現在価格
$266.99
適正株価
$284.32
安全マージン +6.1%
McDonald's Corporation の適正株価はいくらですか？
2026-06-29 時点で、当社のベースケースDCFモデルは McDonald's Corporation（MCD）の1株当たり適正株価を $284.32 と試算しています。市場価格 $266.99 に対し、安全マージンは +6.1% です。ベースケースはフリーキャッシュフローの年成長率 7.5%、割引率 10.0% を前提としています。
感応度グリッド全体では、試算値は $236.41 から $338.94 の範囲に広がります。適正株価は前提に基づく試算であり、事実ではありません。割引率の上昇や成長の鈍化は試算値を押し下げ、キャッシュフロー成長の加速は押し上げます。
当社のDCFの仕組み · ご自身の前提で再計算 · 適正株価とは？
McDonald's Corporation（MCD）は割安ですか？
現在の株価 $266.99 では、MCD は当社のベースケース適正株価の試算を 6.1% ほど下回って取引されています。一定の割安幅はあるものの、当社が割安と判断する基準である安全マージン30%には届いていません。
競争上のモート
↑ブランド力
世界中で認知され、愛されるブランド力は、新規参入障壁となり、顧客のロイヤルティを維持する強力な源泉です。これは競合他社が容易に模倣できない資産です。
↑規模の経済
圧倒的な店舗数と購買力により、原材料調達やオペレーションコストで優位性を持ちます。これにより、価格競争力と収益性を維持しています。
↑サプライチェーン
確立されたグローバルなサプライチェーン網は、品質と供給の安定性を保証し、コスト効率を高めます。これは、迅速な商品提供と一貫した顧客体験に不可欠です。
投資リスク
↓中国市場の変動
中国市場の拡大に期待する一方、マクロ経済の圧力や地域的なボラティリティが成長を圧迫する可能性があります。これは、重要な成長ドライバーへのリスクとなります。
↓競争激化
ファストフード業界は競争が激しく、特に新興ブランドや地域特化型店舗からの挑戦を受けています。価格競争やメニュー革新への対応が求められます。
↓健康志向の高まり
消費者の健康意識の高まりは、従来のメニュー構成に対する見直しを迫る可能性があります。より健康的な選択肢へのシフトが遅れると、顧客離れを招くリスクがあります。
ベースケース
MCD のベースケース評価
適正株価
$284.32
安全マージン
+6.1%
期待年率リターン
+1.3%
ベースケースの前提：年成長率 7.5%、割引率 10.0%、エグジットマルチプル 27x、5年間の予測。データ基準日 2026-06-29。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。成長率や割引率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
MCD のバリュエーションをカスタマイズ
成長率、割引率、エグジットマルチプルを調整して、McDonald's Corporation の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
MCD のDCF計算機を開く会社概要
McDonald's Corporation operates and licenses its renowned fast-food chain worldwide, with a significant presence in both the United States and international markets. Their comprehensive menu offers classic items like hamburgers and cheeseburgers, a variety of chicken options including sandwiches and nuggets, alongside lighter choices such as wraps, french fries, and salads. For breakfast, patrons can select from offerings like biscuit and bagel sandwiches, breakfast burritos, and hotcakes. Additionally, the company provides oatmeal, an assortment of desserts including milkshakes, sundaes, and soft-serve ice cream, plus a selection of baked goods. A wide array of soft drinks, coffee, and other beverages completes their offering. By December 31, 2021, the corporation's global network encompassed 40,031 establishments. McDonald's Corporation, founded in 1940, has its main corporate office located in Chicago, Illinois.
財務指標 — MCD バリュエーションデータ
Revenue/Share (TTM)
$38.62
FCF/Share (TTM)
$9.90
ROIC (TTM)
17.4%
ROE (TTM)
-433.9%
P/FCF
26.9x
EV/EBITDA
16.3x
FCF Yield
3.71%
Debt/Equity
n/m
直近12ヶ月のデータでは、MCD の1株当たりFCFは $9.90、投下資本利益率（ROIC）は 17.4% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは 26.9x、FCF利回りは 3.71% で、MCD の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
よくある質問
MCD の適正株価はいくらですか？
McDonald's Corporation の1株当たりFCFは $9.90（TTM）。現在の株価 $266.99 に対して、DCF法では適切なWACCでこれらのキャッシュフローを割引き、ターミナルバリューを加算して適正株価を算出します。結果は成長率と割引率の仮定に大きく依存し、WACCが1%変動すると適正株価は通常10〜15%動きます。MiniValuatorのモデルでは、WACCを算出する代わりに直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を使用します。
MCD は割安ですか？
MCD のP/FCFは 26.9x、FCF利回りは 3.71%。P/FCFは中庸のレンジにあります。MCD が真に割安かどうかは、DCFで算出した適正株価と現在の市場価格を比較し、安全マージンがリスク許容度に見合うかを評価する必要があります。
DCFで MCD をどう評価しますか？
McDonald's Corporation のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCF（$9.90）をベースに、(2) Restaurants 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) MCD のリスクを反映した割引率（WACC）を設定——D/Eレシオが -42.68x のため、資本構成も重要な考慮要素、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF法とは何ですか？MCD にどう適用しますか？
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。McDonald's Corporation に当てはめると、同社が今後5〜10年で生み出すFCFを（Restaurantsの動向に左右されつつ）予測し、それを現在価値に割引きます。MCD のROICは 17.4%、資本効率が高く、DCFモデルでより高い成長率仮定を支持する水準です。
WACCは MCD のバリュエーションにどう影響しますか？
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。MCD については、D/Eレシオが -42.68x で資本構成が直接WACCに影響します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。EV/EBITDA 16.3x から、市場が織り込む割引率を逆算して比較することも可能です。MiniValuatorではWACCを計算する必要はなく、直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を設定します。
関連リンク
関連銘柄のバリュエーション
Consumer Cyclical の評価をすべて見るDCFとPERは異なる手法と前提で MCD を評価するため、二つの結論は異なることがあります。PERによる適正株価と比較してください。
価格は 2026-06-29 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。