現在価格
$107.08
本質的価値
$89.98
安全マージン -19.0%
Starbucks Corporation の本質的価値はいくらですか？
2026-08-21 時点で、ベースケースDCFモデルは Starbucks Corporation（SBUX）の1株当たり本質的価値を $89.98 と試算しています。市場価格 $107.08 に対し、安全マージンは -19.0% です。ベースケースはフリーキャッシュフローの年成長率 5.1%、割引率 10.0% を前提としています。
感応度グリッド全体では、試算値は $75.35 から $106.65 の範囲に広がります。本質的価値は前提に基づく試算であり、事実ではありません。割引率の上昇や成長の鈍化は試算値を押し下げ、キャッシュフロー成長の加速は押し上げます。
DCFの仕組み · ご自身の前提で再計算 · 本質的価値とは？
Starbucks Corporation（SBUX）は割安ですか？
現在の株価 $107.08 では、SBUX はベースケース本質的価値の試算をかなり上回って取引されています。このモデルでは割高に見えますが、前提を上回る成長があればこの判断は変わります。
競争上のモート
投資リスク
ベースケース
SBUX のベースケース評価
本質的価値
$89.98
安全マージン
-19.0%
期待年率リターン
-3.4%
ベースケースの前提：年成長率 5.1%、割引率 10.0%、エグジットマルチプル 30x、5年間の予測。データ基準日 2026-08-21。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。成長率や割引率が変わると本質的価値は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
SBUX のバリュエーションをカスタマイズ
成長率、割引率、エグジットマルチプルを調整して、Starbucks Corporation の本質的価値と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
SBUX のDCF計算機を開く会社概要
Starbucks Corporation, along with its various subsidiaries, operates worldwide as a key player in roasting, marketing, and selling specialty coffee. Its business is structured into three main operating divisions: North America, International markets, and Channel Development. The company's retail outlets offer a broad assortment of coffee and tea beverages, roasted whole bean and ground coffees, single-serve options, and ready-to-drink products. Customers can also find a variety of food items, including pastries, breakfast sandwiches, and lunch selections. Furthermore, Starbucks extends its brand reach by licensing its trademarks to independently operated stores, grocery retailers, and foodservice accounts. Products are sold under well-known labels such as Starbucks, Teavana, Seattle's Best Coffee, Evolution Fresh, Ethos, Starbucks Reserve, and Princi. As of October 3, 2021, Starbucks had a significant global presence, operating 16,826 company-owned and licensed stores across North America, in addition to 17,007 similar locations internationally. The company, established in 1971, is headquartered in Seattle, Washington.
財務指標 — SBUX バリュエーションデータ
Revenue/Share (TTM)
$33.51
FCF/Share (TTM)
$3.18
ROIC (TTM)
9.0%
ROE (TTM)
-24.3%
P/FCF
33.5x
EV/EBITDA
24.0x
FCF Yield
2.98%
Debt/Equity
n/m
直近12ヶ月のデータでは、SBUX の1株当たりFCFは $3.18、投下資本利益率（ROIC）は 9.0% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは 33.5x、FCF利回りは 2.98% で、SBUX の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
よくある質問
SBUX の本質的価値はいくらですか？
Starbucks Corporation の1株当たりFCFは $3.18（TTM）。現在の株価 $107.08 に対して、DCF法では適切なWACCでこれらのキャッシュフローを割引き、ターミナル成長率を適用して本質的価値を算出します。結果は成長率と割引率の仮定に大きく依存し、WACCが1%変動すると適正株価は通常10〜15%動きます。MiniValuatorのモデルでは、WACCを算出する代わりに直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を使用します。
SBUX は割安ですか？
SBUX のP/FCFは 33.5x、FCF利回りは 2.98%。P/FCFは中庸のレンジにあります。SBUX が真に割安かどうかは、DCFで算出した本質的価値と現在の市場価格を比較し、安全マージンがリスク許容度に見合うかを評価する必要があります。
DCFで SBUX をどう評価しますか？
Starbucks Corporation のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCF（$3.18）をベースに、(2) Restaurants 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) SBUX のリスクを反映した割引率（WACC）を設定——D/Eレシオが -2.92x のため、資本構成も重要な考慮要素、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF法とは何ですか？SBUX にどう適用しますか？
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Starbucks Corporation に当てはめると、同社が今後5〜10年で生み出すFCFを（Restaurantsの動向に左右されつつ）予測し、それを現在価値に割引きます。SBUX のROICは 9.0%、中程度の資本リターンを示します。
WACCは SBUX のバリュエーションにどう影響しますか？
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。SBUX については、D/Eレシオが -2.92x で資本構成が直接WACCに影響します。WACCが1%上昇すると、本質的価値は通常10〜15%下落します。EV/EBITDA 24.0x から、市場が織り込む割引率を逆算して比較することも可能です。MiniValuatorではWACCを計算する必要はなく、直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を設定します。
関連リンク
- SBUX のPERバリュエーションを見る → — 利益ベースのPERバリュエーション分析
- DCF法の解説 — 割引キャッシュフロー分析のステップ別ガイド
- PER法の解説 — PERバリュエーションのガイド
- WACC — DCFで用いる割引率の理解
- 安全マージン — 下方リスクの評価方法
- 本質的価値 — 株式の適正株価を評価する方法
- 本質的価値の計算方法 — 投資家向けの完全ガイド
関連銘柄のバリュエーション
Consumer Cyclical の評価をすべて見るDCFとPERは異なる手法と前提で SBUX を評価するため、二つの結論は異なることがあります。PERによる適正株価と比較してください。
価格は 2026-08-21 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。