当前价格
$511.57
内在价值
$278.21
安全边际 -83.9%
竞争护城河
↑AI芯片技术领先
AMD在AI加速器领域凭借其MI系列产品展现出强大的竞争力，能够满足日益增长的AI算力需求，形成技术壁垒。
↑CPU市场份额增长
通过Zen架构的持续迭代，AMD在服务器和PC CPU市场不断蚕食英特尔份额，建立起客户粘性和品牌忠诚度。
↑生态系统合作
AMD积极与软件开发者和OEM厂商合作，优化其硬件在主流应用中的表现，增强了产品的吸引力和市场接受度。
投资风险
↓竞争加剧
英特尔和英伟达在AI和高性能计算领域持续投入，市场竞争日益激烈，可能侵蚀AMD的市场份额和利润率。
↓宏观经济波动
半导体行业对宏观经济高度敏感，利率上升和经济下行可能导致需求疲软，影响AMD的销售和盈利能力。
↓供应链依赖
AMD依赖台积电等代工厂生产其芯片，地缘政治风险和产能限制可能对其生产和交付造成影响。
基准情形
AMD 基准情形估值
AMD 的基准情形 DCF 模型估算每股内在价值约为 $278.21，当前股价为 $511.57。该模型假设自由现金流年增长率 20.0%、折现率 10.0%、期末倍数 30x。
内在价值
$278.21
安全边际
-83.9%
预期年化收益
-11.5%
基准情形假设：年增长率 20.0%、折现率 10.0%、期末倍数 30x、预测 5 年。数据截至 2026-06-12。
本基准情形采用默认假设，不构成投资建议。当增长率或折现率变化时，内在价值会显著改变。打开计算器可设置你自己的假设，并查看完整的敏感性区间。
公司简介
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), established in 1969 and headquartered in Santa Clara, California, operates as a global leader in the semiconductor industry. The company organizes its extensive operations into two primary segments: Computing and Graphics, and Enterprise, Embedded and Semi-Custom. In its Computing and Graphics division, AMD develops a range of products including x86 microprocessors (often as accelerated processing units), chipsets, and various graphics processing units (GPUs), encompassing discrete, integrated, data center, and professional variants, alongside providing development services. The Enterprise, Embedded and Semi-Custom segment focuses on server and embedded processors, bespoke System-on-Chip (SoC) products, and foundational technology for popular game consoles, also offering associated development support. AMD's diverse product lineup features processors for desktop and notebook personal computers under well-known brands such as AMD Ryzen, Ryzen PRO, Ryzen Threadripper, Threadripper PRO, AMD Athlon, Athlon PRO, AMD FX, AMD A-Series, and PRO A-Series. Discrete GPUs for these PCs are offered through the AMD Radeon graphics and AMD Embedded Radeon graphics brands, while professional graphics solutions include AMD Radeon Pro and AMD FirePro. Furthermore, the company provides high-performance accelerators for servers, including Radeon Instinct, Radeon PRO V-series, and AMD Instinct, along with AMD EPYC microprocessors designed for server environments. Its embedded processor solutions span multiple brands, such as AMD Athlon, AMD Geode, AMD Ryzen, AMD EPYC, AMD R-Series, and G-Series. AMD also produces chipsets under its own trademark and crafts customer-specific solutions leveraging its CPU, GPU, and multimedia expertise, including specialized semi-custom SoC products. AMD reaches its wide array of clients, which comprise original equipment manufacturers (OEMs), public cloud service providers, original design manufacturers (ODMs), system integrators, independent distributors, online retailers, and add-in-board manufacturers. The company's sales and distribution network includes its direct sales force, independent distributors, and dedicated sales representatives.
财务指标 — AMD 估值数据
Revenue/Share (TTM)
$22.96
FCF/Share (TTM)
$5.26
ROIC (TTM)
6.2%
ROE (TTM)
8.1%
P/FCF
97.3x
EV/EBITDA
102.9x
FCF Yield
1.03%
Debt/Equity
0.06x
基于过去 12 个月的数据，AMD 每股自由现金流为 $5.26，投入资本回报率（ROIC）为 6.2%，这些是使用 DCF 方法进行股票估值的关键输入。P/FCF 比率为 97.3x，FCF 收益率为 1.03%，是评估 AMD 相对估值的重要参考指标。
常见问题
AMD 的内在价值是多少？
Advanced Micro Devices, Inc. 目前每股自由现金流为 $5.26。以当前股价 $511.57 计算，DCF 模型会以适当的 WACC 折现这些现金流并加上终值来得出内在价值。结果高度依赖于增长率和折现率假设——WACC 每变动 1%，公允价值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中，模型使用单一且可直接编辑的折现率（默认 10%），而不是计算出来的 WACC。
AMD 被低估了吗？
AMD 的 P/FCF 比率为 97.3x，自由现金流收益率为 1.03%。较高的 P/FCF 表明市场定价包含了显著的未来增长预期。但 AMD 是否真正被低估，需要将 DCF 内在价值与当前市价对比，并评估安全边际是否符合你的风险承受能力。
如何使用 DCF 对 AMD 进行估值？
对 Advanced Micro Devices, Inc. 进行 DCF 估值的步骤：(1) 以过去 12 个月每股自由现金流（$5.26）为基础，(2) 根据Semiconductors行业趋势和公司基本面预测未来 5-10 年的 FCF 增长，(3) 选择反映 AMD 风险的折现率（WACC）——以 0.06x 的资产负债率，资本结构是重要考量因素，(4) 加上预测期之后的终值。
什么是 DCF 估值，如何应用于 AMD？
DCF（折现现金流）根据公司未来的现金产生能力估算其当前价值。对于 Advanced Micro Devices, Inc.，这意味着预测公司在未来 5-10 年能产生多少自由现金流（受Semiconductors趋势影响），再折现到今天的价值。AMD 的 ROIC 为 6.2%，表明公司可能面临产生超过资本成本回报的挑战。
WACC 如何影响 AMD 的估值？
WACC（加权平均资本成本）是 DCF 模型中的折现率——反映投资者要求的最低回报。对于 AMD，资产负债率为 0.06x，资本结构直接影响 WACC。WACC 每提高 1%，内在价值通常下降 10-15%。以 102.9x 的 EV/EBITDA 倍数，可以反向推算市场隐含的折现率进行对比。在 MiniValuator 中，这一折现率由你直接设定为单一可编辑数值（默认 10%），无需计算正式的 WACC。
了解更多
DCF 与 PE 使用不同的方法和假设为 AMD 估值，因此两者的结论可能不同。可对比 PE 公允价值。
价格截至 2026-06-12。 财务数据来自 Financial Modeling Prep（过去 12 个月）· 估值方法论由 Charlie Wang 提供。
这是估计值，不构成投资建议。