Eli Lilly and Company(LLY) 내재가치 및 DCF 밸류에이션
Drug Manufacturers - General · NYSE
현재가
$1254.77
내재가치
$802.75
안전마진 -56.3%
Eli Lilly and Company의 내재가치는 얼마인가요?
2026-08-21 기준, 기본 시나리오 DCF 모델은 Eli Lilly and Company(LLY)의 주당 내재가치를 $802.75로 추정하며, 시장가격 $1,254.77 대비 안전마진은 -56.3%입니다. 기본 시나리오는 연간 잉여현금흐름 성장률 11.7%, 할인율 10.0%을 가정합니다.
민감도 그리드 전체에서 추정치는 $674.02에서 $948.57 사이에 분포합니다. 내재가치는 가정에 기반한 추정치일 뿐 사실이 아닙니다. 할인율이 높아지거나 성장이 둔화되면 추정치는 낮아지고, 현금흐름 성장이 강해지면 높아집니다.
DCF의 작동 방식 · 본인의 가정으로 다시 계산 · 내재가치란?
Eli Lilly and Company(LLY)은 저평가되어 있나요?
현재 주가 $1,254.77에서 LLY은 기본 시나리오 내재가치 추정치를 상당한 폭으로 웃돌며 거래되고 있습니다. 이 모델로는 고평가로 보이지만, 가정보다 빠른 성장이 있다면 판단이 달라집니다.
경쟁 해자
↑신약 파이프라인
혁신적인 신약 개발 능력은 경쟁사 대비 강력한 우위를 제공합니다. 특히 비만 치료제 분야의 선두 주자로서 미래 성장을 견인할 잠재력이 큽니다.
↑브랜드 인지도
주요 치료 분야에서 쌓아온 높은 브랜드 인지도와 신뢰도는 환자 및 의료 전문가의 선택을 이끌어내는 중요한 자산입니다. 이는 신약 출시 시 시장 점유율 확보에 유리하게 작용합니다.
↑특허 보호
핵심 의약품에 대한 특허 보호는 일정 기간 동안 경쟁사의 진입을 막아 안정적인 수익을 보장합니다. 이는 연구 개발 투자 회수에 필수적인 요소입니다.
투자 리스크
↓임상 실패
신약 개발 과정에서 임상 시험 실패는 막대한 투자 손실과 함께 파이프라인의 가치를 크게 하락시킬 수 있습니다. 이는 회사의 미래 성장 동력에 치명적인 영향을 미칩니다.
↓규제 변화
의약품 승인 및 가격 책정에 대한 규제 변화는 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예상치 못한 규제 강화는 사업 모델에 불확실성을 더합니다.
↓특허 만료
주요 의약품의 특허 만료는 제네릭 의약품의 출시로 이어져 매출 감소를 초래할 수 있습니다. 지속적인 신약 개발을 통한 포트폴리오 교체가 필수적입니다.
