当前价格
$384.20
内在价值
$364.43
安全边际 -5.4%
Broadcom Inc. 的内在价值是多少？
截至 2026-07-30，基准情形 DCF 模型估算 Broadcom Inc.（AVGO）的每股内在价值为 $364.43，相较于市价 $384.2，安全边际为 -5.4%。基准情形假设自由现金流年增长率 20.0%、折现率 10.0%。
在敏感性网格中，该估算介于 $307 至 $429.07 之间。内在价值是建立在假设之上的估算，而非事实。折现率提高或增长放缓会压低估算，现金流增长更强则会抬升估算。
DCF 如何运作 · 用你自己的假设重新计算 · 什么是内在价值？
Broadcom Inc.（AVGO）被低估了吗？
在当前价格 $384.2 下，AVGO 的交易价比基准内在价值估算高约 5.4%，属小幅溢价，仍处于该模型的正常区间；若增长快于假设，结论会随之改变。
竞争护城河
↑AI芯片领导地位
Broadcom在AI基础设施领域占据领先地位，其AI半导体收入强劲增长，显示出强大的市场需求和技术优势。
↑定制化AI芯片能力
公司为OpenAI等客户提供定制化AI芯片，体现了其在满足特定客户需求方面的深度技术整合和合作能力。
↑高利润率
AI业务保持了高达67%的运营利润率，表明其在成本控制和定价能力方面具有显著优势，能够维持高盈利水平。
投资风险
↓客户集中风险
对少数大型AI客户的依赖可能带来风险，一旦客户需求变化或转向竞争对手，将对公司营收产生重大影响。
↓地缘政治与供应链
半导体行业受地缘政治影响较大，全球供应链的不确定性可能影响Broadcom的生产和交付能力。
↓估值压力
尽管AI业务表现强劲，但市场对Broadcom的估值是否能持续支撑其高增长仍存在不确定性，尤其是在竞争加剧的情况下。
基准情形
AVGO 基准情形估值
内在价值
$364.43
安全边际
-5.4%
预期年化收益
-1.1%
基准情形假设：年增长率 20.0%、折现率 10.0%、期末倍数 30x、预测 5 年。数据截至 2026-07-30。
本基准情形采用默认假设，不构成投资建议。当增长率或折现率变化时，内在价值会显著改变。打开计算器可设置你自己的假设，并查看完整的敏感性区间。
公司简介
Broadcom Inc. is a prominent global technology enterprise focused on the innovation, development, and supply of advanced semiconductor solutions and critical infrastructure software. The company's headquarters are situated in San Jose, California, and it maintains a significant team of 19,000 full-time staff. Its operations are segmented into four primary divisions: Wired Infrastructure, Wireless Communications, Enterprise Storage, and Industrial & Other. Broadcom’s diverse product range is integrated into numerous end-user technologies, including enterprise and data center networking, residential internet solutions, digital television receivers, telecommunications apparatus, mobile phones, data center servers and storage architectures, industrial automation, alternative and power generation systems, and electronic display technologies. The company's product offerings extend from fundamental discrete components to intricate sub-systems incorporating various device categories. This also encompasses specialized firmware designed to facilitate interaction between analog and digital systems, alongside mechanical hardware engineered to connect with optoelectronic or capacitive sensing technologies.
财务指标 — AVGO 估值数据
Revenue/Share (TTM)
$15.90
FCF/Share (TTM)
$6.90
ROIC (TTM)
19.5%
ROE (TTM)
36.4%
P/FCF
55.8x
EV/EBITDA
44.6x
FCF Yield
1.79%
Debt/Equity
0.74x
以过去十二个月计，AVGO 的每股自由现金流为 $6.90，投入资本回报率为 19.5%，两者都是 DCF 估值的核心输入。其 55.8x 的 P/FCF 比率和 1.79% 的自由现金流收益率，则反映了 AVGO 在现金流层面相对同业的定价。
常见问题
AVGO 的内在价值是多少？
Broadcom Inc. 目前每股自由现金流为 $6.90。以当前股价 $384.20 计算，DCF 模型会以适当的 WACC 折现这些现金流并应用终端增长率来得出内在价值。结果高度依赖于增长率和折现率假设——WACC 每变动 1%，公允价值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中，模型使用单一且可直接编辑的折现率（默认 10%），而不是计算出来的 WACC。
AVGO 被低估了吗？
AVGO 的 P/FCF 比率为 55.8x，自由现金流收益率为 1.79%。较高的 P/FCF 意味着投资者为每美元自由现金流支付的价格更高，这通常反映了市场对未来增长的预期。但 AVGO 是否真正被低估，需要将 DCF 内在价值与当前市价对比，并评估安全边际是否符合你的风险承受能力。
如何使用 DCF 对 AVGO 进行估值？
对 Broadcom Inc. 进行 DCF 估值的步骤：(1) 以过去 12 个月每股自由现金流（$6.90）为基础，(2) 根据Semiconductors行业趋势和公司基本面预测未来 5-10 年的 FCF 增长，(3) 选择反映 AVGO 风险的折现率（WACC）——以 0.74x 的资产负债率，资本结构是重要考量因素，(4) 加上预测期之后的终值。
什么是 DCF 估值，如何应用于 AVGO？
DCF（折现现金流）根据公司未来的现金产生能力估算其当前价值。对于 Broadcom Inc.，这意味着预测公司在未来 5-10 年能产生多少自由现金流（受Semiconductors趋势影响），再折现到今天的价值。AVGO 的 ROIC 为 19.5%，反映公司将投入资本转化为利润的效率。
WACC 如何影响 AVGO 的估值？
WACC（加权平均资本成本）是 DCF 模型中的折现率——反映投资者要求的最低回报。对于 AVGO，资产负债率为 0.74x，资本结构直接影响 WACC。WACC 每提高 1%，内在价值通常下降 10-15%。以 44.6x 的 EV/EBITDA 倍数，可以反向推算市场隐含的折现率进行对比。在 MiniValuator 中，这一折现率由你直接设定为单一可编辑数值（默认 10%），无需计算正式的 WACC。
了解更多
DCF 与 PE 使用不同的方法和假设为 AVGO 估值，因此两者的结论可能不同。可对比 PE 公允价值。
价格截至 2026-07-30。 财务数据来自 Financial Modeling Prep（过去 12 个月）· 估值方法论由 Charlie Wang 提供。
这是估计值，不构成投资建议。