UnitedHealth Group Incorporated（UNH）공정가치 및 PER 분석
Medical - Healthcare Plans · NYSE
현재 주가
$390.11
PER (TTM)
25.1x
내재가치
$365.21
안전마진 -6.8%
UnitedHealth Group Incorporated의 공정가치는 얼마입니까?
2026-08-21 기준, UnitedHealth Group Incorporated（UNH）의 주당순이익 $15.59에 25.0x의 이익 멀티플을 적용하면 주당 공정가치 추정치는 약 $365.21이며, 현재 주가는 $390.11입니다.
이익 멀티플 기반 공정가치는 선택하는 멀티플에 민감합니다. 민감도 그리드 전반에서 추정치는 $301.55에서 $438.13까지 분포합니다. 이는 이익에 연동된 상대적 추정치이며 확정된 사실이 아닙니다. 현금흐름 기반 관점은 DCF 페이지의 내재가치 추정치를 참고하세요.
PER 모델의 작동 방식 · PER 모드로 다시 계산 · UNH 내재가치 (DCF 관점)
UnitedHealth Group Incorporated（UNH）은 고평가되었습니까?
$390.11에서 UNH은 PER 기반 공정가치 추정치를 약 6.8% 웃돌며 거래되고 있어 적용 이익 멀티플 대비 소폭 프리미엄 수준입니다. 이익 성장이 이 주가를 정당화하는지 확인하세요.
경쟁 해자
↑규모의 경제
광범위한 네트워크와 데이터 축적을 통해 운영 효율성을 극대화하고 비용 우위를 확보합니다. 이는 경쟁사 대비 가격 경쟁력과 서비스 품질 유지에 기여합니다.
↑고객 전환 비용
복잡한 의료 시스템 내에서 보험사 변경은 상당한 시간과 노력을 요구합니다. UNH의 통합 솔루션은 고객의 높은 전환 비용을 유발하여 이탈을 어렵게 만듭니다.
↑데이터 및 분석
방대한 의료 데이터 분석을 통해 질병 예측, 치료 효율성 증대, 비용 절감 방안을 도출합니다. 이는 맞춤형 서비스 제공 및 수익성 개선의 핵심 동력입니다.
투자 리스크
↓의료 비용 관리
낮은 의료 비용이 수익성 회복을 견인하고 있으나, 향후 상업 부문 비용 증가 및 2027년 가격 결정에 따라 그 지속 가능성이 시험받을 수 있습니다.
↓메디케어 마진
메디케어 어드밴티지 비용 추세가 예상보다 낮고 2026년 마진이 3% 이상으로 예상되지만, 향후 정책 변화에 따른 불확실성이 존재합니다.
↓주가 변동성
기관 투자자들의 매수 및 매도 움직임은 단기적인 주가 변동성을 야기할 수 있습니다. 이는 장기적인 가치 평가와는 별개로 고려해야 할 요소입니다.
기본 시나리오
UNH 기본 시나리오 PER 가치평가
내재가치
$365.21
안전마진
-6.8%
기대 연수익률
-1.3%
기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 4.3%, 목표 PER 25.02x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-08-21 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 공정가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
UNH PER 가치평가 맞춤 설정
목표 PER, 이익 성장률, 할인율을 조정하여 UnitedHealth Group Incorporated의 공정가치와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
UNH PER 계산기 열기회사 개요
UnitedHealth Group Incorporated (UNH) operates as a comprehensive healthcare enterprise across the United States, structuring its diverse services into four key divisions: UnitedHealthcare, Optum Health, Optum Insight, and Optum Rx. The UnitedHealthcare segment provides a wide array of health benefit plans and consumer-focused services. These offerings cater to a broad spectrum of clients, including large national corporations, public sector employers, mid-sized and small businesses, and individual consumers. It also delivers specialized health coverage and wellness programs tailored for individuals aged 50 and older, addressing their needs for preventive and acute care, chronic disease management, and other age-specific health issues. This division further encompasses Medicaid plans, children's health insurance, dental benefits, and various hospital and clinical services. Optum Health focuses on delivering direct healthcare solutions and management services. It facilitates access to networks of specialist care providers, offers health management programs, direct care delivery, consumer engagement initiatives, and financial services. Its diverse clientele includes individuals (served directly through care systems), employers, insurance payers, and government organizations. Optum Insight specializes in providing technology, information, and consulting services to the healthcare industry. Its offerings include software and data products, advisory consulting arrangements, and outsourced managed services. Clients span hospital systems, physicians, health plans, governmental bodies, life sciences companies, and other relevant organizations. Finally, Optum Rx handles the company's pharmaceutical care services. This segment manages retail pharmacy networks, provides home prescription delivery, and offers specialty and compounding pharmacy capabilities. Leveraging its purchasing power and clinical expertise, Optum Rx also develops advanced programs related to step therapy, formulary management, medication adherence, and integrated disease and drug therapy management. UnitedHealth Group Incorporated, founded in 1977, has its corporate headquarters located in Minnetonka, Minnesota.
재무 지표 — UNH PER 가치평가 데이터
PER (TTM)
25.1x
PEG 비율
n/m
이익수익률
4.00%
ROE (TTM)
14.4%
Revenue/Share (TTM)
$496.83
배당수익률
2.29%
Debt/Equity
0.70x
자주 묻는 질문
UNH 의 PER은 얼마입니까?
UNH 의 TTM PER은 투자자가 UnitedHealth Group Incorporated 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Medical - Healthcare Plans 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.
PER 기준으로 UNH 은 고평가되었습니까?
UNH 의 PER 25.1x와 PEG 비율 -0.76 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. UNH 은 이익이 마이너스이므로 PER과 PEG 비율이 여기서는 의미가 없으며 고평가인지 저평가인지 판단할 수 없습니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Medical - Healthcare Plans 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.
PER로 UNH 주식을 어떻게 평가하나요?
UnitedHealth Group Incorporated 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (25.1x)을 Medical - Healthcare Plans 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (-0.76)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 공정가치를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.
UNH 의 PEG 비율은 얼마입니까?
UNH 의 PEG 비율은 -0.76 로, PER (25.1x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. UNH 은 이익이 마이너스이므로 PEG 비율은 의미가 없으며 저평가나 고평가의 신호로 해석해서는 안 됩니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.
UNH 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?
PER은 UNH 이 Medical - Healthcare Plans 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. 가장 신뢰할 수 있는 가치평가를 위해 PER을 빠른 비교 가능성 스크리닝으로, DCF를 더 깊은 펀더멘털 분석에 사용하세요. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.
더 알아보기
- UNH DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 내재가치
- PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
- DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
- PER — 주가수익비율의 이해
- 내재가치 — 주식의 공정가치 평가 방법
관련 PER 가치평가
모든 Healthcare 평가 보기PER과 DCF는 서로 다른 방법과 가정으로 UNH 을(를) 평가하므로 두 결론은 다를 수 있습니다. DCF 내재가치와 비교해 보세요.
가격은 2026-08-21 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.