Coinbase Global, Inc.(COIN) 내재가치 및 DCF 밸류에이션
Financial - Data & Stock Exchanges · NASDAQ
현재가
$186.49
내재가치
$247.1
안전마진 +24.5%
Coinbase Global, Inc.의 내재가치는 얼마인가요?
2026-08-21 기준, 기본 시나리오 DCF 모델은 Coinbase Global, Inc.(COIN)의 주당 내재가치를 $247.1로 추정하며, 시장가격 $186.49 대비 안전마진은 +24.5%입니다. 기본 시나리오는 연간 잉여현금흐름 성장률 11.0%, 할인율 10.0%을 가정합니다.
민감도 그리드 전체에서 추정치는 $198.45에서 $302.86 사이에 분포합니다. 내재가치는 가정에 기반한 추정치일 뿐 사실이 아닙니다. 할인율이 높아지거나 성장이 둔화되면 추정치는 낮아지고, 현금흐름 성장이 강해지면 높아집니다.
DCF의 작동 방식 · 본인의 가정으로 다시 계산 · 내재가치란?
Coinbase Global, Inc.(COIN)은 저평가되어 있나요?
현재 주가 $186.49에서 COIN은 기본 시나리오 내재가치 추정치를 약 24.5% 밑돌며 거래되고 있습니다. 어느 정도 할인 폭은 있지만, 저평가 판단 기준인 안전마진 30%에는 미치지 못합니다.
경쟁 해자
투자 리스크
기본 시나리오
COIN 기본 시나리오 가치평가
내재가치
$247.1
안전마진
+24.5%
기대 연수익률
+5.8%
기본 시나리오 가정: 연간 성장률 11.0%, 할인율 10.0%, 출구 멀티플 18.49x, 5년 예측. 2026-08-21 기준 데이터.
이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 성장률이나 할인율이 바뀌면 내재가치는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.
COIN 가치평가 맞춤 설정
성장률, 할인율, 출구 멀티플을 조정하여 Coinbase Global, Inc.의 내재가치와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.
COIN DCF 계산기 열기회사 개요
Coinbase Global, Inc. delivers fundamental financial infrastructure and technological solutions to the expanding cryptoeconomy, operating across both the United States and international markets. The company provides a core financial gateway for individual consumers navigating the digital asset space. For institutional clients, it manages a dynamic trading venue that ensures abundant liquidity for cryptocurrency transactions. Moreover, Coinbase supplies developers with crucial technology and services, enabling them to build innovative crypto-based applications and seamlessly integrate secure digital asset payments. Founded in 2012, the firm is headquartered in Wilmington, Delaware.
재무지표 — COIN 밸류에이션 데이터
Revenue/Share (TTM)
$21.01
FCF/Share (TTM)
$10.10
ROIC (TTM)
-0.1%
ROE (TTM)
-6.9%
P/FCF
18.5x
EV/EBITDA
-69.2x
FCF Yield
5.41%
Debt/Equity
0.51x
지난 12개월 기준으로 COIN은 주당 FCF $10.10와 투하자본이익률(ROIC) -0.1%을 창출하며, 두 지표 모두 DCF 밸류에이션의 핵심 입력값입니다. P/FCF 18.5x와 FCF 수익률 5.41%은 COIN이 현금흐름 기준으로 동종 기업 대비 어떻게 평가되는지를 보여줍니다.
자주 묻는 질문
COIN의 내재가치는 얼마인가요?
Coinbase Global, Inc.의 주당 FCF는 현재 $10.10입니다. 현재 주가 $186.49을 기준으로 DCF 모델은 적절한 WACC로 현금흐름을 할인하고 터미널 밸류를 더해 내재가치를 산출합니다. 결과는 성장률과 할인율 가정에 크게 의존하며, WACC가 1% 변하면 내재가치는 통상 10~15% 움직입니다. MiniValuator의 모델은 계산된 WACC 대신 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 사용합니다.
COIN은 저평가되어 있나요?
COIN의 P/FCF는 18.5x, FCF 수익률은 5.41%입니다. 이 P/FCF는 중간 수준입니다. 다만 COIN이 실제로 저평가되었는지는 DCF 내재가치와 시장가격을 비교하고 안전마진이 본인의 리스크 허용도에 부합하는지 평가해야 합니다.
DCF로 COIN을 어떻게 평가하나요?
Coinbase Global, Inc.에 대한 DCF 평가 절차: (1) 최근 12개월 주당 FCF ($10.10)를 기준으로, (2) Financial - Data & Stock Exchanges 산업 트렌드와 기업 펀더멘털을 바탕으로 향후 5~10년 FCF 성장률을 추정, (3) COIN의 리스크를 반영한 할인율(WACC)을 적용 — 부채비율이 0.51x로 자본구조가 중요한 고려 요소, (4) 예측 기간 이후의 터미널 밸류를 더합니다.
DCF 밸류에이션이란 무엇이며 COIN에 어떻게 적용되나요?
DCF(현금흐름할인법)는 기업의 미래 현금 창출 능력을 바탕으로 현재 가치를 추정하는 방식입니다. Coinbase Global, Inc.의 경우, 회사가 향후 5~10년 동안 창출할 FCF를 Financial - Data & Stock Exchanges 동향의 영향을 반영해 예측한 뒤 현재 가치로 할인합니다. COIN의 ROIC는 -0.1%로, 자본비용을 웃도는 수준에 못 미친다는 의미입니다.
WACC는 COIN의 밸류에이션에 어떤 영향을 주나요?
WACC(가중평균자본비용)는 DCF 모델의 할인율로, 투자자가 요구하는 최소 수익률을 반영합니다. COIN의 경우, 부채비율이 0.51x이므로 자본구조가 WACC에 직접 영향을 미칩니다. WACC가 1% 상승하면 내재가치는 통상 10~15% 하락합니다. EV/EBITDA -69.2x를 기준으로 시장이 함의하는 할인율을 역산해 비교할 수도 있습니다. MiniValuator에서는 WACC를 계산할 필요 없이 직접 편집할 수 있는 단일 할인율(기본값 10%)을 설정합니다.
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가격은 2026-08-21 기준. 재무 데이터 출처 Financial Modeling Prep(지난 12개월) · 평가 방법론 Charlie Wang.
이는 추정치이며 투자 자문이 아닙니다.