PepsiCo, Inc. (PEP) PER バリュエーション — 利益ベースの株価分析
Beverages - Non-Alcoholic · NASDAQ
現在株価
$143.48
PER (TTM)
18.8x
本質的価値
$146
安全マージン +1.7%
競争上のモート
投資リスク
ベースケース
PEP のベースケースPER評価
現在の株価 $143.48 において、ベースケースの PER 評価では PEP の適正株価は 1 株あたり約 $146 です。この数値は年間 4.8% の利益成長、18.68x の目標 PER 倍率、10% の割引率を前提としています。
本質的価値
$146
安全マージン
+1.7%
期待年率リターン
+0.3%
ベースケースの前提：利益の年成長率 4.8%、ターゲットPER 18.68x、割引率 10%、5年間の予測。データ基準日 2026-08-21。
このベースケースはデフォルトの前提を使用しており、投資助言ではありません。ターゲットPERや利益成長率が変わると適正株価は大きく変動します。計算機を開けば、ご自身の前提を設定して感応度の全範囲を確認できます。
PEP のPERバリュエーションをカスタマイズ
ターゲットPER、利益成長率、割引率を調整して、PepsiCo, Inc. の適正株価と安全マージンがどう変化するかを確認できます。
PEP のPER計算機を開く会社概要
PepsiCo, Inc. is a global enterprise that creates, promotes, and supplies a diverse array of drinks and easy-to-prepare food items across the globe. Its operations are structured into seven primary divisions: Frito-Lay North America, Quaker Foods North America, PepsiCo Beverages North America, Latin America, Europe, Africa/Middle East/South Asia, and the Asia Pacific, Australia, New Zealand, and China Region. The company's extensive product catalog encompasses popular snack foods like various dips, cheese snacks, spreads, and a range of chips (including corn, potato, and tortilla varieties). Its pantry staples feature cereals, rice, pasta, baking mixes, beverage syrups, granola bars, grits, oatmeal, rice cakes, and ready-made side dishes. In the beverage sector, PepsiCo offers concentrated syrups, fountain beverages, pre-packaged drinks, ready-to-consume teas, coffees, fruit juices, dairy-based items, and home carbonation systems with associated goods. PepsiCo reaches its broad clientele, which includes wholesale partners, food service providers, various retail outlets like supermarkets, pharmacies, convenience shops, discount stores, large-format retailers, membership-based stores, hard discount retailers, online merchants, and approved independent bottlers. This widespread distribution is achieved via direct store delivery, customer warehouse systems, and comprehensive distributor networks, along with direct sales to consumers through digital commerce channels and retail partners. Established in 1898, the corporation maintains its principal office in Purchase, New York.
財務指標 — PEP PERバリュエーションデータ
PER (TTM)
18.8x
PEGレシオ
0.48
益回り
5.35%
ROE (TTM)
50.4%
Revenue/Share (TTM)
$70.94
配当利回り
4.01%
Debt/Equity
2.41x
よくある質問
PEP のPER（株価収益率）はいくらですか？
PEP のTTM PERは、投資家が PepsiCo, Inc. の1ドルの利益に対して支払う倍率を示します。Beverages - Non-Alcoholic の類似企業や同社の過去レンジと比較することで最も有用な指標となります。
PERから見て PEP は割高ですか？
PEP のPER 18.8x と PEGレシオ 0.48 を組み合わせると、成長率調整後の視点が得られます。PEGが1.0を下回るのは、利益成長率に対してPERが低いことを意味します。PERバリュエーションは利益が安定した成熟企業に最適で、高成長や景気循環型の Beverages - Non-Alcoholic ではDCF分析の併用が望ましいです。
PERで PEP をどう評価しますか？
PepsiCo, Inc. のPER評価手順：(1) 現在のPER (18.8x)を Beverages - Non-Alcoholic の中央値と比較して相対的な割高・割安を確認、(2) PEGレシオ (0.48)で成長期待を調整、(3) 過去5年のPERレンジから現在位置を把握、(4) ターゲットPERと予想EPSを掛けて適正株価を試算。この相対バリュエーションはDCFの絶対評価を補完します。
PEP のPEGレシオはいくらですか？
PEP のPEGレシオは 0.48（PER 18.8x を予想利益成長率で割った値）。PEGが1.0を下回るのは、予想利益成長率に対してPERが低いことを意味します。ただしPEGの精度は成長見通しの信頼性に左右されます。
PEP にはPERとDCFのどちらを使うべきですか？
PERは PEP が Beverages - Non-Alcoholic に対してどう評価されているかを素早く把握できる相対指標、DCFは将来FCFに基づく絶対評価を提供します。PEP はROE 50.4% と高水準のため、PERで市場対比を見つつ、DCFでファンダメンタルズが現在価格を正当化するかを検証する両方の併用が有効です。両者にはそれぞれ盲点があり、PERは資本構成やキャッシュフローの質を捨象し、DCFは成長率と割引率の仮定に敏感です。
関連リンク
- PEP のDCFバリュエーションを見る → — 割引キャッシュフロー分析による本質的価値
- PER法の解説 — PERバリュエーションのステップ別ガイド
- DCF法の解説 — 割引キャッシュフロー分析のガイド
- PER（株価収益率） — 株価収益率の理解
- 本質的価値 — 株式の適正株価を評価する方法
関連銘柄のPERバリュエーション
Consumer Defensive の評価をすべて見るPERとDCFは異なる手法と前提で PEP を評価するため、二つの結論は異なることがあります。DCFによる本質的価値と比較してください。
価格は 2026-08-21 時点。 財務データは Financial Modeling Prep（直近12ヶ月）より · 評価手法は Charlie Wang による。
これは推定値であり、投資助言ではありません。