現在価格
$93.89
適正株価
下記の計算機で算出
NextEra Energy, Inc. のフルDCF分析。ファンダメンタルズ自動入力、仮定値の調整、感応度ヒートマップ付き。
NextEra Energy, Inc., through its subsidiaries, generates, transmits, distributes, and sells electric power to retail and wholesale customers in North America. The company generates electricity through wind, solar, nuclear, coal, and natural gas facilities. It also develops, constructs, and operates long-term contracted assets that consists of clean energy solutions, such as renewable generation facilities, battery storage projects, and electric transmission facilities; sells energy commodities; and owns, develops, constructs, manages and operates electric generation facilities in wholesale energy markets. As of December 31, 2021, the company had approximately 28,564 megawatts of net generating capacity; approximately 77,000 circuit miles of transmission and distribution lines; and 696 substations. It serves approximately 11 million people through approximately 5.7 million customer accounts in the east and lower west coasts of Florida. The company was formerly known as FPL Group, Inc. and changed its name to NextEra Energy, Inc. in 2010. The company was founded in 1925 and is headquartered in Juno Beach, Florida.
ROIC (TTM)
4.0%
ROE (TTM)
15.2%
FCF Yield
1.21%
直近12ヶ月のデータでは、NEE の1株当たりFCFは N/A、投下資本利益率（ROIC）は 4.0% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは N/A、FCF利回りは 1.21% で、NEE の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
NEE の適正株価は、将来の成長率、割引率（WACC）、ターミナルバリューの仮定に依存します。DCF法は将来のFCFを現在価値に割引きますが、WACCの僅かな変動で20%以上ぶれる可能性があるため、感応度分析が不可欠です。
NEE が割安かどうかは、DCFによる適正株価と現在の株価 $93.89 の比較で判断します。安全マージンがプラス（適正株価 > 市場価格）なら割安の可能性がありますが、確度は成長率と割引率の仮定の信頼性に依存します。
NextEra Energy, Inc. のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCFをベースに、(2) Regulated Electric 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) NEE のリスクを反映した割引率（WACC）を設定、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。NextEra Energy, Inc. に当てはめると、Regulated Electricが今後5〜10年で生み出すFCFを予測し、それを現在価値に割引きます。NEE のROICは 4.0%、資本コストを上回るリターンの確保に課題があることを示唆します。
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。NEE については、資本構成と株式リスクプレミアムがWACCを決定します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。
