Consumer Electronics · NASDAQ
현재가
$302.35
적정주가
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Apple Inc.에 대한 전체 DCF 분석을 실행하세요. 펀더멘털 자동 입력, 가정값 조정, 민감도 히트맵을 제공합니다.
Apple Inc. designs, manufactures, and markets smartphones, personal computers, tablets, wearables, and accessories worldwide. The company offers iPhone, a line of smartphones; Mac, a line of personal computers; iPad, a line of multi-purpose tablets; and wearables, home, and accessories comprising AirPods, Apple TV, Apple Watch, Beats products, and HomePod. It also provides AppleCare support and cloud services; and operates various platforms, including the App Store that allow customers to discover and download applications and digital content, such as books, music, video, games, and podcasts, as well as advertising services include third-party licensing arrangements and its own advertising platforms. In addition, the company offers various subscription-based services, such as Apple Arcade, a game subscription service; Apple Fitness+, a personalized fitness service; Apple Music, which offers users a curated listening experience with on-demand radio stations; Apple News+, a subscription news and magazine service; Apple TV+, which offers exclusive original content; Apple Card, a co-branded credit card; and Apple Pay, a cashless payment service, as well as licenses its intellectual property. The company serves consumers, and small and mid-sized businesses; and the education, enterprise, and government markets. It distributes third-party applications for its products through the App Store. The company also sells its products through its retail and online stores, and direct sales force; and third-party cellular network carriers, wholesalers, retailers, and resellers. Apple Inc. was founded in 1976 and is headquartered in Cupertino, California.
ROIC (TTM)
49.6%
ROE (TTM)
146.7%
FCF Yield
2.91%
지난 12개월 데이터 기준, AAPL의 주당 FCF는 N/A, 투하자본이익률(ROIC)은 49.6%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 N/A, FCF 수익률은 2.91%로 AAPL의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
AAPL의 적정주가는 미래 성장률, 할인율(WACC), 터미널 밸류 가정에 따라 달라집니다. DCF 모델은 예상 FCF를 현재가치로 할인하지만, WACC의 작은 변화로도 20% 이상 편차가 발생할 수 있어 민감도 분석이 필수입니다.
AAPL의 저평가 여부는 DCF로 산출된 적정주가와 현재 시장가격 $302.35을 비교해 판단합니다. 양(+)의 안전마진(적정주가 > 시장가격)은 저평가 가능성을 시사하지만, 신뢰도는 성장률과 할인율 가정의 안정성에 달려 있습니다.
Apple Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF를 기준으로, (2) Consumer Electronics 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) AAPL의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Apple Inc.의 경우, Consumer Electronics이 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 예측해 현재 가치로 할인합니다. AAPL의 ROIC는 49.6%로, 자본 효율성이 높아 DCF 모델에서 더 높은 성장 가정을 뒷받침합니다.
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. AAPL의 경우, 자본구조와 주식위험프리미엄이 WACC를 결정합니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다.
