Specialty Retail · NASDAQ
現在株価
$262.51
適正株価
下記の計算機で算出
Amazon.com, Inc. のPERバリュエーション。利益データを自動入力、ターゲットPERを調整、適正株価を即時算出。
Amazon.com, Inc. engages in the retail sale of consumer products and subscriptions through online and physical stores in North America and internationally. The company operates through three segments: North America, International, and Amazon Web Services (AWS). Its products offered through its stores include merchandise and content purchased for resale; and products offered by third-party sellers The company also manufactures and sells electronic devices, including Kindle, Fire tablets, Fire TVs, Rings, Blink, eero, and Echo; and develops and produces media content. In addition, it offers programs that enable sellers to sell their products in its stores; and programs that allow authors, musicians, filmmakers, Twitch streamers, skill and app developers, and others to publish and sell content. Further, the company provides compute, storage, database, analytics, machine learning, and other services, as well as fulfillment, advertising, and digital content subscriptions. Additionally, it offers Amazon Prime, a membership program. The company serves consumers, sellers, developers, enterprises, content creators, and advertisers. Amazon.com, Inc. was incorporated in 1994 and is headquartered in Seattle, Washington.
益回り
3.22%
ROE (TTM)
23.3%
直近12ヶ月のデータでは、AMZN のEPSは N/A、PERは N/A。これらはPERバリュエーションの重要な入力値です。
AMZN のTTM PERは、投資家が Amazon.com, Inc. の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Specialty Retail の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。
AMZN が割高かどうかは、PERを Specialty Retail の類似企業、過去平均、成長期待と比較して判断します。業種平均を上回るPERは割高を示唆する可能性がありますが、高成長企業は高いマルチプルを正当化することもあります。PER分析にDCFを組み合わせることでより完全な判断ができます。
Amazon.com, Inc. のPER評価手順：(1) 現在のPERを Specialty Retail の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオで成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。
PEGレシオはPERを予想利益成長率で割った成長調整後の指標です。1.0を下回ると成長対比で割安の可能性、2.0を上回ると割高の可能性を示します。PEGは利益成長が安定し予測可能な企業で最も信頼できます。
PERは Specialty Retail との相対的な価格水準を素早く把握できる指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。AMZN はROE 23.3% と高水準のため、PERで市場対比を見つつ、DCFでファンダメンタルズが現在価格を正当化するかを検証する両方の併用が有効です。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。
