Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) 適正株価 — DCFバリュエーション
Semiconductors · NASDAQ
現在価格
$539.49
適正株価
$278.21
安全マージン -93.9%
競争上のモート
↑高性能CPU技術
AMDは、高性能CPU市場においてIntelと競合し、独自のアーキテクチャ開発で差別化を図っています。これにより、ゲーミングやデータセンター分野で強力な地位を築いています。
↑AI向けGPU開発
AI需要の拡大に伴い、AMDはGPU分野でも存在感を増しています。特にデータセンター向けGPUの開発は、将来的な成長の鍵となります。
↑エコシステム連携
AMDは、ソフトウェアやプラットフォームとの連携を強化し、顧客の多様なニーズに応えています。これにより、製品の採用を促進し、顧客ロイヤルティを高めています。
投資リスク
↓競合激化
IntelやNVIDIAといった強力な競合他社との競争は激しく、市場シェアの維持・拡大には継続的な技術革新と価格競争力が求められます。
↓半導体市況変動
半導体市場は景気変動の影響を受けやすく、需要の波や過剰供給のリスクが存在します。特に、最近の金利上昇懸念は市場全体に影響を与えています。
↓サプライチェーン
TSMCなどの外部ファウンドリへの依存度が高く、地政学的リスクや生産能力の制約が供給に影響を与える可能性があります。
ベースケース
AMD のベースケース評価
AMD のベースケースDCFモデルは、1株あたりの適正株価を約 $278.21 と試算します。現在株価は $539.49 です。前提はフリーキャッシュフローの年成長率 20.0%、割引率 10.0%、エグジットマルチプル 30x です。
適正株価
$278.21
安全マージン
-93.9%
期待年率リターン
-12.4%
ベースケースの前提：年成長率 20.0%、割引率 10.0%、エグジットマルチプル 30x、5年間の予測。データ基準日 2026-06-29。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。成長率や割引率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
AMD のバリュエーションをカスタマイズ
成長率、割引率、エグジットマルチプルを調整して、Advanced Micro Devices, Inc. の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
AMD のDCF計算機を開く会社概要
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), established in 1969 and headquartered in Santa Clara, California, operates as a global leader in the semiconductor industry. The company organizes its extensive operations into two primary segments: Computing and Graphics, and Enterprise, Embedded and Semi-Custom. In its Computing and Graphics division, AMD develops a range of products including x86 microprocessors (often as accelerated processing units), chipsets, and various graphics processing units (GPUs), encompassing discrete, integrated, data center, and professional variants, alongside providing development services. The Enterprise, Embedded and Semi-Custom segment focuses on server and embedded processors, bespoke System-on-Chip (SoC) products, and foundational technology for popular game consoles, also offering associated development support. AMD's diverse product lineup features processors for desktop and notebook personal computers under well-known brands such as AMD Ryzen, Ryzen PRO, Ryzen Threadripper, Threadripper PRO, AMD Athlon, Athlon PRO, AMD FX, AMD A-Series, and PRO A-Series. Discrete GPUs for these PCs are offered through the AMD Radeon graphics and AMD Embedded Radeon graphics brands, while professional graphics solutions include AMD Radeon Pro and AMD FirePro. Furthermore, the company provides high-performance accelerators for servers, including Radeon Instinct, Radeon PRO V-series, and AMD Instinct, along with AMD EPYC microprocessors designed for server environments. Its embedded processor solutions span multiple brands, such as AMD Athlon, AMD Geode, AMD Ryzen, AMD EPYC, AMD R-Series, and G-Series. AMD also produces chipsets under its own trademark and crafts customer-specific solutions leveraging its CPU, GPU, and multimedia expertise, including specialized semi-custom SoC products. AMD reaches its wide array of clients, which comprise original equipment manufacturers (OEMs), public cloud service providers, original design manufacturers (ODMs), system integrators, independent distributors, online retailers, and add-in-board manufacturers. The company's sales and distribution network includes its direct sales force, independent distributors, and dedicated sales representatives.
財務指標 — AMD バリュエーションデータ
Revenue/Share (TTM)
$22.96
FCF/Share (TTM)
$5.26
ROIC (TTM)
6.2%
ROE (TTM)
8.1%
P/FCF
102.6x
EV/EBITDA
108.6x
FCF Yield
0.97%
Debt/Equity
0.06x
直近12ヶ月のデータでは、AMD の1株当たりFCFは $5.26、投下資本利益率（ROIC）は 6.2% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは 102.6x、FCF利回りは 0.97% で、AMD の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
よくある質問
AMD の適正株価はいくらですか？
Advanced Micro Devices, Inc. の1株当たりFCFは $5.26（TTM）。現在の株価 $539.49 に対して、DCF法では適切なWACCでこれらのキャッシュフローを割引き、ターミナルバリューを加算して適正株価を算出します。結果は成長率と割引率の仮定に大きく依存し、WACCが1%変動すると適正株価は通常10〜15%動きます。MiniValuatorのモデルでは、WACCを算出する代わりに直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を使用します。
AMD は割安ですか？
AMD のP/FCFは 102.6x、FCF利回りは 0.97%。高めのP/FCFは、市場が将来の高成長を織り込んでいることを示します。AMD が真に割安かどうかは、DCFで算出した適正株価と現在の市場価格を比較し、安全マージンがリスク許容度に見合うかを評価する必要があります。
DCFで AMD をどう評価しますか？
Advanced Micro Devices, Inc. のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCF（$5.26）をベースに、(2) Semiconductors 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) AMD のリスクを反映した割引率（WACC）を設定——D/Eレシオが 0.06x のため、資本構成も重要な考慮要素、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF法とは何ですか？AMD にどう適用しますか？
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Advanced Micro Devices, Inc. に当てはめると、同社が今後5〜10年で生み出すFCFを（Semiconductorsの動向に左右されつつ）予測し、それを現在価値に割引きます。AMD のROICは 6.2%、資本コストを上回るリターンの確保に課題があることを示唆します。
WACCは AMD のバリュエーションにどう影響しますか？
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。AMD については、D/Eレシオが 0.06x で資本構成が直接WACCに影響します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。EV/EBITDA 108.6x から、市場が織り込む割引率を逆算して比較することも可能です。MiniValuatorではWACCを計算する必要はなく、直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を設定します。
関連リンク
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Technology の評価をすべて見るDCFとPERは異なる手法と前提で AMD を評価するため、二つの結論は異なることがあります。PERによる適正株価と比較してください。
価格は 2026-06-29 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。