기본 시나리오
LLY 기본 시나리오 가치평가
내재가치
$802.75
안전마진
-56.3%
기대 연수익률
-8.5%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 11.7%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 30x, 5년 예측. 2026-08-21 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 내재가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
LLY 가치평가 맞춤 설정
성장률, 할인율, 출구 멀티플을 조정하여 Eli Lilly and Company의 내재가치와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
LLY DCF 계산기 열기회사 개요
Eli Lilly and Company is a prominent global pharmaceutical firm dedicated to the research, development, and commercialization of human medicines across the world. Its therapeutic offerings include a comprehensive suite of diabetes medications. This encompasses various insulin formulations like Basaglar, the Humalog family (e.g., Mix 75/25, U-100, U-200, Mix 50/50), insulin lispro products (including protamine and mix 75/25), and the Humulin line (e.g., 70/30, N, R, U-500). Furthermore, Eli Lilly provides specialized treatments for type 2 diabetes, such as Jardiance, Trajenta, and Trulicity. In oncology, Eli Lilly offers a robust portfolio targeting various cancers. These include Alimta for non-small cell lung cancer (NSCLC) and malignant pleural mesothelioma; Cyramza, indicated for metastatic gastric cancer, gastro-esophageal junction adenocarcinoma, metastatic NSCLC, metastatic colorectal cancer, and hepatocellular carcinoma; Erbitux for colorectal and various head and neck cancers; Retevmo, used in metastatic NSCLC, medullary thyroid, and other thyroid cancers; Tyvyt for relapsed or refractory classic Hodgkin's lymphoma and non-squamous NSCLC; and Verzenio, prescribed for HR+, HER2- metastatic breast cancer, node-positive, and early breast cancer. For autoimmune and inflammatory conditions, the company markets Olumiant for rheumatoid arthritis, and Taltz, which addresses plaque psoriasis, psoriatic arthritis, ankylosing spondylitis, and non-radiographic axial spondyloarthritis. Addressing neurological and pain management needs, Eli Lilly provides Cymbalta for depressive disorder, diabetic peripheral neuropathic pain, generalized anxiety disorder, fibromyalgia, and chronic musculoskeletal pain. Emgality is available for migraine prevention and episodic cluster headaches, while Zyprexa treats schizophrenia, bipolar I disorder, and aids in bipolar maintenance. Other significant products include Bamlanivimab and etesevimab, along with Bebtelovimab, both developed for COVID-19. Cialis is offered for erectile dysfunction and benign prostatic hyperplasia, and Forteo is available for osteoporosis. Eli Lilly actively engages in strategic collaborations with numerous partners, including Incyte Corporation; Boehringer Ingelheim Pharmaceuticals, Inc.; AbCellera Biologics Inc.; Junshi Biosciences; Regor Therapeutics Group; Lycia Therapeutics, Inc.; Kumquat Biosciences Inc.; Entos Pharmaceuticals Inc.; and Foghorn Therapeutics Inc. Established in 1876, Eli Lilly and Company maintains its corporate headquarters in Indianapolis, Indiana.
재무지표 — LLY 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$89.27
FCF/Share (TTM)
$22.47
ROIC (TTM)
27.4%
ROE (TTM)
92.6%
P/FCF
58.9x
EV/EBITDA
34.9x
FCF Yield
1.70%
Debt/Equity
1.62x
지난 12개월 기준으로 LLY은 주당 FCF $22.47와 투하자본이익률(ROIC) 27.4%을 창출하며, 두 지표 모두 DCF 밸류에이션의 핵심 입력값입니다. P/FCF 58.9x와 FCF 수익률 1.70%은 LLY이 현금흐름 기준으로 동종 기업 대비 어떻게 평가되는지를 보여줍니다.
자주 묻는 질문
LLY의 내재가치는 얼마인가요?
Eli Lilly and Company의 주당 FCF는 현재 $22.47입니다. 현재 주가 $1254.77을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 내재가치를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 내재가치는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
LLY은 저평가되어 있나요?
LLY의 P/FCF는 58.9x, FCF 수익률은 1.70%입니다. P/FCF가 높다는 것은 투자자가 잉여현금흐름 1달러당 더 많은 금액을 지불하고 있다는 의미이며, 이는 대개 향후 성장에 대한 기대를 반영합니다. 다만 LLY이 실제로 저평가되었는지는 DCF 내재가치와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 LLY을 어떻게 평가하나요?
Eli Lilly and Company에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($22.47)를 기준으로, (2) Drug Manufacturers - General 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) LLY의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 1.62x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 LLY에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Eli Lilly and Company의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Drug Manufacturers - General 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. LLY의 ROIC는 27.4%로, 투자자본을 얼마나 효율적으로 이익으로 전환하는지를 보여주는 수준입니다.
WACC는 LLY의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. LLY의 경우, 부채비율이 1.62x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 내재가치는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA 34.9x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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가격은 2026-08-21 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.