当前价格
$205.19
内在价值
$260.23
安全边际 +21.2%
竞争护城河
↑AI芯片领导者
Nvidia在AI计算领域拥有先发优势和技术壁垒，其GPU架构和CUDA软件生态系统难以被快速复制，构成了强大的网络效应和转换成本。
↑数据中心主导地位
公司在数据中心AI芯片市场占据主导地位，客户对其高性能计算能力高度依赖，这种深度整合和客户忠诚度是其核心竞争力。
↑软件生态系统
CUDA平台及其丰富的开发者工具和库，为Nvidia构建了强大的软件生态系统，吸引了大量开发者和企业，进一步巩固了其市场地位。
投资风险
↓地缘政治与出口管制
美国对华出口管制政策可能影响Nvidia在中国的销售，并促使中国本土企业加速研发替代技术，对未来营收构成不确定性。
↓竞争加剧
AMD等竞争对手正积极推出AI芯片产品，试图挑战Nvidia的领导地位。同时，大型科技公司也在自研AI芯片，可能削弱Nvidia的市场份额。
↓HBM供应瓶颈
尽管AI需求强劲，但高带宽内存（HBM）的供应可能成为Nvidia生产的瓶颈，影响其满足市场需求的能力，并可能推高成本。
基准情形
NVDA 基准情形估值
NVDA 的基准情形 DCF 模型估算每股内在价值约为 $260.23，当前股价为 $205.19。该模型假设自由现金流年增长率 20.0%、折现率 10.0%、期末倍数 30x。
内在价值
$260.23
安全边际
+21.2%
预期年化收益
+4.9%
基准情形假设：年增长率 20.0%、折现率 10.0%、期末倍数 30x、预测 5 年。数据截至 2026-06-12。
本基准情形采用默认假设，不构成投资建议。当增长率或折现率变化时，内在价值会显著改变。打开计算器可设置你自己的假设，并查看完整的敏感性区间。
公司简介
NVIDIA Corporation stands as a prominent provider of advanced graphics, computational, and networking solutions, operating across the United States, Taiwan, China, and numerous international markets. Its Graphics division encompasses GeForce GPUs, central to PC gaming and personal computing experiences, along with the GeForce NOW cloud gaming service and its supporting infrastructure, as well as dedicated solutions for various gaming platforms. For professional visualization, it provides Quadro and NVIDIA RTX GPUs for enterprise workstations, further offering vGPU software designed for cloud-centric visual and virtual computing, automotive platforms for in-vehicle infotainment, and the Omniverse software suite, facilitating 3D design and virtual world creation. The Compute & Networking segment is a cornerstone for AI, high-performance computing (HPC), and accelerated data center platforms. It integrates Mellanox networking and interconnect solutions, delivers automotive AI Cockpit technologies, fosters autonomous driving development through strategic agreements, and offers comprehensive autonomous vehicle solutions. This segment also manufactures cryptocurrency mining processors, supplies Jetson platforms for robotics and other embedded applications, and offers enterprise AI software, including NVIDIA AI Enterprise. These diverse offerings find widespread application across the gaming, professional visualization, data center, and automotive sectors. NVIDIA distributes its portfolio through a broad ecosystem, engaging original equipment and device manufacturers, system integrators, add-in board makers, retail channels, software vendors, internet and cloud service providers, automotive companies (both manufacturers and tier-1 suppliers), mapping firms, nascent technology ventures, and other industry stakeholders. A notable strategic partnership exists with Kroger Co. Founded in 1993, NVIDIA Corporation maintains its corporate headquarters in Santa Clara, California.
财务指标 — NVDA 估值数据
Revenue/Share (TTM)
$10.44
FCF/Share (TTM)
$4.90
ROIC (TTM)
63.0%
ROE (TTM)
111.7%
P/FCF
41.7x
EV/EBITDA
25.8x
FCF Yield
2.40%
Debt/Equity
0.07x
基于过去 12 个月的数据，NVDA 每股自由现金流为 $4.90，投入资本回报率（ROIC）为 63.0%，这些是使用 DCF 方法进行股票估值的关键输入。P/FCF 比率为 41.7x，FCF 收益率为 2.40%，是评估 NVDA 相对估值的重要参考指标。
常见问题
NVDA 的内在价值是多少？
NVIDIA Corporation 目前每股自由现金流为 $4.90。以当前股价 $205.19 计算，DCF 模型会以适当的 WACC 折现这些现金流并加上终值来得出内在价值。结果高度依赖于增长率和折现率假设——WACC 每变动 1%，公允价值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中，模型使用单一且可直接编辑的折现率（默认 10%），而不是计算出来的 WACC。
NVDA 被低估了吗？
NVDA 的 P/FCF 比率为 41.7x，自由现金流收益率为 2.40%。较高的 P/FCF 表明市场定价包含了显著的未来增长预期。但 NVDA 是否真正被低估，需要将 DCF 内在价值与当前市价对比，并评估安全边际是否符合你的风险承受能力。
如何使用 DCF 对 NVDA 进行估值？
对 NVIDIA Corporation 进行 DCF 估值的步骤：(1) 以过去 12 个月每股自由现金流（$4.90）为基础，(2) 根据Semiconductors行业趋势和公司基本面预测未来 5-10 年的 FCF 增长，(3) 选择反映 NVDA 风险的折现率（WACC）——以 0.07x 的资产负债率，资本结构是重要考量因素，(4) 加上预测期之后的终值。
什么是 DCF 估值，如何应用于 NVDA？
DCF（折现现金流）根据公司未来的现金产生能力估算其当前价值。对于 NVIDIA Corporation，这意味着预测公司在未来 5-10 年能产生多少自由现金流（受Semiconductors趋势影响），再折现到今天的价值。NVDA 的 ROIC 为 63.0%，表明资本效率较高，支持在 DCF 模型中使用较高的增长假设。
WACC 如何影响 NVDA 的估值？
WACC（加权平均资本成本）是 DCF 模型中的折现率——反映投资者要求的最低回报。对于 NVDA，资产负债率为 0.07x，资本结构直接影响 WACC。WACC 每提高 1%，内在价值通常下降 10-15%。以 25.8x 的 EV/EBITDA 倍数，可以反向推算市场隐含的折现率进行对比。在 MiniValuator 中，这一折现率由你直接设定为单一可编辑数值（默认 10%），无需计算正式的 WACC。
了解更多
DCF 与 PE 使用不同的方法和假设为 NVDA 估值，因此两者的结论可能不同。可对比 PE 公允价值。
价格截至 2026-06-12。 财务数据来自 Financial Modeling Prep（过去 12 个月）· 估值方法论由 Charlie Wang 提供。
这是估计值，不构成投资建议。