Eli Lilly and Company（LLY）本質的価値とDCFバリュエーション
Drug Manufacturers - General · NYSE
現在価格
$1254.77
本質的価値
$802.75
安全マージン -56.3%
Eli Lilly and Company の本質的価値はいくらですか？
2026-08-21 時点で、ベースケースDCFモデルは Eli Lilly and Company（LLY）の1株当たり本質的価値を $802.75 と試算しています。市場価格 $1,254.77 に対し、安全マージンは -56.3% です。ベースケースはフリーキャッシュフローの年成長率 11.7%、割引率 10.0% を前提としています。
感応度グリッド全体では、試算値は $674.02 から $948.57 の範囲に広がります。本質的価値は前提に基づく試算であり、事実ではありません。割引率の上昇や成長の鈍化は試算値を押し下げ、キャッシュフロー成長の加速は押し上げます。
DCFの仕組み · ご自身の前提で再計算 · 本質的価値とは？
Eli Lilly and Company（LLY）は割安ですか？
現在の株価 $1,254.77 では、LLY はベースケース本質的価値の試算をかなり上回って取引されています。このモデルでは割高に見えますが、前提を上回る成長があればこの判断は変わります。
競争上のモート
投資リスク
ベースケース
LLY のベースケース評価
本質的価値
$802.75
安全マージン
-56.3%
期待年率リターン
-8.5%
ベースケースの前提：年成長率 11.7%、割引率 10.0%、エグジットマルチプル 30x、5年間の予測。データ基準日 2026-08-21。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。成長率や割引率が変わると本質的価値は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
LLY のバリュエーションをカスタマイズ
成長率、割引率、エグジットマルチプルを調整して、Eli Lilly and Company の本質的価値と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
LLY のDCF計算機を開く会社概要
Eli Lilly and Company is a prominent global pharmaceutical firm dedicated to the research, development, and commercialization of human medicines across the world. Its therapeutic offerings include a comprehensive suite of diabetes medications. This encompasses various insulin formulations like Basaglar, the Humalog family (e.g., Mix 75/25, U-100, U-200, Mix 50/50), insulin lispro products (including protamine and mix 75/25), and the Humulin line (e.g., 70/30, N, R, U-500). Furthermore, Eli Lilly provides specialized treatments for type 2 diabetes, such as Jardiance, Trajenta, and Trulicity. In oncology, Eli Lilly offers a robust portfolio targeting various cancers. These include Alimta for non-small cell lung cancer (NSCLC) and malignant pleural mesothelioma; Cyramza, indicated for metastatic gastric cancer, gastro-esophageal junction adenocarcinoma, metastatic NSCLC, metastatic colorectal cancer, and hepatocellular carcinoma; Erbitux for colorectal and various head and neck cancers; Retevmo, used in metastatic NSCLC, medullary thyroid, and other thyroid cancers; Tyvyt for relapsed or refractory classic Hodgkin's lymphoma and non-squamous NSCLC; and Verzenio, prescribed for HR+, HER2- metastatic breast cancer, node-positive, and early breast cancer. For autoimmune and inflammatory conditions, the company markets Olumiant for rheumatoid arthritis, and Taltz, which addresses plaque psoriasis, psoriatic arthritis, ankylosing spondylitis, and non-radiographic axial spondyloarthritis. Addressing neurological and pain management needs, Eli Lilly provides Cymbalta for depressive disorder, diabetic peripheral neuropathic pain, generalized anxiety disorder, fibromyalgia, and chronic musculoskeletal pain. Emgality is available for migraine prevention and episodic cluster headaches, while Zyprexa treats schizophrenia, bipolar I disorder, and aids in bipolar maintenance. Other significant products include Bamlanivimab and etesevimab, along with Bebtelovimab, both developed for COVID-19. Cialis is offered for erectile dysfunction and benign prostatic hyperplasia, and Forteo is available for osteoporosis. Eli Lilly actively engages in strategic collaborations with numerous partners, including Incyte Corporation; Boehringer Ingelheim Pharmaceuticals, Inc.; AbCellera Biologics Inc.; Junshi Biosciences; Regor Therapeutics Group; Lycia Therapeutics, Inc.; Kumquat Biosciences Inc.; Entos Pharmaceuticals Inc.; and Foghorn Therapeutics Inc. Established in 1876, Eli Lilly and Company maintains its corporate headquarters in Indianapolis, Indiana.
