현재가
$251.65
적정주가
$178.25
안전마진 -41.2%
Snowflake Inc.의 적정주가는 얼마인가요?
2026-06-29 기준, 당사의 기본 시나리오 DCF 모델은 Snowflake Inc.(SNOW)의 주당 적정주가를 $178.25로 추정하며, 시장가격 $251.65 대비 안전마진은 -41.2%입니다. 기본 시나리오는 연간 잉여현금흐름 성장률 20.0%, 할인율 10.0%을 가정합니다.
민감도 그리드 전체에서 추정치는 $150.16에서 $209.86 사이에 분포합니다. 적정주가는 가정에 기반한 추정치일 뿐 사실이 아닙니다. 할인율이 높아지거나 성장이 둔화되면 추정치는 낮아지고, 현금흐름 성장이 강해지면 높아집니다.
당사 DCF의 작동 방식 · 본인의 가정으로 다시 계산 · 적정주가란?
Snowflake Inc.(SNOW)은 저평가되어 있나요?
현재 주가 $251.65에서 SNOW은 당사의 기본 시나리오 적정주가 추정치를 상당한 폭으로 웃돌며 거래되고 있습니다. 이 모델로는 고평가로 보이지만, 당사 가정보다 빠른 성장이 있다면 판단이 달라집니다.
경쟁 해자
↑데이터 통합
다양한 소스의 데이터를 단일 플랫폼으로 통합하여 분석 효율성을 극대화합니다. 이는 복잡한 데이터 환경에서 기업의 의사결정을 지원하는 핵심 기능입니다.
↑AI 기반 혁신
AI 기능 통합으로 데이터 분석 및 활용 범위를 확장하고 있습니다. 이는 고객에게 새로운 가치를 제공하며 경쟁 우위를 강화합니다.
↑클라우드 네이티브
클라우드 환경에 최적화된 아키텍처로 확장성과 유연성을 제공합니다. 이는 급변하는 비즈니스 요구사항에 신속하게 대응할 수 있게 합니다.
투자 리스크
↓경쟁 심화
클라우드 데이터 웨어하우스 시장의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 주요 경쟁사들의 기술 발전과 가격 경쟁은 수익성에 부담을 줄 수 있습니다.
↓성장 둔화 우려
과거의 높은 성장률을 유지하기 어려울 수 있다는 시장의 우려가 존재합니다. 신규 고객 확보 및 기존 고객의 지출 확대가 중요합니다.
↓AI 수익화 불확실성
AI 기능의 상업적 성공 및 수익화 전략의 구체적인 성과가 아직 불확실합니다. 기대만큼의 수익을 창출하지 못할 위험이 있습니다.
기본 시나리오
SNOW 기본 시나리오 가치평가
적정주가
$178.25
안전마진
-41.2%
기대 연수익률
-6.7%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 20.0%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
회사 개요
Snowflake Inc. delivers a cloud-centric data platform to customers across both the United States and international markets. The company's core offering, known as the Data Cloud, enables users to unify disparate data sources into a singular, reliable foundation. This unified data then facilitates the extraction of crucial business intelligence, the creation of innovative data-driven applications, and secure data sharing. This adaptable platform serves a wide array of organizations, encompassing various sizes and industries. Originating in 2012, the enterprise was initially recognized as Snowflake Computing, Inc., before officially rebranding to Snowflake Inc. in April 2019. Its principal operations are conducted from Bozeman, Montana.
재무지표 — SNOW 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$14.57
FCF/Share (TTM)
$3.39
ROIC (TTM)
-27.2%
ROE (TTM)
-57.2%
P/FCF
74.6x
EV/EBITDA
-93.8x
FCF Yield
1.34%
Debt/Equity
1.43x
지난 12개월 데이터 기준, SNOW의 주당 FCF는 $3.39, 투하자본이익률(ROIC)은 -27.2%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 74.6x, FCF 수익률은 1.34%로 SNOW의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
자주 묻는 질문
SNOW의 적정주가는 얼마인가요?
Snowflake Inc.의 주당 FCF는 현재 $3.39입니다. 현재 주가 $251.65을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 적정주가를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 적정주가는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
SNOW은 저평가되어 있나요?
SNOW의 P/FCF는 74.6x, FCF 수익률은 1.34%입니다. 높은 P/FCF는 시장이 상당한 미래 성장을 가격에 반영하고 있음을 보여줍니다. 다만 SNOW이 실제로 저평가되었는지는 DCF 적정주가와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 SNOW을 어떻게 평가하나요?
Snowflake Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($3.39)를 기준으로, (2) Software - Application 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) SNOW의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 1.43x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 SNOW에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Snowflake Inc.의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Software - Application 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. SNOW의 ROIC는 -27.2%로, 자본비용을 넘어서는 수익을 창출하는 데 어려움이 있을 수 있음을 시사합니다.
WACC는 SNOW의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. SNOW의 경우, 부채비율이 1.43x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA -93.8x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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가격은 2026-06-29 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.