Medical - Healthcare Plans · NYSE
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UnitedHealth Group Incorporated에 대한 전체 DCF 분석을 실행하세요. 펀더멘털 자동 입력, 가정값 조정, 민감도 히트맵을 제공합니다.
UnitedHealth Group Incorporated operates as a diversified health care company in the United States. It operates through four segments: UnitedHealthcare, Optum Health, Optum Insight, and Optum Rx. The UnitedHealthcare segment offers consumer-oriented health benefit plans and services for national employers, public sector employers, mid-sized employers, small businesses, and individuals; health care coverage and well-being services to individuals age 50 and older addressing their needs for preventive and acute health care services, as well as services dealing with chronic disease and other specialized issues for older individuals; Medicaid plans, children's health insurance and health care programs; health and dental benefits; and hospital and clinical services. The OptumHealth segment provides access to networks of care provider specialists, health management services, care delivery, consumer engagement, and financial services. This segment serves individuals directly through care delivery systems, employers, payers, and government entities. The OptumInsight segment offers software and information products, advisory consulting arrangements, and managed services outsourcing contracts to hospital systems, physicians, health plans, governments, life sciences companies, and other organizations. The OptumRx segment provides pharmacy care services and programs, including retail network contracting, home delivery, specialty and compounding pharmacy, and purchasing and clinical capabilities, as well as develops programs in the areas of step therapy, formulary management, drug adherence, and disease/drug therapy management. UnitedHealth Group Incorporated was incorporated in 1977 and is based in Minnetonka, Minnesota.
ROIC (TTM)
8.1%
ROE (TTM)
12.4%
FCF Yield
5.48%
지난 12개월 데이터 기준, UNH의 주당 FCF는 N/A, 투하자본이익률(ROIC)은 8.1%이며, 이는 DCF 방식 주식 평가의 핵심 입력값입니다. P/FCF는 N/A, FCF 수익률은 5.48%로 UNH의 상대 밸류에이션을 평가할 때 중요한 참고지표입니다.
UNH의 적정주가는 미래 성장률, 할인율(WACC), 터미널 밸류 가정에 따라 달라집니다. DCF 모델은 예상 FCF를 현재가치로 할인하지만, WACC의 작은 변화로도 20% 이상 편차가 발생할 수 있어 민감도 분석이 필수입니다.
UNH의 저평가 여부는 DCF로 산출된 적정주가와 현재 시장가격 $395.51을 비교해 판단합니다. 양(+)의 안전마진(적정주가 > 시장가격)은 저평가 가능성을 시사하지만, 신뢰도는 성장률과 할인율 가정의 안정성에 달려 있습니다.
UnitedHealth Group Incorporated에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF를 기준으로, (2) Medical - Healthcare Plans 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) UNH의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. UnitedHealth Group Incorporated의 경우, Medical - Healthcare Plans이 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 예측해 현재 가치로 할인합니다. UNH의 ROIC는 8.1%로, 중간 수준의 자본 수익률을 보여줍니다.
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. UNH의 경우, 자본구조와 주식위험프리미엄이 WACC를 결정합니다. WACC가 1% 상승하면 적정주가는 통상 10~15% 하락합니다.
