Verizon Communications Inc.（VZ）적정주가 및 PER 분석

Telecommunications Services · NYSE

현재 주가

$44.10

PER (TTM)

10.8x

적정주가

$58.32

안전마진 +24.4%

Verizon Communications Inc.의 적정주가는 얼마입니까?

2026-06-29 기준, Verizon Communications Inc.（VZ）의 주당순이익 $4.12에 11.0x의 이익 멀티플을 적용하면 주당 적정주가 추정치는 약 $58.32이며, 현재 주가는 $44.1입니다.

이익 멀티플 기반 적정주가는 선택하는 멀티플에 민감합니다. 민감도 그리드 전반에서 추정치는 $43.98에서 $74.99까지 분포합니다. 이는 이익에 연동된 상대적 추정치이며 확정된 사실이 아닙니다. 현금흐름 기반 관점은 DCF 페이지의 내재가치 추정치를 참고하세요.

저희 PER 모델의 작동 방식 · PER 모드로 다시 계산 · VZ 내재가치 (DCF 관점)

Verizon Communications Inc.（VZ）은 고평가되었습니까?

$44.1에서 VZ은 PER 기반 적정주가 추정치를 약 24.4% 밑돌며 거래되고 있습니다. 이익 창출력 대비 소폭 할인 폭은 있지만, 저렴하다고 단정할 정도는 아닙니다.

AI 해자 및 리스크 분석

AI 생성 · 참고용VZ

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Mini Score는 어떻게 계산되나요?

경쟁 해자

↑네트워크 규모

광범위한 5G 및 광대역 네트워크는 신규 진입자에게 높은 장벽을 제공하며, 고객에게 안정적인 서비스를 보장합니다.

↑브랜드 충성도

오랜 기간 쌓아온 브랜드 인지도와 고객 기반은 경쟁사 대비 유리한 위치를 제공하며, 꾸준한 수익을 창출합니다.

↑배당 지급

꾸준한 배당금 지급은 소득 투자자들에게 매력적인 요소로 작용하며, 주가 하락 방어에 기여합니다.

투자 리스크

↓AI 도입

AI가 고객 서비스 직무를 대체할 가능성은 인건비 절감 효과와 동시에 고용 불안정 및 기술 전환 비용을 야기할 수 있습니다.

↓경쟁 심화

통신 시장의 치열한 경쟁은 가격 압박으로 이어져 수익성을 저해할 수 있으며, 신규 서비스 개발에 대한 지속적인 투자가 필요합니다.

↓규제 환경

정부 규제 변화는 사업 운영 및 투자 계획에 영향을 미칠 수 있으며, 통신 인프라 구축 및 서비스 제공에 제약을 가할 수 있습니다.

기본 시나리오

VZ 기본 시나리오 PER 가치평가

적정주가

$58.32

안전마진

+24.4%

기대 연수익률

+5.7%

기본 시나리오 가정: 연간 이익 성장률 6.9%, 목표 PER 11x, 할인율 10%, 5년 예측. 2026-06-29 기준 데이터.

이 기본 시나리오는 기본 가정을 사용하며 투자 자문이 아닙니다. 목표 PER이나 이익 성장률이 바뀌면 적정주가는 크게 달라집니다. 계산기를 열어 직접 가정을 설정하고 전체 민감도 범위를 확인하세요.

VZ PER 가치평가 맞춤 설정

목표 PER, 이익 성장률, 할인율을 조정하여 Verizon Communications Inc.의 적정주가와 안전마진이 어떻게 변하는지 확인하세요.

