NIKE, Inc.（NKE）の適正株価とPER分析

Apparel - Footwear & Accessories · NYSE

現在株価

$41.48

PER (TTM)

27.3x

適正株価

$59.04

安全マージン +29.7%

NIKE, Inc. の適正株価はいくらですか？

2026-06-29 時点で、NIKE, Inc.（NKE）の1株あたり利益 $1.52 に 27.0x の利益マルチプルを適用すると、1株あたりの適正株価の試算は約 $59.04 となります。現在株価は $41.48 です。

利益マルチプルによる適正株価は、選ぶマルチプル次第で大きく変わります。感応度グリッド全体では、試算は $49.2 から $70.17 の範囲に広がります。これは利益に紐づく相対的な試算であり、確定的な事実ではありません。キャッシュフローに基づく視点については、DCFページの本質的価値の試算をご覧ください。

当社のPERモデルの仕組み · PERモードで再計算 · NKE の本質的価値（DCFの視点）

NIKE, Inc.（NKE）は割高ですか？

$41.48 の水準で、NKE はPERベースの適正株価の試算を 29.7% ほど下回って取引されています。利益力に対して小幅な割安幅はありますが、はっきり割安と言い切れるほどではありません。

AI モート＆リスク分析

AI 生成 · 参考用NKE

Based on default assumptions
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Mini Score の算出方法は？

競争上のモート

↑ブランド力

ナイキは世界的な認知度と熱狂的なファンベースを持つ強力なブランドを構築しています。これは、消費者の購買決定に大きな影響を与えます。

↑イノベーション

革新的な製品開発とテクノロジーへの投資は、競合他社との差別化を図り、市場での優位性を維持する原動力となっています。

↑スポーツパートナーシップ

FIFAワールドカップやNBAなどの主要スポーツイベントやトップアスリートとの強固な関係は、ブランドの露出と信頼性を高めています。

投資リスク

↓競争激化

アディダスやルルレモンなどの競合他社が、デザインやマーケティングでナイキに迫っており、市場シェアの維持が課題です。

↓サプライチェーン

グローバルなサプライチェーンは、地政学的なリスクや物流の混乱により、生産と供給に影響を受ける可能性があります。

↓消費者の嗜好変化

ファッションやスポーツウェアのトレンドは急速に変化するため、消費者の好みに合わない製品が生じると売上に影響します。

ベースケース

NKE のベースケースPER評価

適正株価

$59.04

安全マージン

+29.7%

期待年率リターン

+7.3%

ベースケースの前提：利益の年成長率 14.6%、ターゲットPER 27x、割引率 10%、5年間の予測。データ基準日 2026-06-29。

このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。ターゲットPERや利益成長率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。

NKE のPERバリュエーションをカスタマイズ

ターゲットPER、利益成長率、割引率を調整して、NIKE, Inc. の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。

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会社概要

NIKE, Inc., through its various subsidiaries, operates as a global enterprise focused on the design, development, marketing, and sale of athletic footwear, apparel, equipment, and accessories for all ages and genders. Beyond its primary offerings, the company provides a range of athletic and casual footwear, clothing, and accessories under the notable Jumpman trademark. It also distributes a variety of casual sneakers, apparel, and accessories, featuring well-known brands like Converse, Chuck Taylor, All Star, One Star, Star Chevron, and Jack Purcell. Under the NIKE brand itself, the company supplies a comprehensive line of performance sports gear and accessories, such as bags, socks, sports balls, eyewear, timepieces, digital devices, bats, gloves, and protective equipment. Additionally, NIKE sells various plastic products to other manufacturers. The company also markets sportswear adorned with licensed logos from college and professional sports teams and leagues. Furthermore, it engages in licensing arrangements, allowing unaffiliated parties to manufacture and sell apparel, digital devices, applications, and other sports equipment under NIKE-owned trademarks. Its extensive product catalog reaches consumers globally through diverse channels, including specialized footwear, sporting goods, athletic specialty, department, skate, tennis, and golf stores. Distribution occurs via NIKE's proprietary retail outlets, digital e-commerce platforms, independent distributors, authorized licensees, and sales representatives. Founded in 1964, the company was originally named Blue Ribbon Sports, Inc., before officially becoming NIKE, Inc. in 1971, and maintains its corporate headquarters in Beaverton, Oregon.

財務指標 — NKE PERバリュエーションデータ

PER (TTM)

27.3x

PEGレシオ

n/m

益回り

3.67%

ROE (TTM)

16.4%

Revenue/Share (TTM)

$31.46

配当利回り

3.93%

Debt/Equity

0.79x

よくある質問

NKE のPER（株価収益率）はいくらですか？

NKE のTTM PERは、投資家が NIKE, Inc. の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Apparel - Footwear & Accessories の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。

PERから見て NKE は割高ですか？

NKE のPER 27.3x と PEGレシオ -0.55 を組み合わせると、成長率調整後の視点が得られます。NKE は利益がマイナスのため、PERもPEGもここでは意味を持たず、割高か割安かを判断することはできません。PERバリュエーションは利益が安定した成熟企業に最適で、高成長や景気循環型の Apparel - Footwear & Accessories ではDCF分析の併用が望ましいです。

PERで NKE をどう評価しますか？

NIKE, Inc. のPER評価手順：(1) 現在のPER (27.3x)を Apparel - Footwear & Accessories の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオ (-0.55)で成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。

NKE のPEGレシオはいくらですか？

NKE のPEGレシオは -0.55（PER 27.3x を予想利益成長率で割った値）。NKE は利益がマイナスのため、PEGレシオは意味を持たず、割安・割高のサインとして読むべきではありません。ただしPEGの精度は成長見通しの信頼性に左右されます。

NKE にはPERとDCFのどちらを使うべきですか？

PERは Apparel - Footwear & Accessories との相対的な価格水準を素早く把握できる指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。NKE はROE 16.4% と高水準のため、PERで市場対比を見つつ、DCFでファンダメンタルズが現在価格を正当化するかを検証する両方の併用が有効です。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。