Semiconductors · NASDAQ
現在価格
$433.75
適正株価
下記の計算機で算出
Advanced Micro Devices, Inc. のフルDCF分析。ファンダメンタルズ自動入力、仮定値の調整、感応度ヒートマップ付き。
Advanced Micro Devices, Inc. operates as a semiconductor company worldwide. The company operates in two segments, Computing and Graphics; and Enterprise, Embedded and Semi-Custom. Its products include x86 microprocessors as an accelerated processing unit, chipsets, discrete and integrated graphics processing units (GPUs), data center and professional GPUs, and development services; and server and embedded processors, and semi-custom System-on-Chip (SoC) products, development services, and technology for game consoles. The company provides processors for desktop and notebook personal computers under the AMD Ryzen, AMD Ryzen PRO, Ryzen Threadripper, Ryzen Threadripper PRO, AMD Athlon, AMD Athlon PRO, AMD FX, AMD A-Series, and AMD PRO A-Series processors brands; discrete GPUs for desktop and notebook PCs under the AMD Radeon graphics, AMD Embedded Radeon graphics brands; and professional graphics products under the AMD Radeon Pro and AMD FirePro graphics brands. It also offers Radeon Instinct, Radeon PRO V-series, and AMD Instinct accelerators for servers; chipsets under the AMD trademark; microprocessors for servers under the AMD EPYC; embedded processor solutions under the AMD Athlon, AMD Geode, AMD Ryzen, AMD EPYC, AMD R-Series, and G-Series processors brands; and customer-specific solutions based on AMD CPU, GPU, and multi-media technologies, as well as semi-custom SoC products. It serves original equipment manufacturers, public cloud service providers, original design manufacturers, system integrators, independent distributors, online retailers, and add-in-board manufacturers through its direct sales force, independent distributors, and sales representatives. The company was incorporated in 1969 and is headquartered in Santa Clara, California.
ROIC (TTM)
6.2%
ROE (TTM)
8.1%
FCF Yield
1.21%
直近12ヶ月のデータでは、AMD の1株当たりFCFは N/A、投下資本利益率（ROIC）は 6.2% で、これらはDCF法による株式評価の重要な入力値です。P/FCFは N/A、FCF利回りは 1.21% で、AMD の相対的なバリュエーションを評価する際の参考指標となります。
AMD の適正株価は、将来の成長率、割引率（WACC）、ターミナルバリューの仮定に依存します。DCF法は将来のFCFを現在価値に割引きますが、WACCの僅かな変動で20%以上ぶれる可能性があるため、感応度分析が不可欠です。
AMD が割安かどうかは、DCFによる適正株価と現在の株価 $433.75 の比較で判断します。安全マージンがプラス（適正株価 > 市場価格）なら割安の可能性がありますが、確度は成長率と割引率の仮定の信頼性に依存します。
Advanced Micro Devices, Inc. のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCFをベースに、(2) Semiconductors 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) AMD のリスクを反映した割引率（WACC）を設定、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Advanced Micro Devices, Inc. に当てはめると、Semiconductorsが今後5〜10年で生み出すFCFを予測し、それを現在価値に割引きます。AMD のROICは 6.2%、資本コストを上回るリターンの確保に課題があることを示唆します。
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。AMD については、資本構成と株式リスクプレミアムがWACCを決定します。WACCが1%上昇すると、適正株価は通常10〜15%下落します。
