当前价格
$382.07
内在价值
$364.43
安全边际 -4.8%
Broadcom Inc. 的内在价值是多少？
截至 2026-06-12，我们的基准情形 DCF 模型估算 Broadcom Inc.（AVGO）的每股内在价值为 $364.43，相较于市价 $382.07，安全边际为 -4.8%。基准情形假设自由现金流年增长率 20.0%、折现率 10.0%。
在敏感性网格中，该估算介于 $307 至 $429.07 之间。内在价值是建立在假设之上的估算，而非事实。折现率提高或增长放缓会压低估算，现金流增长更强则会抬升估算。
我们的 DCF 如何运作 · 用你自己的假设重新计算 · 什么是内在价值？
Broadcom Inc.（AVGO）被低估了吗？
在当前价格 $382.07 下，AVGO 的交易价比我们的基准内在价值估算高约 4.8%，属小幅溢价，仍处于该模型的正常区间；若增长快于假设，结论会随之改变。
竞争护城河
↑AI定制芯片领先
公司在AI定制芯片领域取得显著进展，营收翻倍增长，巩固了其在超大规模AI需求加速下的技术优势和市场地位。
↑网络设备领导者
推出Jericho4和Tomahawk Ultra等新一代以太网交换机和路由器，满足AI时代高带宽、低延迟的数据中心互联需求，强化了其在关键基础设施领域的竞争力。
↑软件业务协同
VMware的整合虽然面临挑战，但其软件业务对公司整体护城河具有战略重要性，为公司提供了更全面的解决方案能力。
投资风险
↓VMware整合风险
VMware收购案在欧盟面临法律挑战，可能影响其整合进程和未来的运营，带来不确定性。
↓AI市场竞争
AI芯片市场竞争激烈，技术迭代迅速，公司需持续投入研发以维持其领先地位，否则可能面临被超越的风险。
↓地缘政治与监管
全球地缘政治紧张和日益严格的监管环境可能影响其供应链、市场准入和国际业务，增加运营复杂性。
基准情形
AVGO 基准情形估值
内在价值
$364.43
安全边际
-4.8%
预期年化收益
-0.9%
基准情形假设：年增长率 20.0%、折现率 10.0%、期末倍数 30x、预测 5 年。数据截至 2026-06-12。
本基准情形采用默认假设，不构成投资建议。当增长率或折现率变化时，内在价值会显著改变。打开计算器可设置你自己的假设，并查看完整的敏感性区间。
公司简介
Broadcom Inc. is a prominent global technology enterprise focused on the innovation, development, and supply of advanced semiconductor solutions and critical infrastructure software. The company's headquarters are situated in San Jose, California, and it maintains a significant team of 19,000 full-time staff. Its operations are segmented into four primary divisions: Wired Infrastructure, Wireless Communications, Enterprise Storage, and Industrial & Other. Broadcom’s diverse product range is integrated into numerous end-user technologies, including enterprise and data center networking, residential internet solutions, digital television receivers, telecommunications apparatus, mobile phones, data center servers and storage architectures, industrial automation, alternative and power generation systems, and electronic display technologies. The company's product offerings extend from fundamental discrete components to intricate sub-systems incorporating various device categories. This also encompasses specialized firmware designed to facilitate interaction between analog and digital systems, alongside mechanical hardware engineered to connect with optoelectronic or capacitive sensing technologies.
财务指标 — AVGO 估值数据
Revenue/Share (TTM)
$15.90
FCF/Share (TTM)
$6.90
ROIC (TTM)
19.5%
ROE (TTM)
36.4%
P/FCF
55.5x
EV/EBITDA
44.3x
FCF Yield
1.80%
Debt/Equity
0.74x
基于过去 12 个月的数据，AVGO 每股自由现金流为 $6.90，投入资本回报率（ROIC）为 19.5%，这些是使用 DCF 方法进行股票估值的关键输入。P/FCF 比率为 55.5x，FCF 收益率为 1.80%，是评估 AVGO 相对估值的重要参考指标。
常见问题
AVGO 的内在价值是多少？
Broadcom Inc. 目前每股自由现金流为 $6.90。以当前股价 $382.07 计算，DCF 模型会以适当的 WACC 折现这些现金流并加上终值来得出内在价值。结果高度依赖于增长率和折现率假设——WACC 每变动 1%，公允价值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中，模型使用单一且可直接编辑的折现率（默认 10%），而不是计算出来的 WACC。
AVGO 被低估了吗？
AVGO 的 P/FCF 比率为 55.5x，自由现金流收益率为 1.80%。较高的 P/FCF 表明市场定价包含了显著的未来增长预期。但 AVGO 是否真正被低估，需要将 DCF 内在价值与当前市价对比，并评估安全边际是否符合你的风险承受能力。
如何使用 DCF 对 AVGO 进行估值？
对 Broadcom Inc. 进行 DCF 估值的步骤：(1) 以过去 12 个月每股自由现金流（$6.90）为基础，(2) 根据Semiconductors行业趋势和公司基本面预测未来 5-10 年的 FCF 增长，(3) 选择反映 AVGO 风险的折现率（WACC）——以 0.74x 的资产负债率，资本结构是重要考量因素，(4) 加上预测期之后的终值。
什么是 DCF 估值，如何应用于 AVGO？
DCF（折现现金流）根据公司未来的现金产生能力估算其当前价值。对于 Broadcom Inc.，这意味着预测公司在未来 5-10 年能产生多少自由现金流（受Semiconductors趋势影响），再折现到今天的价值。AVGO 的 ROIC 为 19.5%，表明资本效率较高，支持在 DCF 模型中使用较高的增长假设。
WACC 如何影响 AVGO 的估值？
WACC（加权平均资本成本）是 DCF 模型中的折现率——反映投资者要求的最低回报。对于 AVGO，资产负债率为 0.74x，资本结构直接影响 WACC。WACC 每提高 1%，内在价值通常下降 10-15%。以 44.3x 的 EV/EBITDA 倍数，可以反向推算市场隐含的折现率进行对比。在 MiniValuator 中，这一折现率由你直接设定为单一可编辑数值（默认 10%），无需计算正式的 WACC。
了解更多
DCF 与 PE 使用不同的方法和假设为 AVGO 估值，因此两者的结论可能不同。可对比 PE 公允价值。
价格截至 2026-06-12。 财务数据来自 Financial Modeling Prep（过去 12 个月）· 估值方法论由 Charlie Wang 提供。
这是估计值，不构成投资建议。