REIT - Retail · NYSE
当前价格
$180.19
内在价值
使用下方计算器估算
对 Simon Property Group, Inc. 运行完整的 DCF 分析，自动填充基本面数据，可调节假设参数，含敏感性热力图。
Simon is a real estate investment trust engaged in the ownership of premier shopping, dining, entertainment and mixed-use destinations and an S&P 100 company (Simon Property Group, NYSE: SPG). Our properties across North America, Europe and Asia provide community gathering places for millions of people every day and generate billions in annual sales.
ROIC (TTM)
8.5%
ROE (TTM)
146.3%
FCF Yield
5.53%
基于过去 12 个月的数据，SPG 每股自由现金流为 N/A，投入资本回报率（ROIC）为 8.5%，这些是使用 DCF 方法进行股票估值的关键输入。P/FCF 比率为 N/A，FCF 收益率为 5.53%，是评估 SPG 相对估值的重要参考指标。
SPG 的内在价值取决于未来增长率、折现率（WACC）和终值假设。DCF 模型将预期自由现金流折现回现值——WACC 的小幅变化可能导致估算偏移 20% 以上，因此敏感性分析至关重要。
SPG 是否被低估取决于 DCF 内在价值与当前市价 $180.19 的比较。正的安全边际（内在价值高于市价）暗示潜在低估，但置信度取决于增长率和折现率假设的可靠性。
对 Simon Property Group, Inc. 进行 DCF 估值的步骤：(1) 以过去 12 个月每股自由现金流为基础，(2) 根据REIT - Retail行业趋势和公司基本面预测未来 5-10 年的 FCF 增长，(3) 选择反映 SPG 风险的折现率（WACC），(4) 加上预测期之后的终值。
DCF（折现现金流）根据公司未来的现金产生能力估算其当前价值。对于 Simon Property Group, Inc.，这意味着预测REIT - Retail在未来 5-10 年能产生多少自由现金流，再折现到今天的价值。SPG 的 ROIC 为 8.5%，显示中等水平的资本回报。
WACC（加权平均资本成本）是 DCF 模型中的折现率——反映投资者要求的最低回报。对于 SPG，资本结构和股权风险溢价决定了 WACC。WACC 每提高 1%，内在价值通常下降 10-15%。
