현재 주가
$329.39
PER (TTM)
15.7x
적정주가
$401.8
안전마진 +18.0%
JPMorgan Chase & Co.의 적정주가는 얼마입니까?
2026-06-29 기준, JPMorgan Chase & Co.（JPM）의 주당순이익 $21.12에 16.0x의 이익 멀티플을 적용하면 주당 적정주가 추정치는 약 $401.8이며, 현재 주가는 $329.39입니다.
이익 멀티플 기반 적정주가는 선택하는 멀티플에 민감합니다. 민감도 그리드 전반에서 추정치는 $317.68에서 $498.84까지 분포합니다. 이는 이익에 연동된 상대적 추정치이며 확정된 사실이 아닙니다. 현금흐름 기반 관점은 DCF 페이지의 내재가치 추정치를 참고하세요.
저희 PER 모델의 작동 방식 · PER 모드로 다시 계산 · JPM 내재가치 (DCF 관점)
JPMorgan Chase & Co.（JPM）은 고평가되었습니까?
$329.39에서 JPM은 PER 기반 적정주가 추정치를 약 18.0% 밑돌며 거래되고 있습니다. 이익 창출력 대비 소폭 할인 폭은 있지만, 저렴하다고 단정할 정도는 아닙니다.
경쟁 해자
↑규모의 경제
JPM은 방대한 고객 기반과 자산 규모를 바탕으로 운영 효율성을 극대화합니다. 이는 경쟁사 대비 낮은 비용 구조를 유지하는 데 기여합니다.
↑브랜드 신뢰도
오랜 역사와 안정적인 실적은 JPM에 강력한 브랜드 신뢰도를 부여합니다. 이는 고객 유치 및 유지에 중요한 역할을 합니다.
↑기술 투자
토큰화된 예금과 같은 신기술 도입은 JPM이 미래 금융 네트워크 경쟁에서 우위를 점할 수 있도록 합니다. 이는 혁신적인 금융 서비스 제공 능력을 강화합니다.
투자 리스크
↓규제 변화
금융 산업은 엄격한 규제 환경에 놓여 있습니다. 새로운 규제 도입은 JPM의 수익성과 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
↓경쟁 심화
핀테크 기업 및 다른 대형 은행과의 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 사모 신용 시장에서의 잠재적 인수 대상 물색은 경쟁 구도를 더욱 복잡하게 만들 수 있습니다.
↓거시 경제 변동성
금리 변동, 경기 침체 등 거시 경제 불확실성은 은행 산업 전반에 영향을 미칩니다. 이는 대출 손실 증가 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.
기본 시나리오
JPM 기본 시나리오 PER 가치평가
적정주가
$401.8
안전마진
+18.0%
기대 연수익률
+4.1%
기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 7.6%, 목표 PER 16x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
JPM PER 가치평가 맞춤 설정
목표 PER, 이익 성장률, 할인율을 조정하여 JPMorgan Chase & Co.의 적정주가와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
JPM PER 계산기 열기회사 개요
JPMorgan Chase & Co. operates as a bank and financial holding company in the United States, rest of North America, Europe, the Middle East, Africa, the Asia Pacific, Latin America, and the Caribbean. It operates in three segments: Consumer & Community Banking, Commercial & Investment Bank, and Asset & Wealth Management. The company offers deposit, investment and lending products, and cash management; mortgage origination and servicing activities; residential mortgages and home equity loans; and credit cards, payment solutions, travel services, merchant offers, lifestyle benefits, auto loans, and leases to consumers and small businesses through bank branches, ATMs, and digital and telephone banking. It also provides investment banking, market-making, financing, custody, and securities products and services; corporate strategy and structure advisory, equity and debt market capital-raising, and loan origination and syndication services; cash and derivative instruments, risk management solutions, prime brokerage, clearing, and research; and fund services, liquidity and trading services, and data solutions products for large corporations, financial institutions, merchants, start-ups, small and midsized companies, local governments, municipalities, nonprofits, and commercial real estate clients. In addition, the company offers multi-asset investment management solutions in equities, fixed income, alternatives, and money market funds to institutional clients and retail investors; retirement products and services, estate planning, lending, deposits, and investment management products to high-net-worth clients; and financial transaction processing. JPMorgan Chase & Co. was founded in 1799 and is headquartered in New York, New York.
재무 지표 — JPM PER 가치평가 데이터
PER (TTM)
15.7x
PEG 비율
6.30
이익수익률
6.41%
ROE (TTM)
16.3%
Revenue/Share (TTM)
$102.23
배당수익률
1.79%
Debt/Equity
3.39x
자주 묻는 질문
JPM 의 PER은 얼마입니까?
JPM 의 TTM PER은 투자자가 JPMorgan Chase & Co. 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Banks - Diversified 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.
PER 기준으로 JPM 은 고평가되었습니까?
JPM 의 PER 15.7x와 PEG 비율 6.30 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. PEG가 2.0을 초과하면 성장을 고려해도 JPM 이 풍부하게 평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Banks - Diversified 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.
PER로 JPM 주식을 어떻게 평가하나요?
JPMorgan Chase & Co. 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (15.7x)을 Banks - Diversified 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (6.30)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 적정주가를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.
JPM 의 PEG 비율은 얼마입니까?
JPM 의 PEG 비율은 6.30 로, PER (15.7x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. PEG가 2.0을 초과하면 주식이 성장 궤도 대비 공격적으로 가격이 책정되었음을 신호하는 경우가 많습니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.
JPM 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?
PER은 JPM 이 Banks - Diversified 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. JPM 의 경우 강력한 ROE 16.3% 를 가지고 있어 두 방법 모두 사용할 가치가 있습니다 — 시장 대비 점검을 위한 PER, 펀더멘털이 가격을 정당화하는지 스트레스 테스트를 위한 DCF. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.
더 알아보기
- JPM DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 적정주가
- PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
- DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
- PER — 주가수익비율의 이해
- 적정주가 — 주식의 적정주가 평가 방법
관련 PER 가치평가
모든 Financial Services 평가 보기PER과 DCF는 서로 다른 방법과 가정으로 JPM 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. DCF 내재가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.