VZ PER 계산기 열기

또는 VZ DCF 가치평가 보기 →

회사 개요

Verizon Communications Inc. operates as a prominent global provider of diverse communication, technology, information, and entertainment solutions, catering to individuals, enterprises, and government entities worldwide through its various divisions. Its Consumer segment focuses on individual customers, supplying a broad spectrum of mobile service options, including both subscription-based (postpaid) and pay-as-you-go (prepaid) plans. This segment also facilitates internet access for portable devices such as laptop computers and tablets, and offers a variety of wireless hardware, ranging from smartphones and traditional mobile handsets to advanced wireless-enabled gadgets like tablets and smartwatches. Additionally, it delivers essential residential fixed connectivity services, which encompass internet, television, and voice communication. Verizon also extends its network capabilities by providing access to mobile virtual network operators. As of December 31, 2021, this segment reported approximately 115 million wireless retail connections, 7 million wireline broadband connections, and 4 million Fios video connections. The company's Business segment is dedicated to providing enterprise-level solutions. It offers comprehensive network connectivity products, including private networking, private cloud integration, virtual and software-defined networking, and high-speed internet access services. This segment further delivers sophisticated internet protocol-based voice and video communication tools, unified communications and collaboration platforms, and specialized customer contact center solutions. Beyond core connectivity, it provides a suite of managed services and data security offerings. Its extensive portfolio also covers domestic and international voice and data services, such as calling, messaging, conferencing, advanced contact center functionalities, and dedicated private line and data access networks. Moreover, the Business segment furnishes customer premises equipment, along with essential installation, maintenance, and on-site support services, and a wide array of Internet of Things (IoT) products and services. By December 31, 2021, this segment had approximately 27 million wireless retail postpaid connections and 477 thousand wireline broadband connections. Verizon Communications Inc. was incorporated in 1983 and holds its corporate headquarters in New York, New York. The company, which was originally known as Bell Atlantic Corporation, officially adopted its current name in June 2000.

재무 지표 — VZ PER 가치평가 데이터

PER (TTM)

10.8x

PEG 비율

n/m

이익수익률

9.35%

ROE (TTM)

16.7%

Revenue/Share (TTM)

$33.09

배당수익률

6.27%

Debt/Equity

1.90x

자주 묻는 질문

VZ 의 PER은 얼마입니까?

VZ 의 TTM PER은 투자자가 Verizon Communications Inc. 의 이익 1달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 이 지표는 Telecommunications Services 동종업체 및 회사 자체의 과거 범위와 비교할 때 가장 의미가 있습니다.

PER 기준으로 VZ 은 고평가되었습니까?

VZ 의 PER 10.8x와 PEG 비율 -3.78 을 결합하면 성장 조정 관점을 제공합니다. VZ 은 이익이 마이너스이므로 PER과 PEG 비율이 여기서는 의미가 없으며 고평가인지 저평가인지 판단할 수 없습니다. PER 기반 가치평가는 수익이 안정적인 성숙 기업에 가장 적합하며, 고성장 또는 경기 순환형 Telecommunications Services 의 경우 DCF 분석이 더 적합할 수 있습니다.

PER로 VZ 주식을 어떻게 평가하나요?

Verizon Communications Inc. 의 PER 평가 절차: (1) 현재 PER (10.8x)을 Telecommunications Services 중앙값과 비교하여 상대적 가격을 평가, (2) PEG 비율 (-3.78)을 확인하여 성장 기대치를 조정, (3) 5년 PER 범위를 검토하여 주식이 역사적으로 어디에 있는지 파악, (4) 예상 PER에 예상 EPS를 곱하여 적정주가를 추정. 이 상대적 접근법은 DCF의 절대 가치평가를 보완합니다.

VZ 의 PEG 비율은 얼마입니까?

VZ 의 PEG 비율은 -3.78 로, PER (10.8x) 을 예상 이익 성장률로 나누어 계산합니다. VZ 은 이익이 마이너스이므로 PEG 비율은 의미가 없으며 저평가나 고평가의 신호로 해석해서는 안 됩니다. PEG의 정확도는 성장 추정치의 신뢰성에 따라 달라집니다.

VZ 주식 가치평가에 PER을 사용해야 하나요, DCF를 사용해야 하나요?

PER은 VZ 이 Telecommunications Services 동종업체 대비 어떻게 가격이 책정되었는지에 대한 빠른 상대적 판독을 제공합니다. DCF는 예상 잉여현금흐름에 기반한 절대 가치를 제공합니다. VZ 의 경우 강력한 ROE 16.7% 를 가지고 있어 두 방법 모두 사용할 가치가 있습니다 — 시장 대비 점검을 위한 PER, 펀더멘털이 가격을 정당화하는지 스트레스 테스트를 위한 DCF. 각 방법에는 맹점이 있습니다: PER은 자본 구조와 현금흐름 품질을 무시하고, DCF는 성장률과 할인율 가정에 민감합니다.

더 알아보기

VZ DCF 가치평가 보기 → — 할인현금흐름 분석을 통한 적정주가
PER 방법론 — PER 주식 가치평가 단계별 가이드
DCF 방법론 — 할인현금흐름 분석 가이드
PER — 주가수익비율의 이해
적정주가 — 주식의 적정주가 평가 방법