現在株価
$40.76
PER (TTM)
19.4x
本質的価値
$37.68
安全マージン -8.2%
NIKE, Inc. の適正株価はいくらですか？
2026-08-21 時点で、NIKE, Inc.（NKE）の1株あたり利益 $2.1 に 19.4x の利益マルチプルを適用すると、1株あたりの適正株価の試算は約 $37.68 となります。現在株価は $40.76 です。
利益マルチプルによる適正株価は、選ぶマルチプル次第で大きく変わります。感応度グリッド全体では、試算は $30.42 から $46.06 の範囲に広がります。これは利益に紐づく相対的な試算であり、確定的な事実ではありません。キャッシュフローに基づく視点については、DCFページの本質的価値の試算をご覧ください。
PERモデルの仕組み · PERモードで再計算 · NKE の本質的価値（DCFの視点）
NIKE, Inc.（NKE）は割高ですか？
$40.76 の水準で、NKE はPERベースの適正株価の試算を 8.2% ほど上回っており、適用した利益マルチプルに対して小幅なプレミアムです。利益成長がこの株価を正当化するかどうかを確認してください。
競争上のモート
↑ブランド力
ナイキは世界で最も認知され、愛されているブランドの一つです。その強力なブランドエクイティは、消費者のロイヤルティと価格決定力を生み出しています。
↑エコシステム
NIKE Training ClubやSNKRSアプリなどのデジタルプラットフォームは、顧客とのエンゲージメントを深め、データ収集を可能にします。これにより、パーソナライズされた体験を提供し、顧客の囲い込みを強化しています。
↑スケールメリット
グローバルなサプライチェーンと販売網は、規模の経済を享受し、コスト競争力を維持します。これにより、革新的な製品開発とマーケティングへの投資を継続できます。
投資リスク
↓サプライチェーンリスク
グローバルなサプライチェーンは、地政学的なリスク、自然災害、労働問題など、様々な要因による寸断のリスクを抱えています。これは、製品供給の遅延やコスト増加につながる可能性があります。
↓消費者トレンド変化
ファッションやスポーツウェアのトレンドは急速に変化します。ナイキがこれらの変化に迅速に対応できない場合、製品の陳腐化や需要の低下を招くリスクがあります。
↓デジタル化への適応
eコマースやデジタルマーケティングの重要性が増す中、ナイキはこれらの分野での競争力を維持・強化する必要があります。競合他社がより効果的なデジタル戦略を展開した場合、市場での優位性が揺らぐ可能性があります。
ベースケース
NKE のベースケースPER評価
本質的価値
$37.68
安全マージン
-8.2%
期待年率リターン
-1.6%
ベースケースの前提：利益の年成長率 2.8%、ターゲットPER 19.41x、割引率 10%、5年間の予測。データ基準日 2026-08-21。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。ターゲットPERや利益成長率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
NKE のPERバリュエーションをカスタマイズ
ターゲットPER、利益成長率、割引率を調整して、NIKE, Inc. の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
NKE のPER計算機を開く会社概要
NIKE, Inc., through its various subsidiaries, operates as a global enterprise focused on the design, development, marketing, and sale of athletic footwear, apparel, equipment, and accessories for all ages and genders. Beyond its primary offerings, the company provides a range of athletic and casual footwear, clothing, and accessories under the notable Jumpman trademark. It also distributes a variety of casual sneakers, apparel, and accessories, featuring well-known brands like Converse, Chuck Taylor, All Star, One Star, Star Chevron, and Jack Purcell. Under the NIKE brand itself, the company supplies a comprehensive line of performance sports gear and accessories, such as bags, socks, sports balls, eyewear, timepieces, digital devices, bats, gloves, and protective equipment. Additionally, NIKE sells various plastic products to other manufacturers. The company also markets sportswear adorned with licensed logos from college and professional sports teams and leagues. Furthermore, it engages in licensing arrangements, allowing unaffiliated parties to manufacture and sell apparel, digital devices, applications, and other sports equipment under NIKE-owned trademarks. Its extensive product catalog reaches consumers globally through diverse channels, including specialized footwear, sporting goods, athletic specialty, department, skate, tennis, and golf stores. Distribution occurs via NIKE's proprietary retail outlets, digital e-commerce platforms, independent distributors, authorized licensees, and sales representatives. Founded in 1964, the company was originally named Blue Ribbon Sports, Inc., before officially becoming NIKE, Inc. in 1971, and maintains its corporate headquarters in Beaverton, Oregon.
財務指標 — NKE PERバリュエーションデータ
PER (TTM)
19.4x
PEGレシオ
n/m
益回り
5.14%
ROE (TTM)
22.0%
Revenue/Share (TTM)
$31.30
配当利回り
4.00%
Debt/Equity
0.74x
よくある質問
NKE のPER（株価収益率）はいくらですか？
NKE のTTM PERは、投資家が NIKE, Inc. の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Apparel - Footwear & Accessories の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。
PERから見て NKE は割高ですか？
NKE のPER 19.4x と PEGレシオ -6.99 を組み合わせると、成長率調整後の視点が得られます。NKE は利益がマイナスのため、PERもPEGもここでは意味を持たず、割高か割安かを判断することはできません。PERバリュエーションは利益が安定した成熟企業に最適で、高成長や景気循環型の Apparel - Footwear & Accessories ではDCF分析の併用が望ましいです。
PERで NKE をどう評価しますか？
NIKE, Inc. のPER評価手順：(1) 現在のPER (19.4x)を Apparel - Footwear & Accessories の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオ (-6.99)で成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。
NKE のPEGレシオはいくらですか？
NKE のPEGレシオは -6.99（PER 19.4x を予想利益成長率で割った値）。NKE は利益がマイナスのため、PEGレシオは意味を持たず、割安・割高のサインとして読むべきではありません。ただしPEGの精度は成長見通しの信頼性に左右されます。
NKE にはPERとDCFのどちらを使うべきですか？
PERは NKE が Apparel - Footwear & Accessories に対してどう評価されているかを素早く把握できる相対指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。NKE はROE 22.0% と高水準のため、PERで市場対比を見つつ、DCFでファンダメンタルズが現在価格を正当化するかを検証する両方の併用が有効です。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。
関連リンク
- NKE のDCFバリュエーションを見る → — 割引キャッシュフロー分析による本質的価値
- PER法の解説 — PERバリュエーションのステップ別ガイド
- DCF法の解説 — 割引キャッシュフロー分析のガイド
- PER（株価収益率） — 株価収益率の理解
- 本質的価値 — 株式の適正株価を評価する方法
関連銘柄のPERバリュエーション
Consumer Cyclical の評価をすべて見るPERとDCFは異なる手法と前提で NKE を評価するため、二つの結論は異なることがあります。DCFによる本質的価値と比較してください。
価格は 2026-08-21 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。