当前价格
$1115.25
内在价值
$800.97
安全边际 -39.2%
Eli Lilly and Company 的内在价值是多少？
截至 2026-09-11，基准情形 DCF 模型估算 Eli Lilly and Company（LLY）的每股内在价值为 $800.97，相较于市价 $1,115.25，安全边际为 -39.2%。基准情形假设自由现金流年增长率 11.7%、折现率 10.0%。
在敏感性网格中，该估算介于 $672.51 至 $946.49 之间。内在价值是建立在假设之上的估算，而非事实。折现率提高或增长放缓会压低估算，现金流增长更强则会抬升估算。
DCF 如何运作 · 用你自己的假设重新计算 · 什么是内在价值？
Eli Lilly and Company（LLY）被低估了吗？
在当前价格 $1,115.25 下，LLY 的交易价格明显高于基准情形内在价值估算。按此模型，该股看起来估值偏高，不过若增长快于假设则会改变这一判断。
竞争护城河
↑专利壁垒
公司拥有强大的专利组合，保护其创新药物免受仿制药竞争。这为其带来了长期的市场独占权和定价能力。
↑研发实力
Eli Lilly在药物研发方面投入巨大，拥有领先的科学技术和人才储备。这使其能够持续推出突破性新药，巩固其行业地位。
↑品牌声誉
公司在患者和医生群体中建立了极高的信任度和品牌忠诚度。良好的声誉有助于新药的推广和市场份额的维持。
投资风险
↓临床试验失败
新药研发过程漫长且充满不确定性，临床试验失败可能导致巨额投资付之东流，并影响公司未来增长预期。
↓市场竞争加剧
减肥药等热门领域竞争激烈，如Novo Nordisk等对手不断推出新产品，可能分流市场需求，对Eli Lilly的领先地位构成挑战。
↓法律诉讼风险
公司因其药物的早期销售而面临法律诉讼，这可能带来额外的法律成本和声誉损害，并影响其对新药的控制。
基准情形
LLY 基准情形估值
内在价值
$800.97
安全边际
-39.2%
预期年化收益
-6.4%
基准情形假设：年增长率 11.7%、折现率 10.0%、期末倍数 30x、预测 5 年。数据截至 2026-09-11。
本基准情形采用默认假设，不构成投资建议。当增长率或折现率变化时，内在价值会显著改变。打开计算器可设置你自己的假设，并查看完整的敏感性区间。
公司简介
Eli Lilly and Company is a prominent global pharmaceutical firm dedicated to the research, development, and commercialization of human medicines across the world. Its therapeutic offerings include a comprehensive suite of diabetes medications. This encompasses various insulin formulations like Basaglar, the Humalog family (e.g., Mix 75/25, U-100, U-200, Mix 50/50), insulin lispro products (including protamine and mix 75/25), and the Humulin line (e.g., 70/30, N, R, U-500). Furthermore, Eli Lilly provides specialized treatments for type 2 diabetes, such as Jardiance, Trajenta, and Trulicity. In oncology, Eli Lilly offers a robust portfolio targeting various cancers. These include Alimta for non-small cell lung cancer (NSCLC) and malignant pleural mesothelioma; Cyramza, indicated for metastatic gastric cancer, gastro-esophageal junction adenocarcinoma, metastatic NSCLC, metastatic colorectal cancer, and hepatocellular carcinoma; Erbitux for colorectal and various head and neck cancers; Retevmo, used in metastatic NSCLC, medullary thyroid, and other thyroid cancers; Tyvyt for relapsed or refractory classic Hodgkin's lymphoma and non-squamous NSCLC; and Verzenio, prescribed for HR+, HER2- metastatic breast cancer, node-positive, and early breast cancer. For autoimmune and inflammatory conditions, the company markets Olumiant for rheumatoid arthritis, and Taltz, which addresses plaque psoriasis, psoriatic arthritis, ankylosing spondylitis, and non-radiographic axial spondyloarthritis. Addressing neurological and pain management needs, Eli Lilly provides Cymbalta for depressive disorder, diabetic peripheral neuropathic pain, generalized anxiety disorder, fibromyalgia, and chronic musculoskeletal pain. Emgality is available for migraine prevention and episodic cluster headaches, while Zyprexa treats schizophrenia, bipolar I disorder, and aids in bipolar maintenance. Other significant products include Bamlanivimab and etesevimab, along with Bebtelovimab, both developed for COVID-19. Cialis is offered for erectile dysfunction and benign prostatic hyperplasia, and Forteo is available for osteoporosis. Eli Lilly actively engages in strategic collaborations with numerous partners, including Incyte Corporation; Boehringer Ingelheim Pharmaceuticals, Inc.; AbCellera Biologics Inc.; Junshi Biosciences; Regor Therapeutics Group; Lycia Therapeutics, Inc.; Kumquat Biosciences Inc.; Entos Pharmaceuticals Inc.; and Foghorn Therapeutics Inc. Established in 1876, Eli Lilly and Company maintains its corporate headquarters in Indianapolis, Indiana.
