目前價格
$284.67
PE Ratio (TTM)
48.3x
內在價值
$426.74
安全邊際 +33.3%
競爭護城河
↑類比晶片領導者
TXN 在類比半導體領域擁有深厚的技術積累與廣泛的產品組合，這使其成為眾多產業的關鍵供應商，建立起難以被快速取代的護城河。
↑規模經濟優勢
龐大的生產規模和垂直整合能力，讓 TXN 在成本控制上具有顯著優勢，尤其是在成熟製程的晶片生產上，能提供具競爭力的價格。
↑穩健的現金回報
公司持續透過股息和股票回購向股東返還大量現金，這不僅吸引長期投資者，也顯示其營運現金流的強勁與穩定性。
投資風險
↓AI 成長預期波動
近期市場對 AI 成長預期出現修正，若 TXN 的 AI 相關基礎設施業務未能達到市場高度期待，可能面臨股價壓力。
↓類比晶片需求週期
儘管近期需求強勁，類比晶片市場仍受整體經濟週期影響，若全球需求放緩，可能衝擊 TXN 的營收與獲利。
↓競爭加劇
半導體產業競爭激烈，新進者或現有競爭者在技術或成本上取得突破，可能侵蝕 TXN 的市場份額與獲利能力。
基準情形
TXN 基準情形 PE 估值
TXN 的基準情形 PE 估值估算每股公允價值約為 $426.74,目前股價為 $284.67。該模型假設盈餘年增長率 17.3%、目標 P/E 倍數 48x、折現率 10%。
內在價值
$426.74
安全邊際
+33.3%
預期年化報酬
+8.4%
基準情形假設:盈餘年增長率 17.3%、目標 P/E 倍數 48x、折現率 10%、預測 5 年。資料截至 2026-06-29。
本基準情形採用預設假設,不構成投資建議。當目標 PE 或盈餘增長率變化時,公允價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設,並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
Texas Instruments Incorporated (TI) specializes in the global design, production, and sale of semiconductors to electronics engineers and manufacturers. Its operations are structured into two core segments: Analog and Embedded Processing. The Analog division provides a comprehensive suite of power management products, such as battery-management solutions, various DC/DC and AC/DC switching regulators and controllers, power switches, linear regulators, voltage supervisors, references, and lighting components, all critical for managing diverse power needs. This segment also delivers signal chain products designed to sense, condition, and measure electrical signals, facilitating information transfer or conversion for further processing and control, encompassing items like amplifiers, data converters, interface devices, motor drives, clocks, and sensing technologies. The Embedded Processing segment develops microcontrollers, integral to a wide array of electronic equipment; digital signal processors (DSPs) for complex mathematical computations; and applications processors tailored for specific computing tasks. Products from this segment are utilized across numerous markets, including industrial applications, the automotive sector, personal electronics, communication systems, enterprise solutions, and calculators. Beyond these, TI also produces DLP® products, primarily used in projectors to generate high-definition images; a range of calculators; and custom application-specific integrated circuits (ASICs). The company distributes its semiconductor offerings through a direct sales force, its network of authorized distributors, and its official website. Established in 1930, Texas Instruments is headquartered in Dallas, Texas.
財務指標 — TXN PE 估值資料
PE Ratio (TTM)
48.3x
PEG Ratio
4.60
Earnings Yield
2.07%
ROE (TTM)
32.5%
Revenue/Share (TTM)
$20.28
Dividend Yield
1.97%
Debt/Equity
0.84x
常見問題
TXN 的市盈率是多少？
TXN 的過去 12 個月市盈率反映投資者為 Texas Instruments Incorporated 每一美元收益所支付的價格。該指標在與Semiconductors同類公司和公司自身歷史區間對比時最有意義。
基於市盈率，TXN 被高估了嗎？
TXN 的市盈率 48.3x 結合 PEG 比率 4.60 提供了增長調整後的視角。PEG 高於 2.0 表明即使考慮增長因素，TXN 估值也偏高。注意 PE 估值最適合盈利穩定的成熟公司——對於高增長或週期性Semiconductors，DCF 分析可能更合適。
如何使用市盈率對 TXN 進行估值？
對 Texas Instruments Incorporated 使用 PE 估值的步驟：(1) 將目前市盈率 (48.3x)與Semiconductors中位數對比評估相對定價，(2) 查看 PEG 比率 (4.60)以調整增長預期，(3) 參考 5 年 PE 歷史區間判斷目前位置，(4) 用目標 PE 乘以前瞻 EPS 估算公允價值。這種相對估值方法與 DCF 的絕對估值互為補充。
TXN 的 PEG 比率是多少？
TXN 的 PEG 比率為 4.60，由市盈率（48.3x）除以預期盈利增速計算。PEG 高於 2.0 通常意味著股價相對於增長軌跡定價激進。注意 PEG 的準確性取決於增長預期的可靠性。
對 TXN 應該使用 PE 還是 DCF 估值？
PE 市盈率給出快速的相對定價——TXN 相對於Semiconductors同類的估值水平。DCF 基於預期自由現金流提供絕對價值。對於 TXN，ROE 達到 32.5%，兩種方法都值得使用——PE 做市場對比，DCF 驗證基本面是否支撐目前價格。兩種方法各有盲區：PE 忽略了資本結構和現金流質量，DCF 則對增長率和折現率假設非常敏感。
了解更多
- 查看 TXN DCF 估值 → — 透過折現現金流分析計算內在價值
- PE 方法論 — PE 市盈率估值分步指南
- DCF 方法論 — 折現現金流分析指南
- PE 市盈率 — 理解市盈率
- 內在價值 — 如何評估股票公允價值
相關 PE 估值
查看全部 Technology 估值本益比與 DCF 使用不同的方法和假設為 TXN 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 DCF 內在價值。
價格截至 2026-06-29。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。