현재 주가
$351.58
PER (TTM)
15.1x
내재가치
$375.55
안전마진 +6.4%
JPMorgan Chase & Co.의 공정가치는 얼마입니까?
2026-08-21 기준, JPMorgan Chase & Co.（JPM）의 주당순이익 $23.33에 15.1x의 이익 멀티플을 적용하면 주당 공정가치 추정치는 약 $375.55이며, 현재 주가는 $351.58입니다.
이익 멀티플 기반 공정가치는 선택하는 멀티플에 민감합니다. 민감도 그리드 전반에서 추정치는 $295.18에서 $468.65까지 분포합니다. 이는 이익에 연동된 상대적 추정치이며 확정된 사실이 아닙니다. 현금흐름 기반 관점은 DCF 페이지의 내재가치 추정치를 참고하세요.
PER 모델의 작동 방식 · PER 모드로 다시 계산 · JPM 내재가치 (DCF 관점)
JPMorgan Chase & Co.（JPM）은 고평가되었습니까?
$351.58에서 JPM은 PER 기반 공정가치 추정치를 약 6.4% 밑돌며 거래되고 있습니다. 이익 창출력 대비 소폭 할인 폭은 있지만, 저렴하다고 단정할 정도는 아닙니다.
경쟁 해자
↑규모의 경제
압도적인 자산 규모와 광범위한 고객 기반은 운영 효율성을 높이고 경쟁사 대비 비용 우위를 제공합니다. 이는 신규 진입 장벽을 높이는 핵심 요소입니다.
↑브랜드 신뢰도
오랜 역사와 안정적인 평판은 고객에게 깊은 신뢰를 심어주며, 이는 예금 유치 및 대출 사업에서 강력한 경쟁 우위를 형성합니다. 특히 위기 상황에서 더욱 빛을 발합니다.
↑데이터 및 기술
방대한 고객 데이터를 활용한 맞춤형 금융 상품 및 서비스 제공 능력은 고객 충성도를 높이고 이탈을 방지합니다. AI 및 데이터 센터 투자는 미래 경쟁력 강화에 기여합니다.
투자 리스크
↓금리 변동성
금리 변동은 은행의 순이자마진에 직접적인 영향을 미쳐 수익성을 좌우할 수 있습니다. 급격한 금리 변화는 자산 가치 평가 및 대출 포트폴리오에 위험을 초래합니다.
↓경기 침체
글로벌 경기 침체는 대출 부실 증가, 거래량 감소 등으로 이어져 은행의 전반적인 수익성과 재무 건전성을 악화시킬 수 있습니다.
↓지정학적 위험
국제적인 사업 비중이 높은 만큼, 지정학적 불안정성은 환율 변동, 투자 심리 위축 등을 통해 사업 운영 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
기본 시나리오
JPM 기본 시나리오 PER 가치평가
내재가치
$375.55
안전마진
+6.4%
기대 연수익률
+1.3%
기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 4.7%, 목표 PER 15.07x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-08-21 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 공정가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
JPM PER 가치평가 맞춤 설정
목표 PER, 이익 성장률, 할인율을 조정하여 JPMorgan Chase & Co.의 공정가치와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
JPM PER 계산기 열기회사 개요
JPMorgan Chase & Co. operates as a bank and financial holding company in the United States, rest of North America, Europe, the Middle East, Africa, the Asia Pacific, Latin America, and the Caribbean. It operates in three segments: Consumer & Community Banking, Commercial & Investment Bank, and Asset & Wealth Management. The company offers deposit, investment and lending products, and cash management; mortgage origination and servicing activities; residential mortgages and home equity loans; and credit cards, payment solutions, travel services, merchant offers, lifestyle benefits, auto loans, and leases to consumers and small businesses through bank branches, ATMs, and digital and telephone banking. It also provides investment banking, market-making, financing, custody, and securities products and services; corporate strategy and structure advisory, equity and debt market capital-raising, and loan origination and syndication services; cash and derivative instruments, risk management solutions, prime brokerage, clearing, and research; and fund services, liquidity and trading services, and data solutions products for large corporations, financial institutions, merchants, start-ups, small and midsized companies, local governments, municipalities, nonprofits, and commercial real estate clients. In addition, the company offers multi-asset investment management solutions in equities, fixed income, alternatives, and money market funds to institutional clients and retail investors; retirement products and services, estate planning, lending, deposits, and investment management products to high-net-worth clients; and financial transaction processing. JPMorgan Chase & Co. was founded in 1799 and is headquartered in New York, New York.
재무 지표 — JPM PER 가치평가 데이터
PER (TTM)
15.1x
PEG 비율
0.79
이익수익률
6.64%
ROE (TTM)
17.8%
Revenue/Share (TTM)
$106.73
배당수익률
1.71%
Debt/Equity
3.30x
자주 묻는 질문
JPM 의 PER은 얼마입니까?
JPM 의 TTM PER은 투자자가 JPMorgan Chase & Co. 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Banks - Diversified 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.
PER 기준으로 JPM 은 고평가되었습니까?
JPM 의 PER 15.1x와 PEG 비율 0.79 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. PEG가 1.0 미만이라는 것은 이익 성장률 대비 PER이 낮다는 의미입니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Banks - Diversified 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.
PER로 JPM 주식을 어떻게 평가하나요?
JPMorgan Chase & Co. 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (15.1x)을 Banks - Diversified 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (0.79)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 공정가치를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.
JPM 의 PEG 비율은 얼마입니까?
JPM 의 PEG 비율은 0.79 로, PER (15.1x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. PEG가 1.0 미만이라는 것은 예상 이익 성장률 대비 PER이 낮다는 의미입니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.
JPM 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?
PER은 JPM 이 Banks - Diversified 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. JPM 의 경우 강력한 ROE 17.8% 를 가지고 있어 두 방법 모두 사용할 가치가 있습니다 — 시장 대비 점검을 위한 PER, 펀더멘털이 가격을 정당화하는지 스트레스 테스트를 위한 DCF. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.
더 알아보기
- JPM DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 내재가치
- PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
- DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
- PER — 주가수익비율의 이해
- 내재가치 — 주식의 공정가치 평가 방법
관련 PER 가치평가
모든 Financial Services 평가 보기PER과 DCF는 서로 다른 방법과 가정으로 JPM 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. DCF 내재가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-08-21 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.