财务指标 — LLY 估值数据
Revenue/Share (TTM)
$89.27
FCF/Share (TTM)
$22.47
ROIC (TTM)
27.4%
ROE (TTM)
92.6%
P/FCF
52.4x
EV/EBITDA
31.1x
FCF Yield
1.91%
Debt/Equity
1.62x
以过去十二个月计，LLY 的每股自由现金流为 $22.47，投入资本回报率为 27.4%，两者都是 DCF 估值的核心输入。其 52.4x 的 P/FCF 比率和 1.91% 的自由现金流收益率，则反映了 LLY 在现金流层面相对同业的定价。
常见问题
LLY 的内在价值是多少？
Eli Lilly and Company 目前每股自由现金流为 $22.47。以当前股价 $1115.25 计算，DCF 模型会以适当的 WACC 折现这些现金流并应用终端增长率来得出内在价值。结果高度依赖于增长率和折现率假设——WACC 每变动 1%，公允价值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中，模型使用单一且可直接编辑的折现率（默认 10%），而不是计算出来的 WACC。
LLY 被低估了吗？
LLY 的 P/FCF 比率为 52.4x，自由现金流收益率为 1.91%。较高的 P/FCF 意味着投资者为每美元自由现金流支付的价格更高，这通常反映了市场对未来增长的预期。但 LLY 是否真正被低估，需要将 DCF 内在价值与当前市价对比，并评估安全边际是否符合你的风险承受能力。
如何使用 DCF 对 LLY 进行估值？
对 Eli Lilly and Company 进行 DCF 估值的步骤：(1) 以过去 12 个月每股自由现金流（$22.47）为基础，(2) 根据Drug Manufacturers - General行业趋势和公司基本面预测未来 5-10 年的 FCF 增长，(3) 选择反映 LLY 风险的折现率（WACC）——以 1.62x 的资产负债率，资本结构是重要考量因素，(4) 加上预测期之后的终值。
什么是 DCF 估值，如何应用于 LLY？
DCF（折现现金流）根据公司未来的现金产生能力估算其当前价值。对于 Eli Lilly and Company，这意味着预测公司在未来 5-10 年能产生多少自由现金流（受Drug Manufacturers - General趋势影响），再折现到今天的价值。LLY 的 ROIC 为 27.4%，反映公司将投入资本转化为利润的效率。
WACC 如何影响 LLY 的估值？
WACC（加权平均资本成本）是 DCF 模型中的折现率——反映投资者要求的最低回报。对于 LLY，资产负债率为 1.62x，资本结构直接影响 WACC。WACC 每提高 1%，内在价值通常下降 10-15%。以 31.1x 的 EV/EBITDA 倍数，可以反向推算市场隐含的折现率进行对比。在 MiniValuator 中，这一折现率由你直接设定为单一可编辑数值（默认 10%），无需计算正式的 WACC。
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DCF 与 PE 使用不同的方法和假设为 LLY 估值，因此两者的结论可能不同。可对比 PE 公允价值。
价格截至 2026-09-11。 财务数据来自 Financial Modeling Prep（过去 12 个月）· 估值方法论由 Charlie Wang 提供。
这是估计值，不构成投资建议。