現在価格
$83.65
本質的価値
下記の計算機で算出
競争上のモート
↑規制による参入障壁
電力事業は厳格な規制下にあり、新規参入が困難です。これにより、既存の公益事業者は安定した事業基盤を維持できます。
↑広範なインフラ網
広範囲にわたる送配電網は、他社が容易に模倣できない強固な資産です。このインフラは、顧客への安定供給を保証します。
↑規模の経済性
大規模な発電設備と送配電網の運用により、単位あたりのコストを低減できます。これにより、競争力のある価格設定が可能になります。
投資リスク
↓規制変更リスク
電力料金や環境規制などの変更は、収益性や事業戦略に直接的な影響を与える可能性があります。規制当局の判断が重要となります。
↓技術革新
再生可能エネルギー技術やエネルギー貯蔵技術の急速な進歩は、既存の発電資産の競争力を低下させる可能性があります。
↓金利変動リスク
インフラ投資は多額の借入に依存するため、金利の上昇は財務コストを増加させ、収益性を圧迫する可能性があります。
NEE のバリュエーションをカスタマイズ
成長率、割引率、エグジットマルチプルを調整して、NextEra Energy, Inc. の本質的価値と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
NEE のDCF計算機を開く会社概要
NextEra Energy, Inc., operating through its diverse subsidiaries, is a prominent electric power provider in North America. The company's operations encompass the generation, transmission, distribution, and sale of electricity to both individual consumers and large-scale wholesale clients. Its energy portfolio is broad, featuring power generation from wind, solar, nuclear, coal, and natural gas facilities. Beyond direct power supply, NextEra Energy is actively involved in developing, constructing, and managing long-term contracted clean energy infrastructure, including renewable energy generation sites, battery storage solutions, and electric transmission networks. The firm also participates in the sale of energy commodities and oversees the development, construction, and operation of generation assets within competitive wholesale energy markets. As of December 31, 2021, NextEra Energy boasted a net generating capacity of approximately 28,564 megawatts. Its extensive infrastructure included about 77,000 circuit miles of transmission and distribution lines and 696 substations. Within Florida, the company delivers electricity to roughly 11 million individuals, serving approximately 5.7 million customer accounts across the state's eastern and lower western coastal regions. Founded in 1925, the company adopted its current name, NextEra Energy, Inc., in 2010, having previously operated as FPL Group, Inc. Its corporate headquarters are located in Juno Beach, Florida.
財務指標 — NEE バリュエーションデータ
Revenue/Share (TTM)
$13.89
FCF/Share (TTM)
$-4.87
ROIC (TTM)
4.0%
ROE (TTM)
16.8%
P/FCF
n/m
EV/EBITDA
15.9x
FCF Yield
-5.83%
Debt/Equity
1.93x
NEE は現在フリーキャッシュフローがマイナスのため、P/FCFやFCF利回りといったキャッシュフロー比率では割安か割高かを有意に判断できません。キャッシュ創出がプラスに転じるまでDCF評価は信頼できないため、黒字化への道筋に注目してください。
よくある質問
NEE の本質的価値はいくらですか？
NextEra Energy, Inc. の1株当たりFCFは $-4.87（TTM）。現在の株価 $83.65 に対して、DCF法では適切なWACCでこれらのキャッシュフローを割引き、ターミナル成長率を適用して本質的価値を算出します。結果は成長率と割引率の仮定に大きく依存し、WACCが1%変動すると適正株価は通常10〜15%動きます。MiniValuatorのモデルでは、WACCを算出する代わりに直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を使用します。
NEE は割安ですか？
NEE は現在フリーキャッシュフローがマイナスのため、P/FCFは意味を持たず、株価が割安か割高かを判断できません。キャッシュフローがマイナスの状態ではDCFに基づく割安・割高の判断は信頼できないため、プラスのキャッシュフローへ戻る道筋に注目してください。
DCFで NEE をどう評価しますか？
NextEra Energy, Inc. のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCF（$-4.87）をベースに、(2) Regulated Electric 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) NEE のリスクを反映した割引率（WACC）を設定——D/Eレシオが 1.93x のため、資本構成も重要な考慮要素、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF法とは何ですか？NEE にどう適用しますか？
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。NextEra Energy, Inc. に当てはめると、同社が今後5〜10年で生み出すFCFを（Regulated Electricの動向に左右されつつ）予測し、それを現在価値に割引きます。NEE のROICは 4.0%、資本コストを上回る水準に届いていないことを意味します。
WACCは NEE のバリュエーションにどう影響しますか？
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。NEE については、D/Eレシオが 1.93x で資本構成が直接WACCに影響します。WACCが1%上昇すると、本質的価値は通常10〜15%下落します。EV/EBITDA 15.9x から、市場が織り込む割引率を逆算して比較することも可能です。MiniValuatorではWACCを計算する必要はなく、直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を設定します。
関連リンク
- NEE のPERバリュエーションを見る → — 利益ベースのPERバリュエーション分析
- DCF法の解説 — 割引キャッシュフロー分析のステップ別ガイド
- PER法の解説 — PERバリュエーションのガイド
- WACC — DCFで用いる割引率の理解
- 安全マージン — 下方リスクの評価方法
- 本質的価値 — 株式の適正株価を評価する方法
- 本質的価値の計算方法 — 投資家向けの完全ガイド
関連銘柄のバリュエーション
Utilities の評価をすべて見るDCFとPERは異なる手法と前提で NEE を評価するため、二つの結論は異なることがあります。PERによる適正株価と比較してください。
価格は 2026-08-21 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。