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Microsoft Corporation (MSFT) 주식 가치평가 — PER 분석

Software - Infrastructure · NASDAQ

현재 주가

$368.57

PER (TTM)

21.9x

적정주가

$682.5

안전마진 +46.0%

AI 해자 및 리스크 분석

AI 생성 · 참고용MSFT

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Mini Score는 어떻게 계산되나요?

경쟁 해자

↑클라우드 지배력

Azure는 강력한 클라우드 인프라를 제공하며, 기업 고객의 높은 전환 비용으로 인해 시장 지배력을 유지합니다. 이는 지속적인 수익 창출의 기반이 됩니다.

↑소프트웨어 생태계

Windows와 Office는 수십 년간 구축된 강력한 생태계를 자랑합니다. 이들 제품에 대한 의존도는 경쟁사의 진입을 어렵게 만듭니다.

↑AI 투자 선도

AI 분야에 대한 막대한 투자는 미래 성장 동력을 확보하고, 경쟁사 대비 기술 우위를 점하게 합니다. 이는 새로운 수익원을 창출할 잠재력이 큽니다.

투자 리스크

↓소송 리스크

투자자 집단 소송이 제기되었습니다. 이는 기업 평판에 부정적인 영향을 미치고 잠재적인 재정적 부담을 야기할 수 있습니다.

↓AI 경쟁 심화

Google, Amazon 등과의 AI 인프라 투자 경쟁이 치열합니다. 막대한 자본 투입에도 불구하고 시장 점유율 확보 경쟁은 지속될 것입니다.

↓미디어 M&A 변화

미디어 산업의 인수합병 트렌드 변화는 관련 사업 부문에 영향을 줄 수 있습니다. 이는 잠재적인 사업 전략 수정의 필요성을 시사합니다.

기본 시나리오

MSFT 기본 시나리오 PER 가치평가

MSFT의 기본 시나리오 PER 가치평가는 주당 적정주가를 약 $682.5로 추정하며, 현재 주가는 $368.57입니다. 이 모델은 연간 이익 성장률 20.0%, 목표 PER 멀티플 22x, 할인율 10%를 가정합니다.

적정주가

$682.5

안전마진

+46.0%

기대 연수익률

+13.1%

기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 20.0%, 목표 PER 22x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.

이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.

MSFT PER 가치평가 맞춤 설정

목표 PER, 이익 성장률, 할인율을 조정하여 Microsoft Corporation의 적정주가와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.

MSFT PER 계산기 열기

또는 MSFT DCF 가치평가 보기 →

회사 개요

Microsoft Corporation is a prominent global technology firm that invents, markets, and provides ongoing assistance for a diverse range of software, digital services, computing devices, and comprehensive solutions. Its operations are organized into three primary divisions: Productivity and Business Processes, Intelligent Cloud, and More Personal Computing. The Productivity and Business Processes segment delivers crucial tools for both enterprises and individual users. This includes the extensive Office suite (comprising Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Office 365 Security and Compliance, Microsoft Viva, and Skype for Business), along with popular consumer offerings like Skype, Outlook.com, OneDrive, and LinkedIn. It also features Dynamics 365, a suite of integrated cloud and on-premises business applications tailored for organizations. The Intelligent Cloud division focuses on sophisticated infrastructure and platform services. Here, Microsoft licenses key products such as SQL Server, Windows Servers, Visual Studio, System Center, and associated Client Access Licenses. It also includes GitHub, a leading platform for developer collaboration and code hosting; Nuance, offering advanced AI solutions for healthcare and businesses; and Azure, its expansive cloud computing platform. This segment further encompasses enterprise support, Microsoft consulting services, and Nuance professional services, assisting clients with the development, deployment, and management of Microsoft's server and desktop technologies, alongside offering product training and certification. Finally, the More Personal Computing segment covers a broad spectrum of consumer and commercial computing experiences. It generates revenue through Windows operating system licensing, including agreements with original equipment manufacturers (OEMs), non-volume licensing, and various Windows Commercial offerings (such as volume licensing and cloud services), as well as patent licensing and Windows Internet of Things (IoT). This division also supplies its own hardware, including Surface devices, PC accessories, and gaming/entertainment consoles. Its Gaming portfolio features Xbox hardware, content, and subscription services, in addition to video games and royalties from third-party titles. Furthermore, it manages search services like Bing and Microsoft's advertising platforms. Microsoft distributes its extensive product line via numerous channels, including original equipment manufacturers, wholesale distributors, and various resellers, complementing direct sales through digital marketplaces, its own online storefronts, and physical retail outlets. The company, established in 1975, maintains its headquarters in Redmond, Washington.

재무 지표 — MSFT PER 가치평가 데이터

PER (TTM)

21.9x

PEG 비율

0.74

이익수익률

4.57%

ROE (TTM)

33.1%

Revenue/Share (TTM)

$42.86

배당수익률

0.97%

Debt/Equity

0.14x

자주 묻는 질문

MSFT 의 PER은 얼마입니까?

MSFT 의 TTM PER은 투자자가 Microsoft Corporation 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Software - Infrastructure 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.

PER 기준으로 MSFT 은 고평가되었습니까?

MSFT 의 PER 21.9x와 PEG 비율 0.74 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. PEG가 1.0 미만이라는 것은 MSFT 이 이익 성장률 대비 저평가되어 있을 가능성을 시사합니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Software - Infrastructure 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.

PER로 MSFT 주식을 어떻게 평가하나요?

Microsoft Corporation 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (21.9x)을 Software - Infrastructure 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (0.74)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 적정주가를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.

MSFT 의 PEG 비율은 얼마입니까?

MSFT 의 PEG 비율은 0.74 로, PER (21.9x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. PEG가 1.0 미만은 전통적으로 저평가의 신호로 간주되며, 시장이 성장 잠재력을 충분히 가격에 반영하지 않을 수 있음을 시사합니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.

MSFT 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?

PER은 MSFT 이 Software - Infrastructure 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. MSFT 의 경우 강력한 ROE 33.1% 를 가지고 있어 두 방법 모두 사용할 가치가 있습니다 — 시장 대비 점검을 위한 PER, 펀더멘털이 가격을 정당화하는지 스트레스 테스트를 위한 DCF. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.

더 알아보기

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