현재 주가
$281.74
PER (TTM)
34.0x
적정주가
$349
안전마진 +19.3%
Apple Inc.의 적정주가는 얼마입니까?
2026-06-29 기준, Apple Inc.（AAPL）의 주당순이익 $8.33에 34.0x의 이익 멀티플을 적용하면 주당 적정주가 추정치는 약 $349이며, 현재 주가는 $281.74입니다.
이익 멀티플 기반 적정주가는 선택하는 멀티플에 민감합니다. 민감도 그리드 전반에서 추정치는 $295.68에서 $409.22까지 분포합니다. 이는 이익에 연동된 상대적 추정치이며 확정된 사실이 아닙니다. 현금흐름 기반 관점은 DCF 페이지의 내재가치 추정치를 참고하세요.
저희 PER 모델의 작동 방식 · PER 모드로 다시 계산 · AAPL 내재가치 (DCF 관점)
Apple Inc.（AAPL）은 고평가되었습니까?
$281.74에서 AAPL은 PER 기반 적정주가 추정치를 약 19.3% 밑돌며 거래되고 있습니다. 이익 창출력 대비 소폭 할인 폭은 있지만, 저렴하다고 단정할 정도는 아닙니다.
경쟁 해자
↑강력한 생태계
애플 기기 간의 매끄러운 연동성과 사용자 경험은 강력한 락인 효과를 창출합니다. 이는 소비자들이 다른 브랜드로 전환하기 어렵게 만듭니다.
↑브랜드 충성도
애플은 높은 브랜드 인지도와 충성도를 자랑합니다. 이는 프리미엄 가격 책정 능력과 꾸준한 수요를 뒷받침합니다.
↑AI 혁신 동력
애플 인텔리전스는 제품 혁신을 넘어 전체 업그레이드 주기를 재정의할 잠재력을 지닙니다. 이는 미래 성장 동력으로 작용할 것입니다.
투자 리스크
↓메모리 가격 상승
AI 붐으로 인한 메모리 가격 상승은 애플의 기기 가격 인상으로 이어져 소비자 부담을 가중시키고 수요에 영향을 줄 수 있습니다.
↓중국 칩 구매 논란
중국 블랙리스트 기업으로부터 칩을 구매하려는 시도는 지정학적 리스크와 규제 불확실성을 야기할 수 있습니다.
↓경쟁 심화
AI 기술 발전과 함께 경쟁사들의 추격이 거세지고 있어, 애플의 시장 지배력 유지에 대한 압박이 커지고 있습니다.
기본 시나리오
AAPL 기본 시나리오 PER 가치평가
적정주가
$349
안전마진
+19.3%
기대 연수익률
+4.4%
기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 11.7%, 목표 PER 34x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
회사 개요
Apple Inc. is a global technology corporation that specializes in the conceptualization, production, and sale of a diverse suite of electronic devices. Its comprehensive hardware lineup features the well-known iPhone smartphones, Mac personal computers, and versatile iPad tablets. The company also supplies a range of wearables, smart home products, and accessories, including AirPods, Apple TV, Apple Watch, items from the Beats brand, and HomePod speakers. Beyond its device offerings, Apple delivers essential support services like AppleCare and robust cloud solutions. It oversees key digital platforms, prominently the App Store, which acts as a central hub for customers to discover and download countless applications and digital content, from e-books and music to videos, games, and podcasts. The company also generates revenue via advertising, leveraging both its proprietary ad platforms and third-party licensing deals. Apple's ecosystem is further bolstered by a wide array of subscription-based services: Apple Arcade for gaming, Apple Fitness+ for personalized wellness, Apple Music for curated audio experiences and on-demand radio, Apple News+ for access to news and magazines, and Apple TV+ for exclusive original video programming. Its financial services portfolio includes the co-branded Apple Card and the mobile payment system, Apple Pay. Additionally, Apple strategically licenses its intellectual property. The company serves a broad clientele that spans individual consumers, small and medium-sized enterprises, as well as institutional clients in the education, corporate, and governmental sectors. Products are distributed through a multi-channel strategy, utilizing Apple's own physical retail locations and online storefronts, a dedicated direct sales team, and collaborations with external partners such as mobile network providers, wholesalers, general retailers, and authorized resellers. The App Store additionally functions as the primary conduit for third-party applications designed for its devices. Founded in 1976, Apple Inc. is headquartered in Cupertino, California.
재무 지표 — AAPL PER 가치평가 데이터
PER (TTM)
34.0x
PEG 비율
1.17
이익수익률
2.96%
ROE (TTM)
146.7%
Revenue/Share (TTM)
$30.69
배당수익률
0.37%
Debt/Equity
0.80x
자주 묻는 질문
AAPL 의 PER은 얼마입니까?
AAPL 의 TTM PER은 투자자가 Apple Inc. 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Consumer Electronics 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.
PER 기준으로 AAPL 은 고평가되었습니까?
AAPL 의 PER 34.0x와 PEG 비율 1.17 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. PEG가 1.0 근처라면 PER이 이익 성장률에 의해 합리적으로 정당화됨을 시사합니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Consumer Electronics 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.
PER로 AAPL 주식을 어떻게 평가하나요?
Apple Inc. 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (34.0x)을 Consumer Electronics 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (1.17)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 적정주가를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.
AAPL 의 PEG 비율은 얼마입니까?
AAPL 의 PEG 비율은 1.17 로, PER (34.0x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. PEG가 1.0 근처라면 주식이 성장에 비해 합리적으로 가격이 책정되었음을 시사합니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.
AAPL 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?
PER은 AAPL 이 Consumer Electronics 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. AAPL 의 경우 강력한 ROE 146.7% 를 가지고 있어 두 방법 모두 사용할 가치가 있습니다 — 시장 대비 점검을 위한 PER, 펀더멘털이 가격을 정당화하는지 스트레스 테스트를 위한 DCF. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.
더 알아보기
- AAPL DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 적정주가
- PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
- DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
- PER — 주가수익비율의 이해
- 적정주가 — 주식의 적정주가 평가 방법
관련 PER 가치평가
모든 Technology 평가 보기PER과 DCF는 서로 다른 방법과 가정으로 AAPL 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. DCF 내재가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.