McDonald's Corporation（MCD）の適正株価とPER分析

Restaurants · NYSE

現在株価

$267.09

PER (TTM)

21.9x

適正株価

$295.41

安全マージン +9.6%

McDonald's Corporation の適正株価はいくらですか？

2026-06-29 時点で、McDonald's Corporation（MCD）の1株あたり利益 $12.21 に 22.0x の利益マルチプルを適用すると、1株あたりの適正株価の試算は約 $295.41 となります。現在株価は $267.09 です。

利益マルチプルによる適正株価は、選ぶマルチプル次第で大きく変わります。感応度グリッド全体では、試算は $241.36 から $357.33 の範囲に広がります。これは利益に紐づく相対的な試算であり、確定的な事実ではありません。キャッシュフローに基づく視点については、DCFページの本質的価値の試算をご覧ください。

当社のPERモデルの仕組み · PERモードで再計算 · MCD の本質的価値（DCFの視点）

McDonald's Corporation（MCD）は割高ですか？

$267.09 の水準で、MCD はPERベースの適正株価の試算を 9.6% ほど下回って取引されています。利益力に対して小幅な割安幅はありますが、はっきり割安と言い切れるほどではありません。

AI モート＆リスク分析

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Mini Score の算出方法は？

競争上のモート

↑ブランド力

世界中で認知され、愛されるブランド力は、新規参入障壁となり、顧客のロイヤルティを維持する強力な源泉です。これは競合他社が容易に模倣できない資産です。

↑規模の経済

圧倒的な店舗数と購買力により、原材料調達やオペレーションコストで優位性を持ちます。これにより、価格競争力と収益性を維持しています。

↑サプライチェーン

確立されたグローバルなサプライチェーン網は、品質と供給の安定性を保証し、コスト効率を高めます。これは、迅速な商品提供と一貫した顧客体験に不可欠です。

投資リスク

↓中国市場の変動

中国市場の拡大に期待する一方、マクロ経済の圧力や地域的なボラティリティが成長を圧迫する可能性があります。これは、重要な成長ドライバーへのリスクとなります。

↓競争激化

ファストフード業界は競争が激しく、特に新興ブランドや地域特化型店舗からの挑戦を受けています。価格競争やメニュー革新への対応が求められます。

↓健康志向の高まり

消費者の健康意識の高まりは、従来のメニュー構成に対する見直しを迫る可能性があります。より健康的な選択肢へのシフトが遅れると、顧客離れを招くリスクがあります。

ベースケース

MCD のベースケースPER評価

適正株価

$295.41

安全マージン

+9.6%

期待年率リターン

+2.0%

ベースケースの前提：利益の年成長率 7.4%、ターゲットPER 22x、割引率 10%、5年間の予測。データ基準日 2026-06-29。

このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。ターゲットPERや利益成長率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。

MCD のPERバリュエーションをカスタマイズ

ターゲットPER、利益成長率、割引率を調整して、McDonald's Corporation の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。

MCD のPER計算機を開く

MCD のDCFバリュエーションも見る →

会社概要

McDonald's Corporation operates and licenses its renowned fast-food chain worldwide, with a significant presence in both the United States and international markets. Their comprehensive menu offers classic items like hamburgers and cheeseburgers, a variety of chicken options including sandwiches and nuggets, alongside lighter choices such as wraps, french fries, and salads. For breakfast, patrons can select from offerings like biscuit and bagel sandwiches, breakfast burritos, and hotcakes. Additionally, the company provides oatmeal, an assortment of desserts including milkshakes, sundaes, and soft-serve ice cream, plus a selection of baked goods. A wide array of soft drinks, coffee, and other beverages completes their offering. By December 31, 2021, the corporation's global network encompassed 40,031 establishments. McDonald's Corporation, founded in 1940, has its main corporate office located in Chicago, Illinois.

財務指標 — MCD PERバリュエーションデータ

PER (TTM)

21.9x

PEGレシオ

3.20

益回り

4.57%

ROE (TTM)

-433.9%

Revenue/Share (TTM)

$38.62

配当利回り

2.75%

Debt/Equity

n/m

よくある質問

MCD のPER（株価収益率）はいくらですか？

MCD のTTM PERは、投資家が McDonald's Corporation の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Restaurants の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。

PERから見て MCD は割高ですか？

MCD のPER 21.9x と PEGレシオ 3.20 を組み合わせると、成長率調整後の視点が得られます。PEGが2.0を上回るのは、成長を考慮しても MCD が割高に評価されている可能性を示します。PERバリュエーションは利益が安定した成熟企業に最適で、高成長や景気循環型の Restaurants ではDCF分析の併用が望ましいです。

PERで MCD をどう評価しますか？

McDonald's Corporation のPER評価手順：(1) 現在のPER (21.9x)を Restaurants の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオ (3.20)で成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。

MCD のPEGレシオはいくらですか？

MCD のPEGレシオは 3.20（PER 21.9x を予想利益成長率で割った値）。PEGが2.0を上回るのは、成長軌道に対して株価がアグレッシブに評価されていることを示すことが多いです。ただしPEGの精度は成長見通しの信頼性に左右されます。

MCD にはPERとDCFのどちらを使うべきですか？

PERは Restaurants との相対的な価格水準を素早く把握できる指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。PERでスクリーニング、DCFで深掘り分析、という使い分けが推奨されます。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。