현재가
$473.25
내재가치
$272.39
안전마진 -73.7%
Advanced Micro Devices, Inc.의 내재가치는 얼마인가요?
2026-08-21 기준, 기본 시나리오 DCF 모델은 Advanced Micro Devices, Inc.(AMD)의 주당 내재가치를 $272.39로 추정하며, 시장가격 $473.25 대비 안전마진은 -73.7%입니다. 기본 시나리오는 연간 잉여현금흐름 성장률 20.0%, 할인율 10.0%을 가정합니다.
민감도 그리드 전체에서 추정치는 $229.47에서 $320.71 사이에 분포합니다. 내재가치는 가정에 기반한 추정치일 뿐 사실이 아닙니다. 할인율이 높아지거나 성장이 둔화되면 추정치는 낮아지고, 현금흐름 성장이 강해지면 높아집니다.
DCF의 작동 방식 · 본인의 가정으로 다시 계산 · 내재가치란?
Advanced Micro Devices, Inc.(AMD)은 저평가되어 있나요?
현재 주가 $473.25에서 AMD은 기본 시나리오 내재가치 추정치를 상당한 폭으로 웃돌며 거래되고 있습니다. 이 모델로는 고평가로 보이지만, 가정보다 빠른 성장이 있다면 판단이 달라집니다.
경쟁 해자
↑AI 칩 기술
AMD는 AI 워크로드에 최적화된 고성능 CPU 및 GPU 기술을 개발하여 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 이는 AI 시장의 폭발적인 성장에 따른 수요 증가를 충족시킵니다.
↑데이터센터 시장
데이터센터 시장에서 AMD의 EPYC 프로세서는 인텔 대비 가격 경쟁력과 성능을 앞세워 점유율을 확대하고 있습니다. 이는 클라우드 서비스 제공업체들의 선호도를 높입니다.
↑생태계 확장
AMD는 게임 콘솔, PC, 서버 등 다양한 플랫폼에 칩을 공급하며 강력한 생태계를 구축하고 있습니다. 이는 고객 충성도를 높이고 신규 진입 장벽을 형성합니다.
투자 리스크
↓공급망 불안정
글로벌 반도체 공급망의 지정학적 리스크나 생산 차질은 AMD의 생산 능력과 납품 일정에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
↓고객 집중도
주요 고객사(예: 게임 콘솔 제조사, 대형 클라우드 기업)에 대한 의존도가 높을 경우, 해당 고객사의 수요 변동이나 경쟁사 전환 시 큰 타격을 입을 수 있습니다.
↓규제 및 지정학
미국과 중국 간의 기술 패권 경쟁 심화 및 반도체 수출 통제 등은 AMD의 글로벌 사업 운영과 시장 접근성에 불확실성을 야기합니다.
기본 시나리오
AMD 기본 시나리오 가치평가
내재가치
$272.39
안전마진
-73.7%
기대 연수익률
-10.5%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 20.0%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x, 5년 예측. 2026-08-21 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 내재가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
AMD 가치평가 맞춤 설정
성장률, 할인율, 출구 멀티플을 조정하여 Advanced Micro Devices, Inc.의 내재가치와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
AMD DCF 계산기 열기회사 개요
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), established in 1969 and headquartered in Santa Clara, California, operates as a global leader in the semiconductor industry. The company organizes its extensive operations into two primary segments: Computing and Graphics, and Enterprise, Embedded and Semi-Custom. In its Computing and Graphics division, AMD develops a range of products including x86 microprocessors (often as accelerated processing units), chipsets, and various graphics processing units (GPUs), encompassing discrete, integrated, data center, and professional variants, alongside providing development services. The Enterprise, Embedded and Semi-Custom segment focuses on server and embedded processors, bespoke System-on-Chip (SoC) products, and foundational technology for popular game consoles, also offering associated development support. AMD's diverse product lineup features processors for desktop and notebook personal computers under well-known brands such as AMD Ryzen, Ryzen PRO, Ryzen Threadripper, Threadripper PRO, AMD Athlon, Athlon PRO, AMD FX, AMD A-Series, and PRO A-Series. Discrete GPUs for these PCs are offered through the AMD Radeon graphics and AMD Embedded Radeon graphics brands, while professional graphics solutions include AMD Radeon Pro and AMD FirePro. Furthermore, the company provides high-performance accelerators for servers, including Radeon Instinct, Radeon PRO V-series, and AMD Instinct, along with AMD EPYC microprocessors designed for server environments. Its embedded processor solutions span multiple brands, such as AMD Athlon, AMD Geode, AMD Ryzen, AMD EPYC, AMD R-Series, and G-Series. AMD also produces chipsets under its own trademark and crafts customer-specific solutions leveraging its CPU, GPU, and multimedia expertise, including specialized semi-custom SoC products. AMD reaches its wide array of clients, which comprise original equipment manufacturers (OEMs), public cloud service providers, original design manufacturers (ODMs), system integrators, independent distributors, online retailers, and add-in-board manufacturers. The company's sales and distribution network includes its direct sales force, independent distributors, and dedicated sales representatives.
재무지표 — AMD 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$25.32
FCF/Share (TTM)
$5.15
ROIC (TTM)
7.6%
ROE (TTM)
10.1%
P/FCF
91.8x
EV/EBITDA
71.9x
FCF Yield
1.09%
Debt/Equity
0.06x
지난 12개월 데이터 기준, AMD의 주당 FCF는 $5.15, 투하자본이익률(ROIC)은 7.6%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 91.8x, FCF 수익률은 1.09%로 AMD의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
자주 묻는 질문
AMD의 내재가치는 얼마인가요?
Advanced Micro Devices, Inc.의 주당 FCF는 현재 $5.15입니다. 현재 주가 $473.25을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 내재가치를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 내재가치는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
AMD은 저평가되어 있나요?
AMD의 P/FCF는 91.8x, FCF 수익률은 1.09%입니다. P/FCF가 높다는 것은 투자자가 잉여현금흐름 1달러당 더 많은 금액을 지불하고 있다는 의미이며, 이는 대개 향후 성장에 대한 기대를 반영합니다. 다만 AMD이 실제로 저평가되었는지는 DCF 내재가치와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 AMD을 어떻게 평가하나요?
Advanced Micro Devices, Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($5.15)를 기준으로, (2) Semiconductors 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) AMD의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.06x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 AMD에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Advanced Micro Devices, Inc.의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Semiconductors 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. AMD의 ROIC는 7.6%로, 자본비용을 웃도는 수준에 못 미친다는 의미입니다.
WACC는 AMD의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. AMD의 경우, 부채비율이 0.06x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 내재가치는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 71.9x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
더 알아보기
관련 종목 밸류에이션
모든 Technology 평가 보기DCF와 PER은 서로 다른 방법과 가정으로 AMD 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. PER 기준 공정가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-08-21 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.