當前價格
$539.49
內在價值
$278.21
安全邊際 -93.9%
競爭護城河
↑AI晶片領導地位
AMD 在 AI 晶片市場取得顯著進展，其 MI300 系列產品展現強勁競爭力，吸引客戶採用，為公司帶來新的成長動能。
↑伺服器市場滲透
AMD 的 EPYC 處理器在伺服器市場持續擴大市佔率，憑藉其效能與性價比優勢，成功挑戰英特爾的長期主導地位。
↑技術創新能力
公司在 CPU 和 GPU 技術上的持續研發投入，使其能夠推出具備領先效能的產品，滿足資料中心和個人電腦市場不斷變化的需求。
投資風險
↓市場競爭激烈
半導體產業競爭異常激烈，英特爾和輝達等對手在 AI 和伺服器領域持續推出新產品，對 AMD 的市場地位構成威脅。
↓宏觀經濟波動
強勁的就業數據引發升息擔憂，導致半導體類股普遍下跌，顯示 AMD 的股價易受整體市場情緒和利率政策影響。
↓供應鏈依賴
AMD 依賴台積電等外部廠商進行晶圓代工，任何供應鏈中斷或產能限制都可能影響其產品的生產和交付。
基準情形
AMD 基準情形估值
AMD 的基準情形 DCF 模型估算每股內在價值約為 $278.21,目前股價為 $539.49。該模型假設自由現金流年增長率 20.0%、折現率 10.0%、期末倍數 30x。
內在價值
$278.21
安全邊際
-93.9%
預期年化報酬
-12.4%
基準情形假設:年增長率 20.0%、折現率 10.0%、期末倍數 30x、預測 5 年。資料截至 2026-06-29。
本基準情形採用預設假設,不構成投資建議。當增長率或折現率變化時,內在價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設,並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), established in 1969 and headquartered in Santa Clara, California, operates as a global leader in the semiconductor industry. The company organizes its extensive operations into two primary segments: Computing and Graphics, and Enterprise, Embedded and Semi-Custom. In its Computing and Graphics division, AMD develops a range of products including x86 microprocessors (often as accelerated processing units), chipsets, and various graphics processing units (GPUs), encompassing discrete, integrated, data center, and professional variants, alongside providing development services. The Enterprise, Embedded and Semi-Custom segment focuses on server and embedded processors, bespoke System-on-Chip (SoC) products, and foundational technology for popular game consoles, also offering associated development support. AMD's diverse product lineup features processors for desktop and notebook personal computers under well-known brands such as AMD Ryzen, Ryzen PRO, Ryzen Threadripper, Threadripper PRO, AMD Athlon, Athlon PRO, AMD FX, AMD A-Series, and PRO A-Series. Discrete GPUs for these PCs are offered through the AMD Radeon graphics and AMD Embedded Radeon graphics brands, while professional graphics solutions include AMD Radeon Pro and AMD FirePro. Furthermore, the company provides high-performance accelerators for servers, including Radeon Instinct, Radeon PRO V-series, and AMD Instinct, along with AMD EPYC microprocessors designed for server environments. Its embedded processor solutions span multiple brands, such as AMD Athlon, AMD Geode, AMD Ryzen, AMD EPYC, AMD R-Series, and G-Series. AMD also produces chipsets under its own trademark and crafts customer-specific solutions leveraging its CPU, GPU, and multimedia expertise, including specialized semi-custom SoC products. AMD reaches its wide array of clients, which comprise original equipment manufacturers (OEMs), public cloud service providers, original design manufacturers (ODMs), system integrators, independent distributors, online retailers, and add-in-board manufacturers. The company's sales and distribution network includes its direct sales force, independent distributors, and dedicated sales representatives.
財務指標 — AMD 估值資料
Revenue/Share (TTM)
$22.96
FCF/Share (TTM)
$5.26
ROIC (TTM)
6.2%
ROE (TTM)
8.1%
P/FCF
102.6x
EV/EBITDA
108.6x
FCF Yield
0.97%
Debt/Equity
0.06x
根據過去 12 個月的資料,AMD 每股自由現金流為 $5.26,投入資本報酬率（ROIC）為 6.2%,這些是使用 DCF 方法進行股票估值的關鍵輸入。P/FCF 比率為 102.6x,FCF 收益率為 0.97%,是評估 AMD 相對估值的重要參考指標。
常見問題
AMD 的內在價值是多少？
Advanced Micro Devices, Inc. 目前每股自由現金流為 $5.26。以當前股價 $539.49 計算,DCF 模型會以適當的 WACC 折現這些現金流並加上終值來得出內在價值。結果高度取決於成長率和折現率假設——WACC 每變動 1%,公允價值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中,模型使用單一且可直接編輯的折現率（預設 10%）,而不是計算出來的 WACC。
AMD 被低估了嗎？
AMD 的 P/FCF 比率為 102.6x,自由現金流收益率為 0.97%。較高的 P/FCF 表明市場定價包含了顯著的未來成長預期。但 AMD 是否真正被低估,需要將 DCF 內在價值與當前市價對比,並評估安全邊際是否符合你的風險承受能力。
如何使用 DCF 對 AMD 進行估值？
對 Advanced Micro Devices, Inc. 進行 DCF 估值的步驟：(1) 以過去 12 個月每股自由現金流（$5.26）為基礎,(2) 根據Semiconductors產業趨勢和公司基本面預測未來 5-10 年的 FCF 成長,(3) 選擇反映 AMD 風險的折現率（WACC）——以 0.06x 的負債權益比,資本結構是重要考量因素,(4) 加上預測期之後的終值。
什麼是 DCF 估值,如何應用於 AMD？
DCF（折現現金流）根據公司未來的現金產生能力估算其當前價值。對於 Advanced Micro Devices, Inc.,這意味著預測公司在未來 5-10 年能產生多少自由現金流（受Semiconductors趨勢影響）,再折現到今天的價值。AMD 的 ROIC 為 6.2%,表明公司可能面臨產生超過資本成本回報的挑戰。
WACC 如何影響 AMD 的估值？
WACC（加權平均資本成本）是 DCF 模型中的折現率——反映投資者要求的最低回報。對於 AMD,負債權益比為 0.06x,資本結構直接影響 WACC。WACC 每提高 1%,內在價值通常下降 10-15%。以 108.6x 的 EV/EBITDA 倍數,可以反向推算市場隱含的折現率進行對比。在 MiniValuator 中,這一折現率由你直接設定為單一可編輯數值（預設 10%）,無需計算正式的 WACC。
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DCF 與本益比使用不同的方法和假設為 AMD 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 本益比公允價值。
價格截至 2026-06-29。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。