財務指標 — LLY バリュエーションデータ
Revenue/Share (TTM)
$89.27
FCF/Share (TTM)
$22.47
ROIC (TTM)
27.4%
ROE (TTM)
92.6%
P/FCF
58.9x
EV/EBITDA
34.9x
FCF Yield
1.70%
Debt/Equity
1.62x
過去12か月ベースで、LLY は 1 株あたり $22.47 のフリーキャッシュフローと 27.4% の ROIC を生み出しており、いずれも DCF 評価の中心的な入力です。58.9x の P/FCF 倍率と 1.70% の FCF 利回りは、LLY がキャッシュフロー面で同業他社に対しどう評価されているかを示します。
よくある質問
LLY の本質的価値はいくらですか？
Eli Lilly and Company の1株当たりFCFは $22.47（TTM）。現在の株価 $1254.77 に対して、DCF法では適切なWACCでこれらのキャッシュフローを割引き、ターミナル成長率を適用して本質的価値を算出します。結果は成長率と割引率の仮定に大きく依存し、WACCが1%変動すると適正株価は通常10〜15%動きます。MiniValuatorのモデルでは、WACCを算出する代わりに直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を使用します。
LLY は割安ですか？
LLY のP/FCFは 58.9x、FCF利回りは 1.70%。P/FCFが高いということは、投資家がフリーキャッシュフロー1ドルあたりに多く支払っていることを意味し、通常は将来の成長への期待を反映します。LLY が真に割安かどうかは、DCFで算出した本質的価値と現在の市場価格を比較し、安全マージンがリスク許容度に見合うかを評価する必要があります。
DCFで LLY をどう評価しますか？
Eli Lilly and Company のDCF評価手順：(1) 直近12ヶ月の1株当たりFCF（$22.47）をベースに、(2) Drug Manufacturers - General 業種のトレンドと企業ファンダメンタルズをもとに今後5〜10年のFCF成長率を予想、(3) LLY のリスクを反映した割引率（WACC）を設定——D/Eレシオが 1.62x のため、資本構成も重要な考慮要素、(4) 予測期間後のターミナルバリューを加算します。
DCF法とは何ですか？LLY にどう適用しますか？
DCF（割引キャッシュフロー法）は、企業の将来のキャッシュ創出能力に基づいて現在価値を算出する手法です。Eli Lilly and Company に当てはめると、同社が今後5〜10年で生み出すFCFを（Drug Manufacturers - Generalの動向に左右されつつ）予測し、それを現在価値に割引きます。LLY のROICは 27.4%、投資資本をどれだけ効率的に利益に変えているかを示す水準です。
WACCは LLY のバリュエーションにどう影響しますか？
WACC（加重平均資本コスト）はDCFモデルの割引率——投資家が要求する最低リターンを反映します。LLY については、D/Eレシオが 1.62x で資本構成が直接WACCに影響します。WACCが1%上昇すると、本質的価値は通常10〜15%下落します。EV/EBITDA 34.9x から、市場が織り込む割引率を逆算して比較することも可能です。MiniValuatorではWACCを計算する必要はなく、直接編集できる単一の割引率（デフォルト10%）を設定します。
関連リンク
- LLY のPERバリュエーションを見る → — 利益ベースのPERバリュエーション分析
- DCF法の解説 — 割引キャッシュフロー分析のステップ別ガイド
- PER法の解説 — PERバリュエーションのガイド
- WACC — DCFで用いる割引率の理解
- 安全マージン — 下方リスクの評価方法
- 本質的価値 — 株式の適正株価を評価する方法
- 本質的価値の計算方法 — 投資家向けの完全ガイド
関連銘柄のバリュエーション
Healthcare の評価をすべて見るDCFとPERは異なる手法と前提で LLY を評価するため、二つの結論は異なることがあります。PERによる適正株価と比較してください。
価格は 2026-08-21 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。