지 못합니다.
경쟁 해자
↑브랜드 인지도
홈디포는 주택 개조 산업에서 강력한 브랜드 인지도를 구축했습니다. 이는 고객 충성도와 신뢰를 형성하여 경쟁 우위를 제공합니다.
↑규모의 경제
광범위한 유통망과 대량 구매 능력은 홈디포에 상당한 규모의 경제를 제공합니다. 이는 비용 효율성을 높여 가격 경쟁력을 강화합니다.
↑전문가 관계
전문 건설업체 및 계약업체와의 강력한 관계는 홈디포의 핵심 강점입니다. 이들은 반복적인 비즈니스와 안정적인 수요를 제공합니다.
투자 리스크
↓경기 침체
주택 개조 산업은 경기 침체에 민감합니다. 경제 둔화 시 소비자들이 비필수 지출을 줄이면 홈디포의 실적이 악화될 수 있습니다.
↓경쟁 심화
온라인 소매업체 및 지역 경쟁업체와의 경쟁은 홈디포의 시장 점유율과 가격 결정력에 압력을 가할 수 있습니다.
↓공급망 문제
관세 및 물류 압력은 마진에 영향을 미칠 수 있습니다. 홈디포는 이를 완화하려 하지만, 외부 요인에 대한 취약성은 여전히 존재합니다.
기본 시나리오
HD 기본 시나리오 가치평가
내재가치
$305.84
안전마진
+6.9%
기대 연수익률
+1.4%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 6.1%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 18.81x, 5년 예측. 2026-10-07 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 내재가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
회사 개요
The Home Depot, Inc. operates as a prominent retailer specializing in home renovation and improvement. Through its expansive network of "The Home Depot" stores, it furnishes consumers with an extensive array of goods, including building materials, home enhancement products, lawn and garden supplies, decorative items, and facilities maintenance, repair, and operational (MRO) supplies. In addition to selling products, the company extends professional installation services for key home features like flooring, cabinetry (including makeovers), countertops, furnaces and central air conditioning systems, and window replacements. Customers can also access tool and equipment rental options. Its diverse clientele includes both individual homeowners and a broad spectrum of professional clients, such as renovators, general contractors, maintenance personnel, handymen, property managers, building service contractors, and specialized tradespeople like electricians, plumbers, and painters. The firm also distributes its merchandise through several online platforms, notably homedepot.com, along with specialized sites such as blinds.com for bespoke window coverings and thecompanystore.com for home textiles and decorative goods. By the end of 2021, the corporation operated a total of 2,317 outlets across the United States. Incorporated in 1978, The Home Depot, Inc. maintains its corporate headquarters in Atlanta, Georgia.
재무지표 — HD 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$170.20
FCF/Share (TTM)
$15.19
ROIC (TTM)
18.8%
ROE (TTM)
102.7%
P/FCF
18.8x
EV/EBITDA
14.4x
FCF Yield
5.32%
Debt/Equity
3.77x
지난 12개월 데이터 기준, HD의 주당 FCF는 $15.19, 투하자본이익률(ROIC)은 18.8%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 18.8x, FCF 수익률은 5.32%로 HD의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
자주 묻는 질문
HD의 내재가치는 얼마인가요?
The Home Depot, Inc.의 주당 FCF는 현재 $15.19입니다. 현재 주가 $284.85을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 내재가치를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 내재가치는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
HD은 저평가되어 있나요?
HD의 P/FCF는 18.8x, FCF 수익률은 5.32%입니다. 이 P/FCF는 중간 수준입니다. 다만 HD이 실제로 저평가되었는지는 DCF 내재가치와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 HD을 어떻게 평가하나요?
The Home Depot, Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($15.19)를 기준으로, (2) Home Improvement 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) HD의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 3.77x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 HD에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. The Home Depot, Inc.의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Home Improvement 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. HD의 ROIC는 18.8%로, 투자자본을 얼마나 효율적으로 이익으로 전환하는지를 보여주는 수준입니다.
WACC는 HD의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. HD의 경우, 부채비율이 3.77x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 내재가치는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 14.4x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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모든 Consumer Cyclical 평가 보기DCF와 PER은 서로 다른 방법과 가정으로 HD 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. PER 기준 공정가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-10-07 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.