当前价格
$216.14
内在价值
$276.63
安全边际 +21.9%
NVIDIA Corporation 的内在价值是多少？
截至 2026-10-28，基准情形 DCF 模型估算 NVIDIA Corporation（NVDA）的每股内在价值为 $276.63，相较于市价 $216.14，安全边际为 +21.9%。基准情形假设自由现金流年增长率 20.0%、折现率 10.0%。
在敏感性网格中，该估算介于 $233.03 至 $325.69 之间。内在价值是建立在假设之上的估算，而非事实。折现率提高或增长放缓会压低估算，现金流增长更强则会抬升估算。
DCF 如何运作 · 用你自己的假设重新计算 · 什么是内在价值？
NVIDIA Corporation（NVDA）被低估了吗？
在当前价格 $216.14 下，NVDA 的交易价比基准内在价值估算低约 21.9%，存在一定折让，但尚未达到"被低估"所要求的 30% 安全边际门槛。
竞争护城河
↑AI芯片领导者
英伟达在AI计算领域拥有先发优势和技术领先地位。其GPU架构和CUDA软件生态系统构成了强大的技术壁垒，吸引了大量开发者和客户。
↑生态系统锁定
CUDA平台深度集成于AI开发流程，为客户提供了极高的切换成本。这种生态系统的粘性使得竞争对手难以撼动其市场地位。
↑规模经济效应
英伟达庞大的生产规模和供应链管理能力，使其在成本控制和供应稳定性方面具有优势。这有助于维持其定价能力和市场份额。
投资风险
↓宏观经济下行
全球经济衰退或市场动荡可能导致企业削减AI投资，从而影响对英伟达高性能芯片的需求。
↓地缘政治风险
国际贸易摩擦和地缘政治紧张局势可能影响英伟达的全球供应链和市场准入，尤其是在关键半导体制造环节。
↓技术迭代风险
AI技术发展迅速，若英伟达未能持续保持技术领先地位，或出现颠覆性技术，可能面临市场份额被侵蚀的风险。
基准情形
NVDA 基准情形估值
内在价值
$276.63
安全边际
+21.9%
预期年化收益
+5.1%
基准情形假设：年增长率 20.0%、折现率 10.0%、期末倍数 30x、预测 5 年。数据截至 2026-10-28。
本基准情形采用默认假设，不构成投资建议。当增长率或折现率变化时，内在价值会显著改变。打开计算器可设置你自己的假设，并查看完整的敏感性区间。
公司简介
NVIDIA Corporation stands as a prominent provider of advanced graphics, computational, and networking solutions, operating across the United States, Taiwan, China, and numerous international markets. Its Graphics division encompasses GeForce GPUs, central to PC gaming and personal computing experiences, along with the GeForce NOW cloud gaming service and its supporting infrastructure, as well as dedicated solutions for various gaming platforms. For professional visualization, it provides Quadro and NVIDIA RTX GPUs for enterprise workstations, further offering vGPU software designed for cloud-centric visual and virtual computing, automotive platforms for in-vehicle infotainment, and the Omniverse software suite, facilitating 3D design and virtual world creation. The Compute & Networking segment is a cornerstone for AI, high-performance computing (HPC), and accelerated data center platforms. It integrates Mellanox networking and interconnect solutions, delivers automotive AI Cockpit technologies, fosters autonomous driving development through strategic agreements, and offers comprehensive autonomous vehicle solutions. This segment also manufactures cryptocurrency mining processors, supplies Jetson platforms for robotics and other embedded applications, and offers enterprise AI software, including NVIDIA AI Enterprise. These diverse offerings find widespread application across the gaming, professional visualization, data center, and automotive sectors. NVIDIA distributes its portfolio through a broad ecosystem, engaging original equipment and device manufacturers, system integrators, add-in board makers, retail channels, software vendors, internet and cloud service providers, automotive companies (both manufacturers and tier-1 suppliers), mapping firms, nascent technology ventures, and other industry stakeholders. A notable strategic partnership exists with Kroger Co. Founded in 1993, NVIDIA Corporation maintains its corporate headquarters in Santa Clara, California.
财务指标 — NVDA 估值数据
Revenue/Share (TTM)
$12.52
FCF/Share (TTM)
$5.25
ROIC (TTM)
59.5%
ROE (TTM)
110.1%
P/FCF
40.9x
EV/EBITDA
22.5x
FCF Yield
2.42%
Debt/Equity
0.17x
以过去十二个月计，NVDA 的每股自由现金流为 $5.25，投入资本回报率为 59.5%，两者都是 DCF 估值的核心输入。其 40.9x 的 P/FCF 比率和 2.42% 的自由现金流收益率，则反映了 NVDA 在现金流层面相对同业的定价。
常见问题
NVDA 的内在价值是多少？
NVIDIA Corporation 目前每股自由现金流为 $5.25。以当前股价 $216.14 计算，DCF 模型会以适当的 WACC 折现这些现金流并应用终端增长率来得出内在价值。结果高度依赖于增长率和折现率假设——WACC 每变动 1%，公允价值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中，模型使用单一且可直接编辑的折现率（默认 10%），而不是计算出来的 WACC。
NVDA 被低估了吗？
NVDA 的 P/FCF 比率为 40.9x，自由现金流收益率为 2.42%。较高的 P/FCF 意味着投资者为每美元自由现金流支付的价格更高，这通常反映了市场对未来增长的预期。但 NVDA 是否真正被低估，需要将 DCF 内在价值与当前市价对比，并评估安全边际是否符合你的风险承受能力。
如何使用 DCF 对 NVDA 进行估值？
对 NVIDIA Corporation 进行 DCF 估值的步骤：(1) 以过去 12 个月每股自由现金流（$5.25）为基础，(2) 根据Semiconductors行业趋势和公司基本面预测未来 5-10 年的 FCF 增长，(3) 选择反映 NVDA 风险的折现率（WACC）——以 0.17x 的资产负债率，资本结构是重要考量因素，(4) 加上预测期之后的终值。
什么是 DCF 估值，如何应用于 NVDA？
DCF（折现现金流）根据公司未来的现金产生能力估算其当前价值。对于 NVIDIA Corporation，这意味着预测公司在未来 5-10 年能产生多少自由现金流（受Semiconductors趋势影响），再折现到今天的价值。NVDA 的 ROIC 为 59.5%，反映公司将投入资本转化为利润的效率。
WACC 如何影响 NVDA 的估值？
WACC（加权平均资本成本）是 DCF 模型中的折现率——反映投资者要求的最低回报。对于 NVDA，资产负债率为 0.17x，资本结构直接影响 WACC。WACC 每提高 1%，内在价值通常下降 10-15%。以 22.5x 的 EV/EBITDA 倍数，可以反向推算市场隐含的折现率进行对比。在 MiniValuator 中，这一折现率由你直接设定为单一可编辑数值（默认 10%），无需计算正式的 WACC。
了解更多
DCF 与 PE 使用不同的方法和假设为 NVDA 估值，因此两者的结论可能不同。可对比 PE 公允价值。
价格截至 2026-10-28。 财务数据来自 Financial Modeling Prep（过去 12 个月）· 估值方法论由 Charlie Wang 提供。
这是估计值，不构成投资建议。