Banks - Diversified · NYSE
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$297.79
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JPMorgan Chase & Co.에 대한 전체 DCF 분석을 실행하세요. 펀더멘털 자동 입력, 가정값 조정, 민감도 히트맵을 제공합니다.
JPMorgan Chase & Co. operates as a financial services company worldwide. It operates through four segments: Consumer & Community Banking (CCB), Corporate & Investment Bank (CIB), Commercial Banking (CB), and Asset & Wealth Management (AWM). The CCB segment offers s deposit, investment and lending products, payments, and services to consumers; lending, deposit, and cash management and payment solutions to small businesses; mortgage origination and servicing activities; residential mortgages and home equity loans; and credit card, auto loan, and leasing services. The CIB segment provides investment banking products and services, including corporate strategy and structure advisory, and equity and debt markets capital-raising services, as well as loan origination and syndication; payments and cross-border financing; and cash and derivative instruments, risk management solutions, prime brokerage, and research. This segment also offers securities services, including custody, fund accounting and administration, and securities lending products for asset managers, insurance companies, and public and private investment funds. The CB segment provides financial solutions, including lending, payments, investment banking, and asset management to small business, large and midsized companies, local governments, and nonprofit clients; and commercial real estate banking services to investors, developers, and owners of multifamily, office, retail, industrial, and affordable housing properties. The AWM segment offers multi-asset investment management solutions in equities, fixed income, alternatives, and money market funds to institutional clients and retail investors; and retirement products and services, brokerage, custody, trusts and estates, loans, mortgages, deposits, and investment management products. The company also provides ATM, online and mobile, and telephone banking services. JPMorgan Chase & Co. was founded in 1799 and is headquartered in New York, New York.
ROIC (TTM)
3.0%
ROE (TTM)
16.3%
FCF Yield
17.66%
지난 12개월 데이터 기준, JPM의 주당 FCF는 N/A, 투하자본이익률(ROIC)은 3.0%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 N/A, FCF 수익률은 17.66%로 JPM의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
JPM의 적정주가는 미래 성장률, 할인율(WACC), 터미널 밸류 가정에 따라 달라집니다. DCF 모델은 예상 FCF를 현재가치로 할인하지만, WACC의 작은 변화로도 20% 이상 편차가 발생할 수 있어 민감도 분석이 필수입니다.
JPM의 저평가 여부는 DCF로 산출된 적정주가와 현재 시장가격 $297.79을 비교해 판단합니다. 양(+)의 안전마진(적정주가 > 시장가격)은 저평가 가능성을 시사하지만, 신뢰도는 성장률과 할인율 가정의 안정성에 달려 있습니다.
JPMorgan Chase & Co.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF를 기준으로, (2) Banks - Diversified 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) JPM의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. JPMorgan Chase & Co.의 경우, Banks - Diversified이 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 예측해 현재 가치로 할인합니다. JPM의 ROIC는 3.0%로, 자본비용을 넘어서는 수익을 창출하는 데 어려움이 있을 수 있음을 시사합니다.
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. JPM의 경우, 자본구조와 주식위험프리미엄이 WACC를 결정합니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다.
