Restaurants · NYSE
現在価格
$275.75
適正株価
下記の計算機で算出
McDonald's Corporation のフルDCF分析。ファンダメンタルズ自動入力、仮定値の調整、感応度ヒートマップ付き。
McDonald's Corporation operates and franchises McDonald's restaurants in the United States and internationally. Its restaurants offer hamburgers and cheeseburgers, chicken sandwiches and nuggets, wraps, fries, salads, oatmeal, shakes, desserts, sundaes, soft serve cones, bakery items, soft drinks, coffee, and beverages and other beverages, as well as breakfast menu, including biscuit and bagel sandwiches, breakfast burritos, hotcakes, and other sandwiches. As of December 31, 2021, the company operated 40,031 restaurants. McDonald's Corporation was founded in 1940 and is headquartered in Chicago, Illinois.
ROIC (TTM)
17.4%
ROE (TTM)
-434.0%
FCF Yield
3.59%
直近12ヶ月のデータでは、MCD の1株当たりFCFは N/A、投下資本利益率（ROIC）は 17.4% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは N/A、FCF利回りは 3.59% で、MCD の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
MCD の適正株価は、将来の成長率、割引率（WACC）、ターミナルバリューの仮定に依存します。DCF法は将来のFCFを現在価値に割引きますが、WACCの僅かな変動で20%以上ぶれる可能性があるため、感応度分析が不可欠です。
MCD が割安かどうかは、DCFによる適正株価と現在の株価 $275.75 の比較で判断します。安全マージンがプラス（適正株価 > 市場価格）なら割安の可能性がありますが、確度は成長率と割引率の仮定の信頼性に依存します。
McDonald's Corporation のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCFをベースに、(2) Restaurants 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) MCD のリスクを反映した割引率（WACC）を設定、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。McDonald's Corporation に当てはめると、Restaurantsが今後5〜10年で生み出すFCFを予測し、それを現在価値に割引きます。MCD のROICは 17.4%、資本効率が高く、DCFモデルでより高い成長率仮定を支持する水準です。
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。MCD については、資本構成と株式リスクプレミアムがWACCを決定します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。
