當前價格
$194.89
內在價值
$260.23
安全邊際 +25.1%
競爭護城河
↑軟體生態系護城河
Nvidia 的軟體生態系，包括 CUDA 平台，已成為其 AI 晶片的關鍵協同資產。開發者對此的高度依賴，形成了一個難以被競爭對手取代的進入壁壘。
↑AI 領導者品牌聲譽
Nvidia 在 AI 運算領域的先發優勢和技術領導地位，建立了強大的品牌聲譽。這使其在客戶選擇和人才招募上具有顯著優勢。
↑數據中心資本支出趨勢
預期數據中心資本支出將大幅增長，Nvidia 作為關鍵的 AI 晶片供應商，將直接受益於此趨勢。這為其未來營收增長提供了堅實基礎。
投資風險
↓AI 炒作消退風險
市場對 AI 的過度炒作可能導致估值泡沫。一旦 AI 熱潮退卻，Nvidia 的股價可能面臨顯著回調壓力。
↓競爭加劇的威脅
雖然 Nvidia 目前處於領先地位，但其他科技巨頭正積極投入 AI 晶片研發，潛在的競爭者可能削弱其市場份額。
↓軟體公司獲利不確定性
Jensen Huang 提及軟體公司將從 AI 受益，但具體哪些公司能真正從中獲利，以及 Nvidia 在此生態系中的長期獲利模式，仍存在不確定性。
基準情形
NVDA 基準情形估值
NVDA 的基準情形 DCF 模型估算每股內在價值約為 $260.23,目前股價為 $194.89。該模型假設自由現金流年增長率 20.0%、折現率 10.0%、期末倍數 30x。
內在價值
$260.23
安全邊際
+25.1%
預期年化報酬
+6.0%
基準情形假設:年增長率 20.0%、折現率 10.0%、期末倍數 30x、預測 5 年。資料截至 2026-06-29。
本基準情形採用預設假設,不構成投資建議。當增長率或折現率變化時,內在價值會顯著改變。開啟計算器可設定你自己的假設,並查看完整的敏感度區間。
公司簡介
NVIDIA Corporation stands as a prominent provider of advanced graphics, computational, and networking solutions, operating across the United States, Taiwan, China, and numerous international markets. Its Graphics division encompasses GeForce GPUs, central to PC gaming and personal computing experiences, along with the GeForce NOW cloud gaming service and its supporting infrastructure, as well as dedicated solutions for various gaming platforms. For professional visualization, it provides Quadro and NVIDIA RTX GPUs for enterprise workstations, further offering vGPU software designed for cloud-centric visual and virtual computing, automotive platforms for in-vehicle infotainment, and the Omniverse software suite, facilitating 3D design and virtual world creation. The Compute & Networking segment is a cornerstone for AI, high-performance computing (HPC), and accelerated data center platforms. It integrates Mellanox networking and interconnect solutions, delivers automotive AI Cockpit technologies, fosters autonomous driving development through strategic agreements, and offers comprehensive autonomous vehicle solutions. This segment also manufactures cryptocurrency mining processors, supplies Jetson platforms for robotics and other embedded applications, and offers enterprise AI software, including NVIDIA AI Enterprise. These diverse offerings find widespread application across the gaming, professional visualization, data center, and automotive sectors. NVIDIA distributes its portfolio through a broad ecosystem, engaging original equipment and device manufacturers, system integrators, add-in board makers, retail channels, software vendors, internet and cloud service providers, automotive companies (both manufacturers and tier-1 suppliers), mapping firms, nascent technology ventures, and other industry stakeholders. A notable strategic partnership exists with Kroger Co. Founded in 1993, NVIDIA Corporation maintains its corporate headquarters in Santa Clara, California.
財務指標 — NVDA 估值資料
Revenue/Share (TTM)
$10.44
FCF/Share (TTM)
$4.90
ROIC (TTM)
63.0%
ROE (TTM)
111.7%
P/FCF
39.6x
EV/EBITDA
24.5x
FCF Yield
2.52%
Debt/Equity
0.07x
根據過去 12 個月的資料,NVDA 每股自由現金流為 $4.90,投入資本報酬率（ROIC）為 63.0%,這些是使用 DCF 方法進行股票估值的關鍵輸入。P/FCF 比率為 39.6x,FCF 收益率為 2.52%,是評估 NVDA 相對估值的重要參考指標。
常見問題
NVDA 的內在價值是多少？
NVIDIA Corporation 目前每股自由現金流為 $4.90。以當前股價 $194.89 計算,DCF 模型會以適當的 WACC 折現這些現金流並加上終值來得出內在價值。結果高度取決於成長率和折現率假設——WACC 每變動 1%,公允價值估算通常偏移 10-15%。在 MiniValuator 中,模型使用單一且可直接編輯的折現率（預設 10%）,而不是計算出來的 WACC。
NVDA 被低估了嗎？
NVDA 的 P/FCF 比率為 39.6x,自由現金流收益率為 2.52%。該 P/FCF 處於中等水平。但 NVDA 是否真正被低估,需要將 DCF 內在價值與當前市價對比,並評估安全邊際是否符合你的風險承受能力。
如何使用 DCF 對 NVDA 進行估值？
對 NVIDIA Corporation 進行 DCF 估值的步驟：(1) 以過去 12 個月每股自由現金流（$4.90）為基礎,(2) 根據Semiconductors產業趨勢和公司基本面預測未來 5-10 年的 FCF 成長,(3) 選擇反映 NVDA 風險的折現率（WACC）——以 0.07x 的負債權益比,資本結構是重要考量因素,(4) 加上預測期之後的終值。
什麼是 DCF 估值,如何應用於 NVDA？
DCF（折現現金流）根據公司未來的現金產生能力估算其當前價值。對於 NVIDIA Corporation,這意味著預測公司在未來 5-10 年能產生多少自由現金流（受Semiconductors趨勢影響）,再折現到今天的價值。NVDA 的 ROIC 為 63.0%,表明資本效率較高,支持在 DCF 模型中使用較高的成長假設。
WACC 如何影響 NVDA 的估值？
WACC（加權平均資本成本）是 DCF 模型中的折現率——反映投資者要求的最低回報。對於 NVDA,負債權益比為 0.07x,資本結構直接影響 WACC。WACC 每提高 1%,內在價值通常下降 10-15%。以 24.5x 的 EV/EBITDA 倍數,可以反向推算市場隱含的折現率進行對比。在 MiniValuator 中,這一折現率由你直接設定為單一可編輯數值（預設 10%）,無需計算正式的 WACC。
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DCF 與本益比使用不同的方法和假設為 NVDA 估值，因此兩者的結論可能不同。可對比 本益比公允價值。
價格截至 2026-06-29。 財務數據來自 Financial Modeling Prep（過去 12 個月）· 估值方法論由 Charlie Wang 提供。
這是估計值，不構成投資建議。