Software - Infrastructure · NYSE
현재가
$83.46
적정주가
아래 계산기로 산출하세요
Block, Inc.에 대한 전체 DCF 분석을 실행하세요. 펀더멘털 자동 입력, 가정값 조정, 민감도 히트맵을 제공합니다.
Block, Inc., together with its subsidiaries, creates tools that enables sellers to accept card payments and provides reporting and analytics, and next-day settlement. It provides hardware products, including Magstripe reader, which enables swiped transactions of magnetic stripe cards; Contactless and chip reader that accepts Europay, MasterCard, and Visa (EMV) chip cards and Near Field Communication payments; Square Stand, which enables an iPad to be used as a payment terminal or full point of sale solution; Square Register that combines its hardware, point-of-sale software, and payments technology; Square Terminal, a payments device and receipt printer to replace traditional keypad terminals, which accepts tap, dip, and swipe payments. The company also offers various software products, including Square Point of Sale; Square Appointments; Square for Retail; Square for Restaurants; Square Online and Square Online Checkout; Square Invoices; Square Virtual Terminal; Square Team Management; Square Contracts; Square Loyalty, Marketing, and Gift Cards; and Square Dashboard. In addition, it offers a developer platform, which includes application programming interfaces and software development kits. Further, the company provides Cash App, which enables to send, spend, and store money; and Weebly that offers customers website hosting and domain name registration solutions. It serves in the United States, Canada, Japan, Australia, Ireland, France, Spain, and the United Kingdom. The company was formerly known as Square, Inc. and changed its name to Block, Inc. in December 2021. Block, Inc. was incorporated in 2009 and is based in San Francisco, California.
ROIC (TTM)
2.6%
ROE (TTM)
3.6%
FCF Yield
7.74%
지난 12개월 데이터 기준, SQ의 주당 FCF는 N/A, 투하자본이익률(ROIC)은 2.6%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 N/A, FCF 수익률은 7.74%로 SQ의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
SQ의 적정주가는 미래 성장률, 할인율(WACC), 터미널 밸류 가정에 따라 달라집니다. DCF 모델은 예상 FCF를 현재가치로 할인하지만, WACC의 작은 변화로도 20% 이상 편차가 발생할 수 있어 민감도 분석이 필수입니다.
SQ의 저평가 여부는 DCF로 산출된 적정주가와 현재 시장가격 $83.46을 비교해 판단합니다. 양(+)의 안전마진(적정주가 > 시장가격)은 저평가 가능성을 시사하지만, 신뢰도는 성장률과 할인율 가정의 안정성에 달려 있습니다.
Block, Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF를 기준으로, (2) Software - Infrastructure 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) SQ의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Block, Inc.의 경우, Software - Infrastructure이 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 예측해 현재 가치로 할인합니다. SQ의 ROIC는 2.6%로, 자본비용을 넘어서는 수익을 창출하는 데 어려움이 있을 수 있음을 시사합니다.
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. SQ의 경우, 자본구조와 주식위험프리미엄이 WACC를 결정합니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다.
